Martin Baccardax
Οι μετοχές της Nvidia σημείωσαν άνοδο στις 15 και 16 Αυγούστου, καθώς οι έμποροι εξέτασαν μια σειρά από ρυθμιστικές καταθέσεις που ενημέρωσαν τις συμμετοχές χαρτοφυλακίου μερικών από τους μεγαλύτερους επενδυτές στον κόσμο.
Οι μετοχές της Nvidia (NVDA) υποχωρούν στα 125 δολάρια μετά την εκπληκτική άνοδο του 12μηνου κατά περίπου 185% στα 241 δολάρια. Ωστόσο, ο γίγαντας της τεχνητής νοημοσύνης παραμένει ένα από τα βασικά βαρόμετρα κλίματος της αγοράς οδεύοντας προς τους τελευταίους μήνες του έτους, καθώς οι επενδυτές προσβλέπουν στα κέρδη του δεύτερου τριμήνου αργότερα αυτό το μήνα για να εδραιώσουν την ιστορία της ζήτησης AI.
Μερικοί από τους μεγαλύτερους επενδυτές της Wall Street, ωστόσο, φαίνεται να αναζητούν αλλού την έκθεσή τους σε μετοχές AI, αν και πολλά από τα κορυφαία κεφάλαια που προσελκύουν επενδυτές λιανικής, συνταξιοδότησης και παρακολούθησης δεικτών συνεχίζουν να προσθέτουν το όνομα στα χαρτοφυλάκιά τους, σύμφωνα με την τελευταία παρτίδα καταθέσεων 13-F από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
- Ο διευθύνων σύμβουλος της Nvidia, Jensen Huang, δήλωσε ότι το Blackwell θα μπορούσε να είναι το «πιο επιτυχημένο προϊόν» στην ιστορία της βιομηχανίας τεχνολογίας.
Τα επενδυτικά κεφάλαια με περιουσιακά στοιχεία άνω των 100 εκατομμυρίων δολαρίων πρέπει να ενημερώνουν την SEC σχετικά με τις αλλαγές χαρτοφυλακίου ανά τρίμηνο.
Οι εκθέσεις, γνωστές ως καταθέσεις 13-F, έχουν αναδρομική ημερομηνία μέχρι το τέλος του προηγούμενου τριμήνου. Αν και δεν περιλαμβάνουν το πλήρες εύρος των συμμετοχών ούτε πιθανά στοιχήματα έναντι ενός συγκεκριμένου τίτλου, παρέχουν μια ματιά στις στρατηγικές μερικών από τους μεγαλύτερους επενδυτές στον κόσμο.
- Μεγάλα ονόματα πωλούν μετοχές Nvidia
Τρία μεγάλα ονόματα φαίνεται να έχουν μειώσει την έκθεσή τους στην Nvidia το τελευταίο τρίμηνο, συμπεριλαμβανομένης της Appaloosa Management του David Tepper, η οποία ξεφορτώθηκε περίπου 3,7 εκατομμύρια μετοχές, ή το 84,4% των συμμετοχών της, κατά τη διάρκεια των τριών μηνών που έληξαν τον Ιούνιο.
Η μετοχή αντιπροσωπεύει τώρα περίπου το 1,4% του χαρτοφυλακίου των 17,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Το Duquesne Family Office του Stanley Druckenmiller ξεφόρτωσε περίπου 1,5 εκατομμύριο μετοχές της Nvidia, που αντιπροσωπεύουν περίπου το 88% των συμμετοχών του στη μετοχή, ενώ ο ακτιβιστής επενδυτής Elliott Management πούλησε μια μικρή συμμετοχή 50.000 μετοχών στον κατασκευαστή τσιπ.
Η Soros Fund Management, το επενδυτικό όχημα που ιδρύθηκε από τον δισεκατομμυριούχο επενδυτή George Soros, αποχώρησε επίσης από την Nvidia, πουλώντας περίπου 217.000 μετοχές.
Από την πλευρά των αγοραστών, η State Street αγόρασε 76,6 εκατ. μετοχές της Nvidia με τη μετοχή να αντιπροσωπεύει τώρα τη δεύτερη μεγαλύτερη συμμετοχή στο χαρτοφυλάκιό της ύψους 2,29 τρισεκατομμυρίων δολαρίων πίσω από τη Microsoft (MSFT).
- Η Vanguard, εν τω μεταξύ, πρόσθεσε 11,4 εκατομμύρια μετοχές της Nvidia, καθιστώντας την τρίτη θέση. Συγκριτικά, η BlackRock αγόρασε 16,9 εκατ. μετοχές καθιστώντας την Nvidia ως τη δεύτερη μεγαλύτερη συμμετοχή (και πάλι πίσω από τη Microsoft) στο τεράστιο χαρτοφυλάκιό της ύψους 4,4 τρισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η State Street, η Vanguard και η BlackRock διαχειρίζονται μεγάλα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια που παρακολουθούν τους κύριους δείκτες της αγοράς ως βασικό μέρος της επιχείρησής τους.
Nvidia Q2 κέρδη στο επίκεντρο
Η Nvidia θα δημοσιεύσει τα πολυαναμενόμενα κέρδη δεύτερου τριμήνου στις 28 Αυγούστου. Οι αναλυτές αναμένουν ότι τα κέρδη της θα αυξηθούν κατά περίπου 137% στα 64 σεντς ανά μετοχή, με τα έσοδα να υπερδιπλασιάζονται από την ίδια περίοδο πέρυσι στα 28,55 δισ. δολάρια.
- Ωστόσο, οι επενδυτές θα επικεντρωθούν σε αναφορές ότι η παράδοση της νέας σειράς επεξεργαστών Blackwell, οι οποίοι προορίζονται να είναι ταχύτεροι, φθηνότεροι και πιο αποτελεσματικοί από τους προκατόχους του H100 «Hopper», θα μπορούσε να καθυστερήσει λόγω σχεδιαστικών ελαττωμάτων.
Οι αναλυτές ανέμεναν ότι η Blackwell θα δημιουργούσε έσοδα για την Nvidia από το τρίτο τρίμηνο και θα έβρισκε το δρόμο της στα παγκόσμια κέντρα δεδομένων πελατών μέχρι τους τελευταίους τρεις μήνες του έτους.
- Η ζήτηση AI και το κυρίαρχο μερίδιο αγοράς της Nvidia προβλέπεται να οδηγήσουν τα έσοδα του κέντρου δεδομένων του ομίλου έως και 150 δισεκατομμύρια δολάρια το επόμενο έτος, τροφοδοτούμενα σε μεγάλο βαθμό από το φετινό λανσάρισμα του Blackwell.
Ορισμένοι αναλυτές αρχίζουν επίσης να αμφισβητούν τον ρυθμό των δαπανών AI από hyperscalers όπως η Microsoft, η Meta Platforms (META), η Amazon (AMZN) και η μητρική της Google Alphabet (GOOGL) και η επακόλουθη ζήτηση για τα τσιπ και τους επεξεργαστές υψηλής τεχνολογίας που παράγονται από την Nvidia.
- Οι Hyperscalers, οι μεγαλύτεροι πάροχοι τεράστιων κέντρων δεδομένων και υπηρεσιών cloud, είναι στην πραγματικότητα έτοιμοι να δαπανήσουν περίπου 500 δισεκατομμύρια δολάρια τα επόμενα δύο χρόνια για την οικοδόμηση της τεράστιας υποδομής τους, σύμφωνα με εκτιμήσεις της Barclays, καθώς αξιοποιούν τα τεράστια σύνολα δεδομένων τους για να ενισχύσουν τις πωλήσεις των πάντων, από το drive-through dining έως τις πιο περίπλοκες φαρμακευτικές δοκιμές.
Μια πρόσφατη έκθεση της S&P Global εκτιμά ότι οι δαπάνες για την τεχνητή νοημοσύνη θα αυξηθούν κατά περισσότερο από 20% έως το 2028 και στη συνέχεια θα αντιπροσωπεύουν περίπου το 14% όλων των δαπανών πληροφορικής, περισσότερο από το διπλάσιο του συνόλου του 2023.
«Οι γίγαντες του cloud επενδύουν σε μεγάλο βαθμό στην τεχνητή νοημοσύνη παρά τα αβέβαια χρονοδιαγράμματα δημιουργίας εσόδων, με τις συνδυασμένες κεφαλαιουχικές δαπάνες για τη Microsoft, την Alphabet και τη Meta να αυξάνονται κατά 60% σε ετήσια βάση», δήλωσε ο διευθυντής τεχνολογίας της S&P Global, Christian Frank.
ΕΠΙΜΕΛΕΙΑ – ΑΠΟΔΟΣΗ
Τατιανή Σάγιεχ
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
