Με κέρδη ολοκληρώθηκε η εβδομάδα στο χρηματιστήριο-Τι δείχνουν θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΠΑΙΡ, ΠΑΠ, ΟΤΕ, και ΕΛΧΑ

χρηματιστήριο

Με θετικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας στο χρηματιστήριο, με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 1.360,89 μονάδες με άνοδο 0,59%, πραγματοποιώντας εβδομαδιαία κέρδη 1,56%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 82,70 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 8,09 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 65 έκλεισαν ανοδικά, 48 πτωτικά, και 43 παρέμειναν αμετάβλητες.

Θετικά πρόσημα επικράτησαν σήμερα στο χρηματιστήριο, με το αγοραστικό ενδιαφέρον να στρέφεται σε επιλεγμένες μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης, αποτυπώνοντας την δυναμική που επικρατεί στην ελληνική χρηματιστηριακή αγορά.

Μεγαλύτερη άνοδος

μετοχές

Μεγαλύτερη πτώση

μετοχές

Πακέτα συνεδρίασης

μετοχές

Ο Γενικός Δείκτης παρά τις αρχικές του απώλειες, όπου έφθασε μέχρι το ενδοσυνεδριακό χαμηλό των 1.346,43 μονάδες, κατάφερε να κινηθεί στην συνέχεια σε θετικό έδαφος, όπου και παρέμεινε έως και το τέλος της συνεδρίασης, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.360,93 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1,4 προς 1.

Στο 72% αυξήθηκε το ποσοστό των μετοχών του FTSE25 που έκλεισαν με σήμα αγοράς έναντι 68% την προηγούμενη εβδομάδα, με τις μετοχές των συστιμικών τραπεζών να κλείνουν με σήμα αγοράς. Οι μετοχές των TITC και ΟΤΟΕΛ έκλεισαν πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης.

Υψηλό 52 εβδομάδων

μετοχές

Χαμηλό 52 εβδομάδων

μετοχές

Εταιρικά ομόλογα

ομόλογα ομόλογα

Χρηματιστηριακές ανακοινώσεις

Eurozone M3 money supply growth turned positive at the end of the year. M3 Money Supply rises 0.1% YoY in Dec, 1st rise since Jun2023. Analysts expected a 0.7% fall. Holger Zschaepitz@Schuldensuehner

χρηματιστήριο

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, και οι δείκτες DAX 40, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται επίσης με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

χρηματιστήριο

Με θετικό πρόσημο έκλεισε την εβδομάδα ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.500 μονάδες, και την στήριξη στις 1.261 μονάδες. Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 94,67 εκατ. τεμάχια έναντι 131,2 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των ενενήντα εβδομάδων.

χρηματιστήριο

Ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο πραγματοποίησε εβδομαδιαία κέρδη 1,45%, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση βρίσκεται στις 3.492 μονάδες, και την στήριξη στις 3.042 μονάδες.

χρηματιστήριο

Ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο έκλεισε με εβδομαδιαία κέρδη 4,55%, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.462 μονάδες, και η στήριξη στις 2.059 μονάδες.

χρηματιστήριο

Ο τραπεζικός δείκτης στο χρηματιστήριο έκλεισε με εβδομαδιαία κέρδη 1,20%, παραμένοντας με σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.275 μονάδες, και την στήριξη στις 1.031 μονάδες. Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 61,61 εκατ. τεμάχια έναντι 92,88 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των ενενήντα εβδομάδων.

χρηματιστήριο

Η μετοχή της Ellaktor ΕΛΛΑΚΤΩΡ έκλεισε στα 2,45 ευρώ αμετάβλητη, παραμένοντας σε κατάσταση διόρθωσης, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,51 ευρώ, και η στήριξη στα 2,42 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 206,0 χιλ. τεμάχια.

Πιέσεις δέχθηκε η μετοχή το προηγούμενο χρονικό διάστημα, με αυτές να μην δείχνουν προς το παρών ότι θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε αθρόες ρευστοποιήσεις.

ΕΛΛΑΚΤΩΡ

Μία από τις θετικές εκπλήξεις στον κλάδο των κατασκευών, και ίσως η μόνη κατασκευαστική εταιρεία που μπορεί να ακολουθήσει το επιχειρηματικό μοντέλο της ΕΚΤΕΡ, όχι μόνο λόγω της τεχνογνωσίας που διαθέτει, αλλά κυρίως λόγω του μεγάλου της πλέον ταμείου.

Μπορεί οι επενδυτές να αναμένουν λόγω «γεμάτου» ταμείου μία ικανοποιητική επιστροφή κεφαλαίου, αλλά η προσοχή στρέφεται στην «επόμενη» μέρα.

Η μετοχή μετά την πρόσφατη διόρθωση συνεχίζει την προσπάθεια κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με την αντίσταση να βρίσκεται στα 2,67 ευρώ και την στήριξη στα 2,51 ευρώ, και με τις εισροές να αυξάνονται.

Απόδοση μηνός -3,73%

Απόδοση 3μηνου +32,43%

Απόδοση 6μηνου -1,61%

Απόδοση από 1/1 -3,92%

Απόδοση 52 εβδομάδων +12,39%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,80 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,756 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 860,2 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2023)

BV 2,47

P/BV 0,99

P/Ettm 100,41

EV/EBITDA* 6,06 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,70 (σε 12μηνη βάση)

Ξένα/Ιδία 1,86

ROE +6,30%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 38,67%

Συντελεστής Μόχλευσης* 27,88%

Κεφαλαιοποίηση: 853,07 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΠΑΪΡΗΣ ΠΑΙΡ έκλεισε στα 1,45 ευρώ με πτώση 1,36%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,16 ευρώ, και η στήριξη στα 1,27 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 5,25 χιλ. τεμάχια.

Πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης έκλεισε και σήμερα η μετοχή, αυξάνοντας τις πιθανότητες διόρθωσης στις επόμενες συνεδριάσεις.

ΠΑΙΡ

Απόδοση μηνός +29,46%

Απόδοση 3μηνου +53,28%

Απόδοση 6μηνου +11,54%

Απόδοση από 1/1 +29,46%

Απόδοση 52 εβδομάδων +61,11%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,71 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,862 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 3,34 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 0,67

P/BV 2,15

P/Ettm 11,13

EV/EBITDA* 8,41 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 4,89 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 191.194 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -1,51 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.

Ξένα/Ιδία 4,44

ROE +8,86%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 19,06%

Συντελεστής Μόχλευσης* 74,97%

FCF Yield* 2,65%

Κεφαλαιοποίηση: 7,2 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΠΑΠ έκλεισε στα 2,27 ευρώ με πτώση 3,40%, συνεχίζοντας να εμφανίζει αδυναμία για υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,48 ευρώ, και η στήριξη στα 2,23 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 6,21 χιλ. τεμάχια.

Η εταιρεία συνεχίζει τις αγορές ιδίων μετοχών, με την μετοχή να πραγματοποιεί εχθές «golden cross», δηλαδή την ανοδική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών (2,27 ευρώ) από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (2,27 ευρώ), με την προσοχή να εστιάζεται στην συνεδρίαση της Δευτέρας όπου και αποτελεί την τρίτη μέρα (φίλτρο τρία) διατήρησης του ή όχι. Σε περίπτωση που ο «golden cross» διατηρηθεί για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση αυξάνονται οι πιθανότητες μεσοπρόθεσμα για υψηλότερα επίπεδα.

ΠΑΠ

Οφείλουμε να αναφέρουμε ότι η εταιρεία είναι η πρώτη που έδωσε μία πρώτη εικόνα για το πως κινήθηκε η χρήση του 2023, καθώς και τις εκτιμήσεις την για αυτήν που διανύουμε.

Από την παρουσίαση στην Ένωση Θεσμικών Επενδυτών.

Απόδοση μηνός -0,44%

Απόδοση 3μηνου +4,61%

Απόδοση 6μηνου -1,30%

Απόδοση από 1/1 -0,87%

Απόδοση 52 εβδομάδων -8,47%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,51 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,80 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 27,59 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 1,03

P/BV 2,21

P/Ettm 27,28

EV/EBITDA* 12,57 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,56 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -5,94 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -5,11 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.

Ξένα/Ιδία 1,76

ROE +6,30%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 37,80%

Συντελεστής Μόχλευσης* 46,61%

FCF Yield* αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 61,51 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της OTE ΟΤΕ έκλεισε στα 13,03 ευρώ με άνοδο 0,46%, συνεχίζοντας να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 13,21 ευρώ, και η στήριξη στα 12,63 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 381,0 χιλ. τεμάχια.

Εύλογος παραμένει ο προβληματισμός για την μετοχή η οποία συνεχίζει να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με την προσοχή να εστιάζεται στην ανοδική διάσπαση του εκθετικού ΚΜΟ50 ημερών (13,12 ευρώ) και την σταθεροποίηση πάνω από αυτόν, γεγονός που θα αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερες τιμές.

ΟΤΕ

Απόδοση μηνός +1,40%

Απόδοση 3μηνου +0,46%

Απόδοση 6μηνου -10,08%

Απόδοση από 1/1 +1,01%

Απόδοση 52 εβδομάδων -10,75%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 15,81 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 12,57 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 1,86 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2023)

BV 4,48

P/BV 2,91

P/Ettm 14,15

EV/EBITDA* 4,30 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,47 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 427,24 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από 501,6 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.

Ξένα/Ιδία 1,86

ROE +21,29%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 42,15%

Συντελεστής Μόχλευσης* 26,38%

FCF Yield 7,84%

Κεφαλαιοποίηση: 5,44 δισ. ευρώ

Η μετοχή της Elvalhalcor ΕΛΧΑ έκλεισε στα 2,30 ευρώ με άνοδο 5,50%, ολοκληρώνοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,34 ευρώ, και η στήριξη στα 2,14 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 225,0 χιλ. τεμάχια.

Ανοδική παραμένει η μακροπρόθεσμη τάση για την μετοχή, η οποία στα τέλη του προηγούμενου μήνα πραγματοποίησε «χρυσό σταυρό», δηλαδή την ανοδική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών (1,89 ευρώ) από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (2,01 ευρώ), γεγονός που αναμένεται να ενισχύσει την ανοδική της τάση σε μεσοπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα.

ΕΛΧΑ

Απόδοση μηνός +21,69%

Απόδοση 3μηνου +41,10%

Απόδοση 6μηνου -1,71%

Απόδοση από 1/1 +24,32%

Απόδοση 52 εβδομάδων +32,18%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,39 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,52 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 953,0 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2023)

BV 2,54

P/BV 0,91

P/Ettm 28,86

EV/EBITDA* 7,50 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,75 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 118,34 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -276,03 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.

Ξένα/Ιδία 1,59

ROE +3,50%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 39,09%

Συντελεστής Μόχλευσης* 47,50%

FCF Yield 13,71%

Κεφαλαιοποίηση: 863,05 εκατ. ευρώ

*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).

Πτωτικά κινήθηκε η συντριπτική πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 2,693% με πτώση 3,68%, και του δεκαετούς στο 3,29% με πτώση 0,66%.

ομόλογα

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

Ακολουθήστε το στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, στο