Η μετοχή της ΙΚΤΙΝΟΣ ΙΚΤΙΝ έκλεισε στις 30/4 στα 0,4325 ευρώ με πτώση 0,57%, διατηρώντας την μεσοπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,457 ευρώ και η στήριξη στα 0,416 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 121,0 χιλ. τεμάχια.
Πτωτική παραμένει η μεσοπρόθεσμη τάση για την μετοχή, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης, καθώς και στο εάν θα βρει στήριξη στα 0,416 ευρώ και αντιδράσει ανοδικά ή θα συνεχίσει προς χαμηλότερα επίπεδα.
Εφιστούμε την προσοχή σας στη Σημείωση 6.1 των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων όπου περιγράφεται ότι κατά την 31η Δεκεμβρίου 2023 το σύνολο των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων του Ομίλου και της Εταιρείας υπερβαίνουν το σύνολο των κυκλοφορούντων στοιχείων του ενεργητικού κατά ποσό € 25,21 εκ. και € 20,55 εκ. αντίστοιχα, ενώ στην κλειόμενη χρήση ο Όμιλος και η Εταιρεία παρουσιάζουν ζημίες προ φόρων ποσό € 7,73 εκ και € 7,47 εκ αντίστοιχα. Όπως αναφέρεται στην ίδια σημείωση, καθώς και στη σημείωση 10.12 των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η Διοίκηση βρίσκεται σε συζητήσεις για την αναδιάρθρωση δανειακών υποχρεώσεων της Εταιρείας ποσού € 11,05 εκ και έχει προβεί στον σχεδιασμό δράσεων για τη βελτίωση της χρηματοοικονομικής θέσης του Ομίλου και της Εταιρείας για την ομαλή συνέχιση των δραστηριοτήτων τους.
Οι παραπάνω συνθήκες υποδηλώνουν την ύπαρξη ουσιώδους αβεβαιότητας σχετικής με την απρόσκοπτη συνέχιση της δραστηριότητας του Ομίλου και της Εταιρείας. Η επιτυχής ολοκλήρωση της αναδιάρθρωσης των ανωτέρω δανειακών υποχρεώσεων, καθώς επίσης και των δράσεων που έχει σχεδιάσει η Διοίκηση, αποτελούν βασικές προϋποθέσεις της επάρκειας του κεφαλαίου κίνησης και της βελτίωσης της χρηματοοικονομικής θέσης του Ομίλου και της Εταιρείας, προϋποθέσεις οι οποίες έχουν ληφθεί υπόψη κατά τη σύνταξη των συνημμένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων με βάση την αρχή της συνέχισης της επιχειρηματικής δραστηριότητάς τους. Η γνώμη μας δεν διαφοροποιείται σε σχέση με το θέμα αυτό.
Την περίοδο προ πανδημίας οι εξαγωγές της εταιρείας προς την Κίνα ανέρχονταν στο 60% του κύκλου εργασιών, αλλά λόγω των γνωστών θεμάτων που παρουσίασε η αγορά της Κίνας μετά την πανδημία στην οικοδομική της δραστηριότητα ,οι εξαγωγές μειώθηκαν στο 35% του κύκλου εργασιών μας. Η εταιρεία αντιστάθμισε τις απώλειες από την αγορά της Κίνας επιτυγχάνοντας τριπλασιασμό των εξαγωγών σε αγορές όπως η Ινδία, η Αίγυπτος και η Τυνησία. Κινήσεις έχουν γίνει και σε άλλες νέες αγορές σε χώρες στην Νότιας Αμερική, και στη ΝΑ Ασία. Την ίδια στιγμή η εταιρεία, έχει αυξήσει αισθητά τις πωλήσεις ετοίμων προϊόντων μέσω ανάπτυξης του δικτύου πωλήσεων της αλλά και με την ανάληψη μεγάλων έργων του εξωτερικού (Αμερική – Η.Α.Ε.-Σ.Αραβία- Βιετνάμ ).
Κατά τη Χρήση του 2023 ο κύκλος εργασιών ανήλθε σε 25.059.411 ευρώ ενώ το αντίστοιχο ποσό κατά τη Χρήση του 2022 ανερχόταν σε 33.018.563 ευρώ. Σημειώθηκε δηλαδή μείωση κατά 7.959.151 ευρώ και σε ποσοστό 24,11%.
Κατά τη Χρήση του 2023 το μικτό κέρδος ανήλθε σε 5.875.437 ευρώ ενώ το αντίστοιχο ποσό κατά τη Χρήση του 2022 ανερχόταν σε 10.464.964 ευρώ. Σημειώθηκε δηλαδή μείωση κατά 4.589.527 ευρώ και σε ποσοστό 43,86%.
Κατά τη Χρήση του 2023 τα EBITDA ανήλθαν σε Κέρδη 263.576 ευρώ ενώ το αντίστοιχο ποσό κατά τη Χρήση του 2022 ανερχόταν σε Κέρδη 5.708.845 ευρώ, παρουσιάζοντας μείωση κατά 5.445.269 ευρώ και σε ποσοστό 95,38%.
Κατά τη Χρήση του 2023 το αποτέλεσμα προ φόρων ανήλθε σε Ζημίες 7.728.602 ευρώ ενώ το αντίστοιχο ποσό κατά τη Χρήση του 2022 ανερχόταν σε Κέρδη 8.227. Σημειώθηκε δηλαδή μεταβολή κατά 7.736.829.
Κατά τη Χρήση του 2023 το αποτέλεσμα μετά από φόρους ανήλθε σε ζημιά 7.583.335 ευρώ ενώ το αντίστοιχο ποσό κατά τη Χρήση του 2021 ανερχόταν σε Ζημιά 325.956 ευρώ. Σημειώθηκε δηλαδή μεταβολή κατά 7.257.379 ευρώ.
Χρηματοοικονομικά Έξοδα 10.22 (3.624.059) από (1.845.846)
Αρνητικό Κεφάλαιο Κίνησης -25.213.848 ευρώ
Απόδοση μηνός –13,50%
Απόδοση 3μηνου -3,03%
Απόδοση 6μηνου -0,12%
Απόδοση από 1/1 -5,67%
Απόδοση 52 εβδομάδων -18,40%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,734 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,402 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 41,54 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2023)
BV 0,36
P/BV 1,19
P/Ettm αρνητικό
EV/EBITDA* 376,23
EV/Sales* 3,96
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 188,65
ΙΚΤΙΝΟΣ–Ελεύθερες ταμειακές ροές: -2,64 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2023, από -433.807 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,88
ROE –18,29%
ROA –6,34%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 34,83%
Συντελεστής Μόχλευσης* 54,48%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 49,44 εκατ. ευρώ
*ROA: Η απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) μετρά πόσο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη δημιουργία κέρδους από τα συνολικά περιουσιακά της στοιχεία στον ισολογισμό της. Το ROA εμφανίζεται ως ποσοστό και όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη διαχείριση του ισολογισμού της για τη δημιουργία κερδών.
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια)
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
