Με θετικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας στο χρηματιστήριο, με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 1.390,49 μονάδες με κέρδη 0,56%, πραγματοποιώντας εβδομαδιαία οριακή άνοδο (εάν και κατά μία συνεδρίαση λιγότερη) 0,02%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 112,2 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 27,98 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 62 έκλεισαν ανοδικά, 49 πτωτικά, και 45 παρέμειναν αμετάβλητες.
Παρά τα θετικά πρόσημα που επικράτησαν και σήμερα στο χρηματιστήριο, η διστακτικότητα ήταν το κύριο χαρακτηριστικό για ακόμη μία συνεδρίαση, με το όποιο αγοραστικό ενδιαφέρον εκδηλώθηκε να επικεντρώνεται σε επιλεγμένες μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης.
Ο Γενικός Δείκτης παραμένει με σήμα πώλησης, ολοκληρώνοντας για ακόμη μία συνεδρίαση κάτω από τον ΚΜΟ200 ημερών (1.423 μονάδες), διατηρώντας έτσι αυξημένες τις πιθανότητες για ακόμη χαμηλότερα επίπεδα.
Ενδιαφέρον προκαλεί το μηνιαίο διάγραμμα, καθώς η αντίσταση για τον Γενικό Δείκτη βρίσκεται στις 1.447 μονάδες, ένα σημείο πάνω από το οποίο δεν κατάφερε τους τελευταίους μήνες να σταθεροποιηθεί. Ακόμη πιο ενδιαφέρον όμως είναι, ότι ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται πολύ κοντά στην δημιουργία ενός «golden cross», δηλαδή στην ανοδική διάσπαση του ΚΜΟ200 μηνών (1.136 μονάδες) από τον εκθετικό ΚΜΟ50 μηνών (1.134 μονάδες), κάτι που εάν πραγματοποιηθεί θα αυξήσει τις πιθανότητες μακροπρόθεσμα για υψηλότερα επίπεδα.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο κινήθηκε σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης σε θετικό έδαφος, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.396 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1,3 προς 1.
Στο 24% αυξήθηκε το ποσοστό των μετοχών του FTSE25 που έκλεισαν με σήμα αγοράς έναντι 20% την προηγούμενη εβδομάδα, με τις μετοχές των συστημικών τραπεζών να κλείνουν με σήμα πώλησης.
Χαμηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
Confusing US jobs report w/ugly headline number. US economy added just 12k jobs, acc to Establishment Survey, far below consensus forecast of +100k and down from +223k in Sept. Private payrolls were negative 28k, below the Street’s +70k forecast and down from +192k in Sept. Household survey turned out to be even weaker: showed a large 368k drop in the number of employed people in Oct vs. Sept. Nevertheless unemployment rate was unchanged MoM and inline w/Street at 4.1% as labor force participation rate dropped to 62.6%. BLS acknowledges that hurricane activity could have influenced the Oct jobs report, although they aren’t able to quantify the impact. The Fed is just about guaranteed to cut 25bp on 11/7, and will probably do another 25bp in Dec. Holger Zschaepitz @Schuldensuehner
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης ο δείκτης Dow Jones διαπραγματεύεται με σήμα neutral, και οι δείκτες S&P 500 και Nasdaq με σήμα sell. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX 40 διαπραγματεύεται με σήμα neutral, και οι δείκτες FTSE 100 και CAC 40 με σήμα strong sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Με θετικό πρόσημο (έστω και οριακά) ολοκλήρωσε την εβδομάδα ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο, με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με τον όγκο να διαμορφώνεται υψηλότερα του μέσου όρου των τριών μηνών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.500 μονάδες, και η στήριξη στον εκθετικό ΚΙΜΟ50 εβδομάδων (1.384 μονάδες) με την επόμενη στις 1.343 μονάδες, με τον όγκο να ανέρχεται στα 141,3 εκατ. τεμάχια έναντι 126,6 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.
Ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο πραγματοποίησε εβδομαδιαία κέρδη 0,24%, με το σήμα πώλησης να διατηρείται, και με την αντίσταση βρίσκεται στις 3.918 μονάδες, και την στήριξη στις 3.287 μονάδες.
Ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο έκλεισε με εβδομαδιαιες απώλειες 1,05%, με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.462 μονάδες, και η στήριξη στον εκθετικό ΚΜΟ50 εβδομάδων (2.241 μονάδες) με την επόμενη στις 2.059 μονάδες.
Ο τραπεζικός δείκτης στο χρηματιστήριο έκλεισε με εβδομαδιαία κέρδη 1,92%, με το σήμα πώλησης να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.346 μονάδες, και την στήριξη στις 1.136 μονάδες. Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 96,61 εκατ. τεμάχια έναντι 92,50 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριών μηνών.
Η μετοχή της Autohellas (:ΟΤΟΕΛ) έκλεισε στα 11,06 ευρώ με πτώση 2,64%, συνεχίζοντας να εμφανίζει στις τελευταίες συνεδριάσεις αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 11,50 ευρώ και η στήριξη στα 11,01 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 12,81 χιλ. τεμάχια.
Εμφανής παραμένει η αδυναμία της μετοχής να κινηθεί υψηλότερα στις τελευταίες συνεδριάσεις, επηρεασμένη και από το αρνητικό κλίμα των προηγούμενων ημερών στο χρηματιστήριο, με την προσοχή να εστιάζεται στην διατήρηση του σήματος αγοράς, καθώς και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός +0,55%
Απόδοση 3μηνου -6,27%
Απόδοση 6μηνου -14,13%
Απόδοση από 1/1 –13,46%
Απόδοση 52 εβδομάδων –13,32%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 14,10 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 10,34 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 439,95 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 9,16
P/BV 1,21
P/Ettm 6,32
EV/EBITDAttm* 6,85
EV/Sales* 2,24
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 3,41
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –56,73 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από –33,92 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 2,66
ROE +7,79%
ROA +2,11%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 29,38%
Συντελεστής Μόχλευσης* 54,51%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 537,78 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ (:ΕΒΡΟΦ) έκλεισε στα 1,40 ευρώ με πτώση 3,45%, διατηρώντας την μεσοπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,44 ευρώ με την επόμενη στα 1,62 ευρώ και η στήριξη στα 1,37 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 5,79 χιλ. τεμάχια.
Πτωτική παραμένει η μεσοπρόθεσμη τάση για την μετοχή, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Αξίζει να σημειωθεί, ότι η μετοχή πραγματοποίησε στις 17 Οκτωβρίου «death cross», δηλαδή την πτωτική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών (1,55 ευρώ) από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (1,52 ευρώ), κάτι που αυξάνει μεσοπρόθεσμα τις πιθανότητες για ακόμη χαμηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός –10,83%
Απόδοση 3μηνου –10,83%
Απόδοση 6μηνου -16,42%
Απόδοση από 1/1 +16,67%
Απόδοση 52 εβδομάδων +53,01%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,94 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,865 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 17,62 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 1,29
P/BV 1,09
P/Ettm 8,75
EV/EBITDAttm* 6,68
EV/Sales* 1,65
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 3,11
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 589.000 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από –1,14 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 1,81
ROE +7,95%
ROA +2,83%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 35,91%
Συντελεστής Μόχλευσης* 48,61%
FCF Yield* 3,08%
Κεφαλαιοποίηση: 19,14 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Dei (:ΔΕΗ) έκλεισε στα 11,88 ευρώ με πτώση 1,41%, παρουσιάζοντας αδυναμία να κινηθεί υψηλότερα, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 12,53 ευρώ και η στήριξη στα 11,76 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 355,0 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή εμφάνισε αδυναμία να κινηθεί υψηλότερα, με την προσοχή να εστιάζεται στην διατήρηση του σήματος αγοράς και την Δευτέρα (φίλτρο τρία), καθώς και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να δοκιμάσει την διάσπαση της σημαντικής (όπως αποδείχθηκε στις αρχές του έτους) αντίστασης των 12,53 ευρώ και την σταθεροποίηση της πάνω από αυτήν.
Η μετοχή πραγματοποίησε δύο πακέτα συνολικά 300,0 μετοχών στα 12,0 ευρώ και ένα 43,31 χιλ. μετοχών στα 12,05 ευρώ.
Απόδοση μηνός –0,83%
Απόδοση 3μηνου +3,30%
Απόδοση 6μηνου +5,69%
Απόδοση από 1/1 +6,45%
Απόδοση 52 εβδομάδων +23,75%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 12,67 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 9,62 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 4,49 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 12,74
P/BV 0,93
P/Ettm 20,81
EV/EBITDAttm* 5,25
EV/Sales* 2,08
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 2,61
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 4,14 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από –674,76 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 4,09
ROE +2,78%
ROA +0,53%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 20,81%
Συντελεστής Μόχλευσης* 48,05%
FCF Yield* 0,09%
Κεφαλαιοποίηση: 4,53 δισ. ευρώ
Η μετοχή της Real Consulting (:Realcons) έκλεισε στα 3,52 ευρώ με άνοδο 1,73%, περιορίζοντας τα κέρδη που σημείωνε κατά την διάρκεια της συνεδρίασης, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,62 ευρώ με την επόμενη στα 3,82 ευρώ και η στήριξη στα 3,38 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 10,85 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή μέχρι τα μέσα σχεδόν της συνεδρίασης είχε πραγματοποιήσει όγκο μόλις 137 μετοχών, υποχωρώντας μάλιστα και στο -2,60% (2,37 ευρώ) λίγο πριν την ολοκλήρωση της διαπραγμάτευσης, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης, καθώς και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξηθούν και οι πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Αξίζει να σημειωθεί, ότι η μετοχή πραγματοποίησε «death cross» στις 25 Οκτωβρίου, δηλαδή την πτωτική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών (3,62 ευρώ) από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (3,59 ευρώ), αυξάνοντας έτσι μεσοπρόθεσμα τις πιθανότητες για χαμηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός –7,85%
Απόδοση 3μηνου –9,04%
Απόδοση 6μηνου -12%
Απόδοση από 1/1 +33,84%
Απόδοση 52 εβδομάδων +52,38%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,32 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,27 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 19,0 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 0,90
P/BV 3,92
P/Ettm 21,22
EV/EBITDAttm* 12,86
EV/Sales* 3,85
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 0,21
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,49 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από –1,37 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 0,81
ROE +9,63%
ROA +5,34%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 60,67%
Συντελεστής Μόχλευσης* 6,25%
FCF Yield* 1,97%
Κεφαλαιοποίηση: 75,68 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Ilyda (:ΙΛΥΔΑ) έκλεισε στα 1,77 ευρώ με πτώση 3,54%, διαγράφοντας τα κέρδη που σημείωνε τις πρώτες ώρες της συνεδρίασης, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,79 ευρώ με την επόμενη στα 1,90 ευρώ και η στήριξη στα 1,64 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 12,14 χιλ. τεμάχια.
Εμφανής παραμένει η αδυναμία της μετοχής να κινηθεί υψηλότερα το τελευταίο χρονικό διάστημα, πραγματοποιώντας αυξημένο όγκο και σήμερα, κάτι που προϊδεάζει για ακόμη χαμηλότερες τιμές, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός –1,67%
Απόδοση 3μηνου –
Απόδοση 6μηνου +2,31%
Απόδοση από 1/1 +31,11%
Απόδοση 52 εβδομάδων +38,28%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,06 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,23 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 9,2 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 1,02
P/BV 1,74
P/Ettm 9,68
EV/EBITDAttm* 5,63
EV/Sales* 5,04
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* αρνητικός
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –250.713 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από –199.722 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 0,06
ROE +11,94%
ROA +10,72%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 110,43%
Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 16,01 εκατ. ευρώ
*ROA: Η απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) μετρά πόσο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη δημιουργία κέρδους από τα συνολικά περιουσιακά της στοιχεία στον ισολογισμό της. Το ROA εμφανίζεται ως ποσοστό και όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη διαχείριση του ισολογισμού της για τη δημιουργία κερδών.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
Πτωτικά κινήθηκαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 2,633% με πτώση 3,73%, και του δεκαετούς στο 3,27% με πτώση 2,24%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
