Ο ιδιωτικός επενδυτικός όμιλος Sixth Street θα διοχετεύσει 4 δισ. δολάρια σε ένα όχημα για την αγορά δανείων από την αμερικανική fintech Affirm, σε μια συμφωνία που θα δώσει στον δανειστή δύναμη πυρός για να χορηγήσει δισεκατομμύρια δολάρια σε πρόσθετα καταναλωτικά δάνεια.
Το σύμφωνο, το οποίο αναμένεται να δώσει στην Affirm τη δυνατότητα να συνάψει νέα δάνεια ύψους 20 δισ. δολαρίων μέσα στα επόμενα τρία χρόνια, είναι η πιο πρόσφατη σύμπραξη μεταξύ ενός ιδιωτικού πιστωτικού ταμείου και ενός παρόχου καταναλωτικής πίστης, καθώς ο κλάδος αξιοποιεί νέους δρόμους για να δανείσει τους Αμερικανούς που αγωνίζονται από τα χρόνια του υψηλού πληθωρισμού.
Οι δομές αυτές επιτρέπουν σε εταιρείες όπως η Affirm και η Klarna με έδρα τη Σουηδία – που ειδικεύονται στα δάνεια «αγοράζω τώρα, πληρώνω αργότερα» – να ξεφορτώσουν το χρέος που έχουν αναλάβει από τους ισολογισμούς τους, μεταθέτοντας τους κινδύνους στους επενδυτές. Αυτό με τη σειρά του απελευθερώνει την ικανότητά τους να δανείζουν εκ νέου.
Η Fintech SoFi σύναψε τον Οκτώβριο συμφωνία ύψους 2 δισ. δολαρίων με τον επενδυτικό όμιλο Fortress. Λίγες ημέρες αργότερα, η Klarna σύναψε συμφωνία για την πώληση του βρετανικού χαρτοφυλακίου της buy now, pay later στο αμερικανικό hedge fund Elliott, η οποία, όπως δήλωσε, θα απελευθερώσει κεφάλαια για την ανάληψη νέων δανείων ύψους 30 δισ. λιρών.
Η KKR, η Carlyle και η Castlelake έχουν επίσης απορροφήσει δάνεια εξασφαλισμένα με περιουσιακά στοιχεία, καθώς οι πελάτες, συμπεριλαμβανομένων των ασφαλιστών, κυνηγούν χρέος με υψηλότερη απόδοση. Ο κλάδος βρίσκεται σε έξαρση, αγοράζοντας φοιτητικά δάνεια, χρέη πιστωτικών καρτών και ένα κύμα ομολόγων που υποστηρίζονται από ηλιακούς συλλέκτες, μουσικούς καταλόγους και κέντρα δεδομένων.
Οι επενδύσεις σε καταναλωτικό χρέος έρχονται καθώς τα οικονομικά πολλών Αμερικανών παρουσιάζουν κάποια σημάδια αδυναμίας, με τα υψηλότερα επιτόκια να επιβαρύνουν τα νοικοκυριά. Τα στοιχεία της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Νέας Υόρκης δείχνουν ότι οι καθυστερήσεις στις πιστωτικές κάρτες και τα δάνεια αυτοκινήτων έχουν αυξηθεί, αν και παραμένουν εντός των ιστορικών προτύπων.
Η Sixth Street, η οποία διαχειρίζεται περισσότερα από 80 δισ. δολάρια, έχει επεκτείνει τις επενδύσεις της στη χρηματοδότηση με εγγύηση περιουσιακών στοιχείων. Φέτος, ο όμιλος, μαζί με την KKR και την Pimco, αγόρασε από την Goldman Sachs την GreenSky, δανείστρια εταιρεία για τη βελτίωση κατοικιών, για λιγότερο από 500 εκατ. δολάρια. Η εν λόγω επιχείρηση χορηγεί δάνεια ύψους 7 δισ. δολαρίων ετησίως.
Η Sixth Street θα χρηματοδοτήσει την κοινοπραξία Affirm και θα κατέχει μετοχικό κεφάλαιο στην επιχείρηση που αγοράζει τα δάνεια της fintech, βασιζόμενη σε τραπεζικό δανεισμό για να καλύψει το υπόλοιπο των τιμών αγοράς του χρέους πέραν της δέσμευσής της ύψους 4 δισ. δολαρίων.
«Είναι τιμή μας να καθιερώσουμε αυτή τη νέα μακροπρόθεσμη συνεργασία με την Sixth Street, καθώς συνεχίζουμε να ενισχύουμε και να διαφοροποιούμε την πλατφόρμα μας για να υποστηρίξουμε τα φιλόδοξα αναπτυξιακά μας σχέδια με κεφαλαιακά αποδοτική χρηματοδότηση», δήλωσε η Brooke Major-Reid, επικεφαλής κεφαλαίου της Affirm.
Η Affirm, η οποία αξίζει περισσότερα από 25 δισ. δολάρια, ιδρύθηκε από τον συνιδρυτή της PayPal Max Levchin. Οι μετοχές της έχουν αυξηθεί κατά περίπου 40 τοις εκατό φέτος.
Eric Platt, Financial Times
Τ.Σ.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
