Η μετοχή της ΙΚΤΙΝΟΣ (:ΙΚΤΙΝ) διαπραγματεύεται στα 0,3065 ευρώ με άνοδο 5,87%, αντιδρώντας έντονα ανοδικά σήμερα, με το σήμα πώλησης να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,316 ευρώ με την επόμενη στα 0,352 ευρώ και η στήριξη στα 0,281 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 112,0 χιλ. τεμάχια.
Έντονα ανοδικά αντέδρασε η μετοχή στην ανακοίνωση (βλ. παρακάτω) της εταιρείας για την αναδιάρθρωση των δανείων στην Alpha Bank αλλά και την ολοκλήρωσε της αναδιάρθρωσης σε Εθνική Τράπεζα και Attica Bank.
Η προσοχή εστιάζεται στην διατήρηση του σήματος αγοράς σήμερα και στις επόμενες δύο συνεδριάσεις (φίλτρο τρία), καθώς και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Κέρδη προ Τόκων, Φόρων και Αποσβέσεων (EBITDA) 3,18 εκατ. ευρώ για την ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ στο 9μηνο του 2024. Θετικές προοπτικές για το 2025
-Ø Αύξηση κύκλου εργασιών κατά 23,12% και EBITDA κατά 189,50% στο 9μηνο του 2024
-Ø EBITDA στα 3,18 εκατ. ευρώ έναντι 1,10 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο περσινό διάστημα
-Ø Είσοδος σε νέες αγορές για προμήθεια μαρμάρων σε μεγάλα έργα του εξωτερικού
-Ø Δύο νέα λατομεία στη Δράμα με το δημοφιλές στις διεθνείς αγορές λευκό δολομιτικό μάρμαρο και δυο νέα λατομεία στη Λειβαδιά με γκρι και μπεζ μάρμαρο
-Ø Ολοκληρώθηκε η αναδιάρθρωση του δανεισμού της Εταιρίας με την Alpha Bank. Ολοκληρώνεται η αναδιάρθρωση του δανεισμού της με Εθνική Τράπεζα και Attica Bank
Κέρδη προ Τόκων, Φόρων και Αποσβέσεων (EBITDA) κατέγραψε η ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ για το 9μηνο του 2024 σε επίπεδο μητρικής, τα οποία ανήλθαν σε 3,18 εκατ. ευρώ, έναντι 1,10 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο 9μηνο του 2023, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 189,50%.
Ο κύκλος εργασιών για το 9μηνο του 2024 διαμορφώθηκε στα 22,44 εκατ. ευρώ, έναντι 18,22 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο 9μηνο του 2023, σημειώνοντας αύξηση κατά 23,12%.
Σε επίπεδο αποτελεσμάτων προ φόρων η Εταιρία μείωσε τις ζημιές κατά 1,6 εκατ. ευρώ και ποσοστό 48,61% οι οποίες διαμορφώθηκαν σε 1,69 εκατ. ευρώ, έναντι 3,29 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο 9μηνο του 2023.
Το σύνολο του Καθαρού δανεισμού για το 9μηνο του 2024 ανήλθε σε 42,4 εκατ. ευρώ, έναντι 43,8 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας μείωση κατά 1,41 εκατ. ευρώ σε σχέση με τις 31/12/2023.
Η Εταιρία ολοκλήρωσε την αναδιάρθρωση του δανεισμού της με την ALPHA BANK, ενώ με την ΕΤΕ και την ATTICA BANK έχει συμφωνηθεί το γενικό πλαίσιο και αναμένεται άμεσα να υπογραφούν οι σχετικές συμβάσεις. Η αναδιάρθρωση αφορά χρεολύσια Ομολογιακών Δανείων των ετών 2023-2025 συνολικής αξίας 11,05 εκατ ευρώ.
Η Εταιρία αντεπεξήλθε στις προκλήσεις του δύσκολου επιχειρηματικού περιβάλλοντος, το οποίο διαμορφώνεται από διάφορους παράγοντες, όπως η αύξηση του κόστους εργασίας και ενέργειας, οι γεωπολιτικές και οικονομικές εξελίξεις, η αβεβαιότητα σχετικά με τις περιβαλλοντικές προδιαγραφές, καθώς και οι συνεχόμενες αυξήσεις των επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα μέχρι τα τέλη του 2023, αλλά και τα σοβαρά προβλήματα, που ταλανίζουν την εφοδιαστική αλυσίδα.
Επίσης, η πτώση των εξαγωγών προς την Κίνα πίεσε τα συνολικά αποτελέσματα του ευρύτερου κλάδου του ελληνικού μαρμάρου και επηρέασε σημαντικά τα αποτελέσματα της Εταιρίας τα προηγούμενα έτη. Η ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ αντιστάθμισε την πτώση αυτή με εξαγωγές σε άλλες νέες αγορές, αναπτύσσοντας δίκτυο πωλήσεων έτοιμων προϊόντων με την ανάληψη συμβάσεων προμήθειας μαρμάρων σε μεγάλα έργα του εξωτερικού.
Από τις αρχές του 2024, η ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ λειτουργεί τέσσερα νέα λατομεία: δυο στην περιοχή της Δράμας με λευκό δολομιτικό μάρμαρο, υψηλής ζήτησης και δύο στην Λειβαδιά , το ένα με γκρι μάρμαρο και το άλλο με μπεζ μάρμαρο, επίσης υψηλής ζήτησης, τα οποία αποτελούν εναλλακτικές προτάσεις σε διακοσμητικές επιλογές. Για την ενίσχυση της παραγωγής της σε πρώτη ύλη, πέρα των ανωτέρω λατομείων η Εταιρία αναμένει εντός των προσεχών ημερών να λάβει την άδεια για την επέκταση του υφιστάμενου λατομείου περίπου 100 στρεμμάτων στο Βώλακα. Η συγκεκριμένη επέκταση θα επιφέρει μια αύξηση παραγωγής της τάξης του 20% για το 2025, με συνεχομένη αύξηση και για τα επόμενα έτη.
Με βάση το επιχειρηματικό σχέδιο που έχει καταρτήσει η Εταιρία για τα έτη 2024-2029, αναμένεται επάνοδος στα μεγέθη των προηγούμενων ετών. Αυτό άλλωστε επιβεβαιώνεται από την αύξηση όλων των σημαντικών μεγεθών του 9μηνου 2024.
Τέλος, η Διοίκηση παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις της παγκόσμιας αγοράς, προωθώντας την ενίσχυση της παραγωγικότητας. Στόχος είναι η περαιτέρω μείωση του παραγωγικού κόστους, η οποία θα επέλθει ποιοτικά και ποσοτικά, λόγω της καλύτερης απόδοσης, συνέπεια του επενδυτικού προγράμματος της Εταιρίας την τελευταία τριετία.
Απόδοση μηνός –3,31%
Απόδοση 3μηνου –13,78%
Απόδοση 6μηνου -28,64%
Απόδοση από 1/1 –33,15%
Απόδοση 52 εβδομάδων -36,41%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,599 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,2785 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 39,67 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 0,35
P/BV 0,88
P/Ettm αρνητικό
EV/EBITDAttm* 76,41
EV/Sales* 5,28
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 44,18
ΙΚΤΙΝΟΣ–Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,69 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από –3,3 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 1,99
ROE –4,33%
ROA –1,45%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 33,57%
Συντελεστής Μόχλευσης* 54,76%
FCF Yield* 4,84%
Κεφαλαιοποίηση: 35,03 εκατ. ευρώ
*ROA: Η απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) μετρά πόσο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη δημιουργία κέρδους από τα συνολικά περιουσιακά της στοιχεία στον ισολογισμό της. Το ROA εμφανίζεται ως ποσοστό και όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη διαχείριση του ισολογισμού της για τη δημιουργία κερδών.
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια)
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
