Wall: Η πιο πολυάσχολη εβδομάδα του καλοκαιριού έφτασε

  • Η απόφαση της Fed και τα κέρδη της Big Tech ξεχωρίζουν στην πιο πολυάσχολη εβδομάδα του καλοκαιριούΠερισσότερες από 150 εταιρείες του S&P 500 πρόκειται να ανακοινώσουν τριμηνιαία αποτελέσματα την επόμενη εβδομάδα, με προεξάρχουσες τις Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL) και Meta (META).

Εν μέσω αυτής της… βιασύνης για τα κέρδη, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θα ανακοινώσει την τελευταία της πολιτική απόφαση το απόγευμα της Τετάρτης και αναμένεται να ανακοινώσει νέα αύξηση του βασικού της επιτοκίου κατά 0,25%.

  • Το οικονομικό ημερολόγιο θα απασχολήσει επίσης τους επενδυτές με την πρώτη ανάγνωση του ΑΕΠ του δεύτερου τριμήνου, δύο εκτιμήσεις για την καταναλωτική εμπιστοσύνη, στοιχεία για τον πληθωρισμό και μια πρώτη εκτίμηση της μεταποιητικής δραστηριότητας τον Ιούλιο.

Αυτός ο αιφνιδιασμός των τίτλων θα ακολουθήσει μια εβδομάδα που είδε τον Dow Jones να αναλαμβάνει ηγετικό ρόλο στην αγορά, σημειώνοντας άνοδο 2,1% κατά τη διάρκεια της εβδομάδας, με τον δείκτη των Blue Chip να ολοκληρώνει την Παρασκευή μια δέκατη συνεχόμενη νικηφόρα συνεδρίαση.

Εν τω μεταξύ, ο Nasdaq Composite (^IXIC) αποτέλεσε τον ουραγό της εβδομάδας, σημειώνοντας πτώση 0,6%. Ο δείκτης αναφοράς S&P 500 μοιράστηκε τη διαφορά, σημειώνοντας άνοδο 0,7%.

Ο Nasdaq παρασύρθηκε από τα αποτελέσματα του Netflix (NFLX) και της Tesla (TSLA) που ώθησαν τους επενδυτές να μειώσουν την έκθεσή τους σε δύο από τις φετινές τεχνολογικές υψηλές πτήσεις. Το κατά πόσον αυτό το μοτίβο θα συνεχιστεί κατά τη διάρκεια της περιόδου κερδών θα είναι στα βασικά θέματα της εβδομάδας για τους επενδυτές.

Η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ θα ανακοινώσει την τελευταία απόφαση νομισματικής πολιτικής της στις 2 μ. μ. ώρα Ελλάδας την Τετάρτη, ενώ ο πρόεδρος της Fed Τζέι Πάουελ θα παραχωρήσει συνέντευξη Τύπου μισή ώρα αργότερα.

Τα στοιχεία της CME Group την Παρασκευή έδειξαν ότι οι αγορές αποτιμούν μια πιθανότητα 99,8% ότι η Fed θα αυξήσει το εύρος-στόχο των επιτοκίων αναφοράς της κατά άλλο ένα 0,25% στο 5,25%-5,5%. Αυτό θα έφερνε το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων στο υψηλότερο επίπεδο από το 2001.

Αφού παρέμεινε σε στάση αναμονής στη συνεδρίαση της FOMC του Ιουνίου, αναμένουμε ότι η Fed θα αυξήσει το εύρος-στόχο για το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων κατά 25 μονάδες βάσης στο 5,25-5,50%”
Inflation reading 'the first month of relief in a long time,' economist says - YouTube

Ο οικονομολόγος της Bank of America Michael Gapen έγραψε σε σημείωμά του στις 19 Ιουλίου. “Η ψύξη της οικονομίας συμβαίνει μόνο αργά και πιστεύουμε ότι τα περισσότερα μέλη της επιτροπής πιστεύουν ότι απαιτείται περαιτέρω εξισορρόπηση της προσφοράς και της ζήτησης για να διασφαλιστεί η συνέχιση του αποπληθωρισμού

Τα σχόλια του Πάουελ θα βρίσκονται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος των επενδυτών, καθώς είναι βέβαιο ότι η συζήτηση θα συνεχιστεί κατά τη διάρκεια του καλοκαιριού σχετικά με το αν θα είναι απαραίτητη μια επιπλέον αύξηση των επιτοκίων αργότερα φέτος.

Watch Economy: Morgan Stanley Economist Ellen Zentner on Jobs Data - BloombergΣτη συνέντευξη Τύπου, αναμένουμε από τον πρόεδρο Πάουελ να παράσχει περισσότερη σαφήνεια σχετικά με τους δείκτες που θα πρέπει να δει η Επιτροπή για να αισθανθεί άνετα να προχωρήσει σε μια παρατεταμένη αναμονή, έγραψε η επικεφαλής οικονομολόγος της Morgan Stanley στις ΗΠΑ, Ellen Zentner, σε σημείωμά της την Πέμπτη.
Για παράδειγμα. . . ο Διοικητής Waller εξέφρασε την άποψη ότι αν οι επόμενες δύο μετρήσεις για τον πυρήνα του πληθωρισμούμοιάζουν με τις δύο τελευταίες, τα δεδομένα θα έδειχναν ότι ίσως να σταματήσουμεΈνα παρόμοιο μήνυμα από τον Πάουελ θα μας υποδείκνυε μια μακρά αναμονή
  • ΚΑΤΑΙΓΙΣΜΟΣ κερδών

Από την πλευρά των επιχειρήσεων, η Microsoft και η Alphabet πρόκειται να ανακοινώσουν τα κέρδη τους την Τρίτη μετά το κλείσιμο της αγοράς. Την Τετάρτη, η Meta και η Chipotle (CMG) θα πρωταγωνιστήσουν του προγράμματος…

  • Οι επενδυτές θα παρακολουθούν επίσης προσεκτικά τα αποτελέσματα της Verizon (VZ) και της AT&T (T) τα οποία θα ανακοινωθούν την Τρίτη και την Τετάρτη, αντίστοιχα με τις εταιρείες αυτές να υποβάλλουν εκθέσεις για πρώτη φορά από τις αρχές Ιουλίου, όταν ένα δημοσίευμα της Wall Street Journal σχετικά με τα καλώδια με μανδύα μολύβδου που έχουν τοποθετηθεί από τηλεπικοινωνιακούς γίγαντες έστειλε τις μετοχές αυτές σε απότομη πτώση.

Τα κέρδη των μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών αναμένεται να δώσουν στους επενδυτές μια νέα ενημέρωση σχετικά με τις τελευταίες εξελίξεις στην τεχνητή νοημοσύνη και την κατάσταση της βιομηχανίας cloud.

  • Μόλις την περασμένη εβδομάδα, οι τίτλοι για την τεχνητή νοημοσύνη εξακολουθούσαν να ωθούν τις μετοχές προς τα πάνω. Οι μετοχές της Apple (AAPL) αυξήθηκαν κατά σχεδόν 1% μετά από μια αναφορά ότι ο τεχνολογικός γίγαντας μπορεί να κατασκευάζει τη δική του μορφή ChatGPT.

Εν τω μεταξύ, η μετοχή της Microsoft σημείωσε άλμα αφού η εταιρεία ανακοίνωσε μια ενσωμάτωση 30 δολαρίων ανά μήνα που σχετίζεται με την τεχνητή νοημοσύνη και θα συνδέεται με το Microsoft 365.

Ορισμένοι αναλυτές πιστεύουν ότι αυτός ο καταλύτης θα μπορούσε να είναι αρκετός για να εξουδετερώσει οποιαδήποτε επιβράδυνση της ανάπτυξης που μπορεί να εξακολουθεί να παρατηρείται στη μονάδα cloud της εταιρείας, Azure.

Μιλώντας στο Yahoo Finance Live την περασμένη εβδομάδα, ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου της Independent Solutions Wealth Management, Paul Meeks, δήλωσε ότι το τελευταίο τρίμηνο, οι εταιρείες είχαν ένα απλό μήνυμα σχετικά με τις πρωτοβουλίες που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη: “Το κάνω

Αυτό το τρίμηνο θα είναι μια διαφορετική ιστορία.

Wealth Strategies & Advisors - Independent Solutions Wealth ManagementΤώρα αυτό που πρέπει να δω είναι κάποια απτά οφέλη που θα επηρεάσουν θετικά το P&L αυτών των εταιρειών, δήλωσε ο Meeks. “Τι κάνουν συγκεκριμένα Πώς θα το εκμεταλλευτούν. Και όταν το εκμεταλλευτούν, πότε θα αρχίσουμε να βλέπουμε τα καλά

Επειδή όλοι μπορούν να μιλούν για το μάρκετινγκ, αλλά εγώ πρέπει να δω κάποιες απτές επιπτώσεις στο P&L. Καλύτερα να δώσουν αυτό. Τουλάχιστον καθοδηγήστε το για τα επόμενα δύο τρίμηνα, γιατί θα αρχίσω να πιστεύω ότι όλα είναι καπνός

Η ερχόμενη εβδομάδα θα παρέχει επίσης περισσότερα στοιχεία σχετικά με την υγεία των καταναλωτών, με τα αποτελέσματα των McDonalds (MCD), Dominos (DPZ) και Chipotle να παρακολουθούνται στενά για ενδείξεις μείωσης των συναλλαγών ή υποχώρησης των δαπανών.

Την περασμένη εβδομάδα, τα κέρδη των μεγάλων τραπεζών και αεροπορικών εταιρειών έδειξαν σε μεγάλο βαθμό ότι οι καταναλωτές εξακολουθούν να είναι πρόθυμοι να ξοδέψουν, ένα θετικό σημάδι όχι μόνο για τις εταιρείες αυτές αλλά και για τη συνολική οικονομία, καθώς οι ΗΠΑ συνεχίζουν να καταπολεμούν την ύφεση.

Παρόλα αυτά, οι εταιρείες αναφέρουν μειώσεις κερδών. Μετά τις εκθέσεις του 18% των εταιρειών του S&P 500, το 75% ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή υψηλότερα των εκτιμήσεων, κάτω από τον πενταετή μέσο όρο του 78%, σύμφωνα με την FactSet.

Εν τω μεταξύ, το 61% των εταιρειών ανέφεραν έσοδα υψηλότερα των εκτιμήσεων, κάτω από το μέσο όρο πενταετίας του 69% και το μέσο όρο δεκαετίας του 63%.

Εισερχόμενοι στην κρίσιμη εβδομάδα κερδών, το ράλι της χρηματιστηριακής αγοράς έχει διευρυνθεί σημαντικά.

Αφού έγινε πολύς λόγος για τουςΜεγαλοπρεπείς Επτάπου οδήγησαν τον S&P 500 υψηλότερα φέτος, η Ενέργεια (XLE) και η Υγεία (XLV) έκλεισαν την περασμένη εβδομάδα με τέσσερις συνεχόμενες ημέρες κερδών.

Savita Subramanian Interview: Stock-Investing Strategy, Career Advice

Ο κύκλος κέρδους είναι αυτό που έχει σημασία για τις Value/cyclicals έναντι των Growth, έγραψε την Παρασκευή η στρατηγική αναλύτρια της Bank of America, Savita Subramanian. “Αναμένουμε ότι το 2ο τρίμηνο θα είναι το κατώτατο σημείο στα κέρδη ανά μετοχή, ένας καταλύτης για τα κυκλικά προϊόντα

ΕΠΙΜΕΛΕΙΑ: ΒΑΣΙΛΗΣ ΠΑΠΑΘΕΟΔΩΡΟΥ

****

Weekly Calendar

Monday

Economic data: S&P Global US manufacturing PMI, July, preliminary (46.1 expected, 46.3 previously); S&P Global US services PMI, July, preliminary (54.0 expected, 54.4 previously); S&P Global US composite PMI, July, preliminary (53.0 expected, 53.2 previously)

Earnings: Domino’s Pizza (DPZ), Logitech (LOGI), RyanAir (RYAAY)

Tuesday

Economic data: Conference Board Consumer Confidence, July (112 expected, 109.7 previously); S&P CoreLogic Case-Shiller, 20-City composite home price index, month-over-month, July (+0.7% expected, +0.91% previously); S&P CoreLogic Case-Shiller 20-City composite home price index, year-over-year, July (-1.6% expected, -1.7% previously)

Earnings: Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT), Cal-Maine Foods (CALM), General Electric (GE), General Motors (GM), Raytheon Technologies (RTX), Pac Western Bank (PACW), Snap (SNAP), Spotify (SPOT), Texas Instruments (TXN), Verizon (VZ), Visa (V), 3M Company (MMM)

Wednesday

Economic data: New home sales, June (722,000 annualized rate expected, 763,000 previously); New home sales, month-over-month, June (-5.4% expected, +12.2% previously); MBA Mortgage Applications, week ending July 21 (+1.1% prior); FOMC Rate Decision, upper bound (5.5% expected, 5.25% previously); FOMC Rate Decision, lower bound (5.25% expected, 5% previously)

Earnings: Meta Platforms (META), AT&T (T), ADP (ADP), Boeing (BA), Chipotle Mexican Grill (CMG), Coca-Cola (KO), eBay (EBAY), Hilton (HLT), Mattel (MAT), Union Pacific (UNP)

Thursday

Economic data: Second quarter GDP, first estimate (+1.7% annualized rate expected, +2.0% previously); First quarter personal consumption, first estimate (+1.2% expected, +4.2% previously); Initial jobless claims, week ended July 22 (235,000 expected, 228,000 previously); Continuing jobless claims, week ended, July 15 (1.75 million expected, 1.75 million previously); Pending home sales, month-over-month, June (-0.5% expected, -2.7% previously)

Earnings: Crocs (CROX), Ford (F), Intel (INTC), Honeywell (HON), Valero (VLO), Mastercard (MA), McDonald’s (MCD), Roku (ROKU), Southwest (LUV), T-Mobile (TMUS)

Friday

Economic data: Personal income, month-over-month, June (+0.5% expected, +0.4% previously); Personal spending, month-over-month, June (+0.4% expected, +0.1% previously); PCE inflation, month-over-month, June (+0.2% expected, +0.1% previously); PCE inflation, year-over-year, June (+3.0% expected, +3.8% previously); “Core” PCE, month-over-month, June (+0.2% expected, +0.3% previously); “Core” PCE, year-over-year, June (+4.2% expected; +4.6% previously); University of Michigan consumer sentiment, July, final reading (72.6 expected, 72.6 previously)

Earnings: Exxon Mobile (XOM), Procter & Gamble (PG), Chevron (CVX), Charter Communications (CHTR), AstraZeneca (AZN)

Click here for the latest stock market news and in-depth analysis, including events that move stocks

Read the latest financial and business news from Yahoo Finance

Ακολουθήστε το στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, στο