Με απώλειες ξεκίνησε η εβδομάδα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.275,34 μονάδες με πτώση 0,37%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 82,88 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 8,29 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 55 έκλεισαν ανοδικά, 61 πτωτικά, και 45 παρέμειναν αμετάβλητες.
Ήπιες διακυμάνσεις επικράτησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με το κύριο χαρακτηριστικό της σημερινής συνεδρίασης να είναι οι ρευστοποιήσεις μικρής έκτασης σε αρκετές μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης, χωρίς μέχρι στιγμής να αλλάζει η ανοδική τάση που ξεκίνησε από τις αρχές του περασμένου Οκτωβρίου.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Σε αρνητικό έδαφος κινήθηκε κυρίως ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 1.273,87 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο τέλος στο 1 προς 1,1.
Υψηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
Παρά το γεγονός ότι αρκετές μετοχές έχουν πραγματοποιήσει αξιοσημείωτες αποδόσεις από τα πρόσφατα χαμηλά τους, διακρίνουμε σε ορισμένες από αυτές μία δυναμική η οποία μπορεί σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα να τις οδηγήσει σε ακόμη υψηλότερα επίπεδα.
Δύο είναι τα εργαλεία ανάλυσης μιας μετοχής, η θεμελιώδη και η τεχνική ανάλυση. Οι περισσότεροι επενδυτές γνωρίζουν την τιμή προς κέρδη ανά μετοχή, την λογιστική αξία, ίσως και κάποιον κινητό μέσο όρο. Αυτό όμως που λίγοι γνωρίζουν και δίνουν σημασία είναι ο δείκτης free cash flow yield, χωρίς όμως αυτός να αποτελεί και πανάκεια, καθώς θα πρέπει να συνδυάζεται και με άλλους χρηματοοικονομικούς δείκτες.(περισσότερα εδώ)
Ένα από τα βασικά ερωτήματα για όσους ασχολούνται με το ελληνικό χρηματιστήριο, είναι το εάν θα έχει συνέχεια η άνοδος που ξεκίνησε τον περασμένο Οκτώβριο.
Παρατηρώντας κανείς το μηνιαίο διάγραμμα του Γενικού Δείκτη, θα διαπιστώσει πως το σημείο το οποίο θα κρίνει τελικά εάν θα συνεχιστεί ή όχι η άνοδος είναι ο ΚΜΟ200 μηνών, δηλαδή οι 1.328,68 μονάδες ή ένα +3,79% από τα τρέχοντα επίπεδα (κλείσιμο 1/12).(περισσότερα εδώ)
Indicators of restaurant activity continue to show signs of weakness in the US. Interestingly, this has been almost perfectly correlated with the Fed raising rates. Restaurant activity in the US hit an all time high in August 2021. Since the Fed started raising rates in March 2022, restaurant activity has moved in a straight line lower. As excess savings are depleted and inflation remains an issue, consumers are cutting back. More credit card debt is not the solution here. https://twitter.com/KobeissiLetter
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX 40, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται επίσης με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Σημάδια σταθεροποίησης εμφανίζει στις τελευταίες συνεδριάσεις ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο, παραμένοντας με σήμα αγοράς, με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.307 μονάδες, και η στήριξη στις 1.264 μονάδες, με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 18,03 εκατ. τεμάχια, έναντι 34,53 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Κοντά στο ενδοσυνεδριακό χαμηλό έκλεισε ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.149 μονάδες, και την στήριξη στις 2.906 μονάδες.
Ανοδικά κινήθηκε ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.191 μονάδες, και την στήριξη στις 2.127 μονάδες.
Κοντά στο ενδοσυνεδριακό χαμηλό έκλεισε ο τραπεζικός δείκτης στο χρηματιστήριο, παραμένοντας με σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.101 μονάδες και την στήριξη στις 1.056 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 12,50 εκατ. τεμάχια, έναντι 28,67 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή της Unibios ΒΙΟΣΚ έκλεισε στα 1,12 ευρώ με άνοδο 0,90%, παραμένοντας σε κατάσταση συσσώρευσης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,16 ευρώ, και η στήριξη στα 1,10 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 16,1 χιλ. τεμάχια.
Σε κατάσταση συσσώρευσης συνεχίζει να βρίσκεται η μετοχή, με τους όγκους το τελευταίο χρονικό διάστημα να είναι μειωμένοι. Η διάσπαση της αντίστασης των 1,16 ευρώ και η παραμονή πάνω από αυτήν, θα σηματοδοτήσει υψηλότερα επίπεδα για την μετοχή.
Απόδοση μηνός -0,88%
Απόδοση 3μηνου -1,75%
Απόδοση 6μηνου +54,27%
Απόδοση από 1/1 +64,22%
Απόδοση 52 εβδομάδων +77,78%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,31 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,558 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 13,71 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 0,80
P/BV 1,39
P/Ettm 26,79
EV/EBITDA* 13,09 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,56 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 717.221 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -605.027 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,04
ROE +0,31%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 66,59%
Συντελεστής Μόχλευσης* 34,20%
FCF Yield* 3,73%
Κεφαλαιοποίηση: 19,25 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΕΛΑΣΤΡΟΝ ΕΛΣΤΡ έκλεισε στα 2,96 ευρώ με άνοδο 2,42%, καταβάλλοντας σήμερα νέα προσπάθεια κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,99 ευρώ, και η στήριξη στα 2,75 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 8,65 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή βρίσκεται κοντά στην δημιουργία «golden cross», δηλαδή την ανοδική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών (2,80 ευρώ) από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (2,78 ευρώ), κάτι που εάν πραγματοποιηθεί θα σηματοδοτήσει μεσοπρόθεσμα υψηλότερα επίπεδα για την μετοχή.
Απόδοση μηνός +20,33%
Απόδοση 3μηνου -8,64%
Απόδοση 6μηνου +7,64%
Απόδοση από 1/1 +31,56%
Απόδοση 52 εβδομάδων +26,50%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,82 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,15 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 89,31 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 4,85
P/BV 0,61
P/Ettm 17,65
EV/EBITDA* 13,58 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 4,97 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -7,94 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -29,24 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,04
ROE +1,92%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 58,10%
Συντελεστής Μόχλευσης* 26,06%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 54,49 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Αφοι Κορδέλλου ΚΟΡΔΕ έκλεισε στα 0,56 ευρώ με άνοδο 2,94%, καταβάλλοντας σήμερα προσπάθεια να εξέλθει της συσσώρευσης στην οποία βρισκόταν το τελευταίο χρονικό διάστημα, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,58 ευρώ, και η στήριξη στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (0,539 ευρώ) με την επόμενη στα 0,52 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 7,1 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή έκλεισε σήμερα οριακά κάτω από τον ΚΜΟ200 ημερών (0,563 ευρώ), με την προσοχή να εστιάζεται στην ανοδική διάσπαση και σταθεροποίηση της πάνω από αυτόν στις επόμενες συνεδριάσεις, κάτι που εάν πραγματοποιηθεί θα αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός +10,24%
Απόδοση 3μηνου -14,37%
Απόδοση 6μηνου -6,67%
Απόδοση από 1/1 +14,29%
Απόδοση 52 εβδομάδων +16,67%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,74 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,44 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 23,22 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 1,09
P/BV 0,51
P/Ettm αρνητικό
EV/EBITDA* 32,89 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 20,71 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 3,46 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από 4,36 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,71
ROE +0,72%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 39,54%
Συντελεστής Μόχλευσης* 46,53%
FCF Yield* 29,17%
Κεφαλαιοποίηση: 11,88 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Aegean ΑΡΑΙΓ έκλεισε στα 11,36 ευρώ με πτώση 1,56%, συνεχίζοντας να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 12,27 ευρώ, και η στήριξη στα 11,22 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 126,0 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή συνεχίζει να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, παραμένοντας όμως πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (11,23 ευρώ). Η εξάσκηση των warrants από το κράτος αναμένεται να ξεκαθαρίσει και τις προθέσεις της μετοχής για κίνηση προς υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός +4,41%
Απόδοση 3μηνου -13,94%
Απόδοση 6μηνου +14,86%
Απόδοση από 1/1 +114,74%
Απόδοση 52 εβδομάδων +125,84%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 13,80 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 4,90 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 525,3 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2023)
BV 5,83
P/BV 1,95
P/Ettm 5,70
EV/EBITDA* 3,52 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,0 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 228,8 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση εννεαμήνου 2023, από 143,5 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
Ξένα/Ιδία 4,01
ROE +32,5%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 29,79%
Συντελεστής Μόχλευσης* 43,73%
FCF Yield* 28,19%
Κεφαλαιοποίηση: 1,02 δισ. ευρώ
Η μετοχή της ΟΠΑΠ ΟΠΑΠ έκλεισε στα 14,76 ευρώ με πτώση 0,61%, συνεχίζοντας να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 15,25 ευρώ, και η στήριξη στα 14,45 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 525,0 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή βρίσκεται στο όριο δημιουργίας «death cross», δηλαδή την πτωτική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών (15,16 ευρώ) από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (15,16 ευρώ), κάτι που εάν επιβεβαιωθεί και διατηρηθεί για τρεις διαδοχικές συνεδριάσεις (φίλτρο τρία) θα σηματοδοτήσει μεσοπρόθεσμα χαμηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός -4,84%
Απόδοση 3μηνου -7,17%
Απόδοση 6μηνου -7,75%
Απόδοση από 1/1 +11,56%
Απόδοση 52 εβδομάδων +12,67%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 16,92 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 12,94 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 671,08 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2023)
BV 1,83
P/BV 8,07
P/Ettm 8,65
EV/EBITDA* 7,37 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικός (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 414,33 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση εννεαμήνου 2023, από 452,01 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
Ξένα/Ιδία 2,59
ROE +45,85%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 40,80%
Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός
FCF Yield* 7,59%
Κεφαλαιοποίηση: 5,46 δισ. ευρώ
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
Αρνητικά πρόσημα κατέγραψε η συντριπτική πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 2,931% με πτώση 5,22%, και του δεκαετούς στο 3,493% με πτώση 4,17%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
