Με έντονο προβληματισμό ολοκληρώθηκε η εβδομάδα στο Χ.Α-Τι δείχνουν θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για ΑΔΜΗΕ, ΕΛΧΑ, ΑΣΚΟ, ΜΟΗ, και ΕΛΠΕ

Ελληνικά χρηματιστήρια

χρηματιστήριο

Με θετικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας στο χρηματιστήριο, με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 1.437,88 μονάδες με άνοδο 1,37%, ολοκληρώνοντας με εβδομαδιαίες απώλειες 2,10%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 164,8 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 16,58 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 69 έκλεισαν ανοδικά, 42 πτωτικά, και 44 παρέμειναν αμετάβλητες.

Παρά τα θετικά πρόσημα που επικράτησαν σήμερα στο χρηματιστήριο, η εβδομάδα ολοκληρώθηκε με έντονο προβληματισμό λόγω των αθρόων ρευστοποιήσεων που επικράτησαν τις προηγούμενες μέρες, δημιουργώντας εύλογους προβληματισμούς για την διάρκεια της επόμενης ανοδικής κίνησης που θα εκδηλωθεί.

Μεγαλύτερη άνοδος

μετοχές

Μεγαλύτερη πτώση

μετοχές

Ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο κινήθηκε σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης σε θετικό έδαφος, διευρύνοντας τα κέρδη του προς το τέλος αυτής, όπου και πραγματοποίησε ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.438,05 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1,6 προς 1.

Στο 28% υποχώρησε το ποσοστό των μετοχών του FTSE25 που έκλεισαν με σήμα αγοράς έναντι 80% την προηγούμενη εβδομάδα, με τις μετοχές των συστημικών τραπεζών να κλείνουν με σήμα πώλησης, με εξαίρεση την μετοχή της ΕΤΕ που έκλεισε με σήμα αγοράς.

Χαμηλό 52 εβδομάδων

μετοχές

Εταιρικά ομόλογα

ομόλογα ομόλογα

Χρηματιστηριακές ανακοινώσεις

Trump, Oct. 2020: “If [Biden] gets in, you’re going to have a depression, the likes of which you’ve never seen before with the possible exception of 1929.” Paul Krugman @paulkrugman

χρηματιστήριο

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης οι δείκτες Dow Jones και S&P 500 διαπραγματεύονται με σήμα strong buy, και ο δείκτης Nasdaq με σήμα buy. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX 40 διαπραγματεύεται με σήμα buy, ο δείκτης FTSE 100 με σήμα strong buy, και ο δείκτης CAC 40 με σήμα sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

χρηματιστήριο

Τέλος στο σερί των δύο ανοδικών εβδομάδων για τον Γενικό Δείκτη στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με τον όγκο να διαμορφώνεται υψηλότερα του μέσου όρου των τριών μηνών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.500 μονάδες, και η στήριξη στις 1.343 μονάδες, με τον όγκο να ανέρχεται στα 241,9 εκατ. τεμάχια έναντι 126,7 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.

χρηματιστήριο

Ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο πραγματοποίησε εβδομαδιαίες απώλειες 2,62%, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την αντίσταση βρίσκεται στις 3.918 μονάδες, και την στήριξη στις 3.287 μονάδες.

χρηματιστήριο

Ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο έκλεισε με εβδομαδιαιες απώλειες 1,61%, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.462 μονάδες, και η στήριξη στις 2.059 μονάδες.

χρηματιστήριο

Ο τραπεζικός δείκτης στο χρηματιστήριο έκλεισε με εβδομαδιαίες απώλειες 3,84%, με το σήμα πώλησης να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.346 μονάδες, και την στήριξη στις 1.136 μονάδες. Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 211,8 εκατ. τεμάχια έναντι 92,18 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριών μηνών.

χρηματιστήριο

Η μετοχή της ΑΔΜΗΕ (:ΑΔΜΗΕ) έκλεισε στα 2,37 ευρώ με άνοδο 0,85%, διατηρώντας την μεσοπρόθεσμη ανοδική του τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,49 ευρώ και η στήριξη στα 2,36 ευρώ με την επόμενη στα 2,26 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 290,0 χιλ. τεμάχια.

Αυξημένος ο όγκος και σήμερα, με την μετοχή να παραμένει υποτιμημένη διατηρώντας παράλληλα την ανοδική της τάση, με την προσοχή να εστιάζεται στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να διατηρήσει αυξημένες τις πιθανότητες για ακόμη υψηλότερα επίπεδα.

ΑΔΜΗΕ

Απόδοση μηνός +6,28%

Απόδοση 3μηνου +7%

Απόδοση 6μηνου +8,47%

Απόδοση από 1/1 +6,76%

Απόδοση 52 εβδομάδων +16,46%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,435 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,86 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 843,49 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)

BV 3,64

P/BV 0,65

P/Ettm 8,23

EV/Sales* 13,67

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 541.000 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 448.000 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.

Ξένα/Ιδία 0

ROE +4,40%

ROA +4,40%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 104,31%

Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός

FCF Yield* αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 549,84 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της Elvalhalcor (:ΕΛΧΑ) έκλεισε στα 1,84 ευρώ με άνοδο 0,88%, συνεχίζοντας να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,97 ευρώ και η στήριξη στα 1,82 ευρώ με την επόμενη στα 1,67 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 139,0 χιλ. τεμάχια.

Συνεχίζει να προβληματίζει η συμπεριφορά της μετοχής, με το σήμα πώλησης να διατηρείται για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση, και με την προσοχή να εστιάζεται στην ανοδική διάσπαση του εκθετικού ΚΜΟ50 ημερών (1,85 ευρώ) και στην σταθεροποίηση της πάνω από αυτόν, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.

ΕΛΧΑ

Απόδοση μηνός 0,97%

Απόδοση 3μηνου 3,16%

Απόδοση 6μηνου -1,60%

Απόδοση από 1/1 0,54%

Απόδοση 52 εβδομάδων +9,13%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,435 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,568 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 973,86 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)

BV 2,60

P/BV 0,71

P/Ettm 13,96

EV/EBITDAttm* 6,44

EV/Sales* 0,83

Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 3,33

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 94,41 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 92,87 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.

Ξένα/Ιδία 1,51

ROE +4,82%

ROA +1,90%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 40,34%

Συντελεστής Μόχλευσης* 43,21%

FCF Yield* 13,67%

Κεφαλαιοποίηση: 690,44 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της AS Company (:ΑΣΚΟ) έκλεισε στα 2,68 ευρώ με πτώση 0,74%, συνεχίζοντας την καθοδική της πορεία, καθώς με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,74 ευρώ με την επόμενη στα 2,85 ευρώ και η στήριξη στα 2,62 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 10,08 χιλ. τεμάχια.

Υποτιμημένη παραμένει η μετοχή μετά και από την ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων πρώτου εξαμήνου, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.

ΑΣΚΟ

Απόδοση μηνός -3,94%

Απόδοση 3μηνου 9,76%

Απόδοση 6μηνου +0,37%

Απόδοση από 1/1 +12,13%

Απόδοση 52 εβδομάδων +17,54%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,12 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,15 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 37,38 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)

BV 2,86

P/BV 0,94

P/Ettm 7,95

EV/EBITDAttm* 5,49

EV/Sales* 2,53

Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* αρνητικός

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 4,47 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 1,54 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.

Ξένα/Ιδία 0,27

ROE +4,01%

ROA +3,16%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 90,76%

Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός

FCF Yield* 12,72%

Κεφαλαιοποίηση: 35,17 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της Motor Oil (:ΜΟΗ) έκλεισε στα 21,24 ευρώ με άνοδο 1,82%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 22,22 ευρώ και η στήριξη στα 21,09 ευρώ με την επόμενη στα 20,24 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 349,0 χιλ. τεμάχια.

Σε υποτιμημένα επίπεδα παραμένει η μετοχή, η οποία διατηρεί την μακροπρόθεσμη πτωτική της τάση, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.

ΜΟΗ

Απόδοση μηνός -3,01%

Απόδοση 3μηνου 7,73%

Απόδοση 6μηνου 20,73%

Απόδοση από 1/1 10,61%

Απόδοση 52 εβδομάδων 6,84%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 28,56 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 20,62 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 2,85 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)

BV 26,44

P/BV 0,80

P/Ettm 2,59

EV/EBITDAttm* 2,59

EV/Sales* 0,62

Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 1,05

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 98,2 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 281,37 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.

Ξένα/Ιδία 1,68

ROE +12,59%

ROA +4,67%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 44,36%

Συντελεστής Μόχλευσης* 35,46%

FCF Yield* 4,17%

Κεφαλαιοποίηση: 2,35 δισ. ευρώ

Η μετοχή της Helleniq Energy (:ΕΛΠΕ) έκλεισε στα 7,0 ευρώ με άνοδο 1,45%, παραμένοντας σε κατάσταση συσσώρευσης, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 7,13 ευρώ με την επόμενη στα 7,63 ευρώ και η στήριξη στα 6,71 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 228,0 χιλ. τεμάχια.

Η μετοχή παραμένει υποτιμημένη, καθώς και σε κατάσταση συσσώρευσης, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.

ΕΛΠΕ

Απόδοση μηνός -2,78%

Απόδοση 3μηνου 11,73%

Απόδοση 6μηνου 13,58%

Απόδοση από 1/1 3,85%

Απόδοση 52 εβδομάδων 1,27%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 8,81 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 6,55 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 2,91 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)

BV 9,54

P/BV 0,73

P/Ettm 4,09

EV/EBITDAttm* 2,09

EV/Sales* 0,60

Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 0,95

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 209,86 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 516,26 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.

Ξένα/Ιδία 1,81

ROE +7,17%

ROA +2,53%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 39,06%

Συντελεστής Μόχλευσης* 38,16%

FCF Yield* 9,81%

Κεφαλαιοποίηση: 2,13 δισ. ευρώ

*ROA: Η απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) μετρά πόσο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη δημιουργία κέρδους από τα συνολικά περιουσιακά της στοιχεία στον ισολογισμό της. Το ROA εμφανίζεται ως ποσοστό και όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη διαχείριση του ισολογισμού της για τη δημιουργία κερδών.

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).

*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.

Μικτά πρόσημα κατέγραψανοι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 2,468% με άνοδο 1,69%, και του δεκαετούς στο 3,157% με άνοδο 0,32%.

ομόλογα

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

Ακολουθήστε το στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, στο