Το 2024 ήταν άλλη μια εντυπωσιακή χρονιά για τους “Magnificent Seven”, τις κορυφαίες τεχνολογικές μετοχές που περιλαμβάνουν την Tesla, τη Meta, την Amazon, την Alphabet, την Apple και τη Nvidia. Με κέρδη που αγγίζουν το 175% για τη Nvidia και νέα ιστορικά υψηλά για τις υπόλοιπες, η επένδυση στην τεχνητή νοημοσύνη (AI) αποδείχθηκε εξαιρετικά επικερδής.
Ωστόσο, το 2025 προβλέπεται να αλλάξει το τοπίο. Η Goldman Sachs προβλέπει ότι το εμπόριο μετοχών AI θα επεκταθεί σε νέους κλάδους, όπως οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας και οι μετοχές λογισμικού. Αυτοί οι τομείς θα συνεχίσουν να επωφελούνται από τη μεγάλη επένδυση των τεχνολογικών κολοσσών στην τεχνητή νοημοσύνη.
Το Τέλος του Πρώτου Σταδίου
Η μετάβαση από το πρώτο στάδιο του εμπορίου AI – που κυριαρχείται από εταιρείες όπως η Nvidia – σε μια πιο ευρεία αγορά, βρίσκεται ήδη σε εξέλιξη. Η Goldman Sachs ξεχωρίζει τρεις φάσεις στο εμπόριο AI:
Φάση 1: Εταιρείες όπως η Nvidia που παράγουν εξειδικευμένα τσιπ AI.
Φάση 2: Εταιρείες που υποστηρίζουν την υποδομή AI, όπως κατασκευαστές ημιαγωγών (π.χ. Arm Holdings) και εταιρείες ενέργειας (π.χ. Vistra Corp).
Φάση 3: Εταιρείες που χρησιμοποιούν την AI για να αυξήσουν τα έσοδά τους, χωρίς να πωλούν απευθείας εξαρτήματα ή υποδομές AI.
Μεγαλύτερες Επενδύσεις και Νέες Ευκαιρίες
Οι τεχνολογικές εταιρείες συνεχίζουν να αυξάνουν τις κεφαλαιακές τους δαπάνες. Μόνο η Microsoft, η Amazon, η Alphabet και η Meta αναμένεται να ξοδέψουν 244 δισεκατομμύρια δολάρια το 2025 – ποσό που περιλαμβάνει όχι μόνο τσιπ AI αλλά και την απαιτούμενη ενέργεια για τη λειτουργία των data centers. Το κόστος ενέργειας για έναν μόνο data center ισοδυναμεί με την ημερήσια κατανάλωση ρεύματος μιας πόλης όπως η Νέα Υόρκη.
Αυτή η ανάγκη έχει φέρει στο προσκήνιο τον κλάδο των επιχειρήσεων κοινής ωφέλειας, όπως αποδεικνύει η άνοδος 20% που κατέγραψε ο δείκτης XLU το 2024.
Η Επέκταση της AI σε Λογισμικό και Υπηρεσίες
Το μεγαλύτερο δυναμικό για το 2025 φαίνεται να βρίσκεται στη “Φάση 3”. Εταιρείες όπως η Salesforce, η Adobe και η Mastercard χρησιμοποιούν την τεχνητή νοημοσύνη για να βελτιώσουν προϊόντα και υπηρεσίες. Για παράδειγμα, η Salesforce σημείωσε άνοδο 10% στις μετοχές της μετά την επιτυχία του νέου AI εργαλείου της, Agentforce.
Μια Νέα Εποχή για τις Αγορές
Αν και οι επενδύσεις στις υποδομές AI (Φάση 2) δεν αναμένεται να υστερήσουν, η Goldman Sachs προβλέπει ότι οι μετοχές της Φάσης 3 θα έχουν μεγαλύτερο περιθώριο ανόδου. Οι αλλαγές αυτές υποδηλώνουν μια νέα εποχή στις αγορές, όπου η τεχνητή νοημοσύνη δεν περιορίζεται σε εξειδικευμένους κλάδους αλλά επηρεάζει ευρύτερα το οικονομικό οικοσύστημα.
Η στροφή από τους “Magnificent Seven” προς νέες ευκαιρίες υποδηλώνει ότι το εμπόριο AI είναι έτοιμο να αγγίξει περισσότερους τομείς και να φέρει μεγαλύτερη διαφοροποίηση στους επενδυτές.
Πηγή: Bullmarket
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
