(No.1) Σχόλια, συμπεράσματα και παρατηρήσεις με τον φακό του markets.economico.gr – 04.10.2023

Η ΣΥΝΕΧΙΖΟΜΕΝΗ διόρθωση στο ταμπλό, αναθερμαίνει το ενδιαφέρον μας για την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά αφού οι αποτιμήσεις σε αρκετές περιπτώσεις έχουν αρχίσει να γίνονται ξανά ελκυστικές. ΜΕΧΡΙ πριν λίγες εβδομάδες τις κοίταζες κι έλεγες… Μα, πόσο παραπάνω μπορούν να πάνε βραχυπρόθεσμα και όχι μόνον… Τώρα λες… Μα πόσο χαμηλότερα μπορούν να πάνε;;

******

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ
  • ΕΚΤΕΡ
  • ΕΛΛΑΚΤΩΡ
  • PERFORMANCE
  • INTERLIFE
Aργότερα σήμερα θα έχουμε για τις προαναφερθείσες ειδικές αναφορές και επισημάνσεις.
******

ΕΠΙΣΗΜΑΝΣΕΙΣ

ΓΔ: Καταγράφει απώλειες 13,19%,από το υψηλότερο κλείσιμο τρέχοντος έτους, που έχει σημειωθεί στις 25/7 (1345,95 μονάδες) έχοντας ξεφύγει από την ελεγχόμενη διόρθωση και τώρα οι αναλυτές αναφέρονται σε “μη αναμενόμενη πτώση, που δεν δικαιολογείται από τα δεδομένα της Οικονομίας”.

ΔΤΡ: Ακόμα χειρότερες είναι οι δικές του απώλειες καθώς από το υψηλότερο κλείσιμο της 27/7 (1109,87 μονάδες)οι απώλειες φθάνουν στο 20,56%.

ΔΗΜ.ΤΖΑΝΑΣ: Είναι φανερό ότι παρά την αισθητή συρρίκνωση των συναλλαγών, η διάθεση αποεπένδυσης είναι κυρίαρχη, καθώς οι επενδυτές που συνέβαλλαν στο προηγούμενο διάστημα, ώστε το Ελληνικό Χρηματιστήριο να κατατάσσεται στην 1η θέση Παγκοσμίως από πλευράς αποδόσεων, ακόμη και στο 9μηνο, προβαίνουν σε επαναλαμβανόμενες πωλήσεις με στόχο να “κλειδώσουν” τα κέρδη τους.

SPREADS

ΧΩΡΑ ΑΠΟΔΟΣΗ % Spread vs BUND
ΕΛΛΑΔΑ 4,48 +1,51
ΠΟΡΤΟΓΑΛΙΑ 3,67 +0,70
ΙΣΠΑΝΙΑ 4,07 +1,10
ΙΤΑΛΙΑ 4,94 +1,96
ΠΙΝΑΚΕΣ
Οι 26 εισηγμένες με θετικό καθαρό ταμείο και τα περιθώρια για διανομές κεφαλαίων
ΣΤΕΦΑΝΟΣ ΚΟΤΖΑΜΑΝΗΣ@euro2day.gr
*********

Η ΑΤΖΕΝΤΑ

  • ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ

Μία… άδεια εβδομάδα από προγραμματισμένα νέα

ΣΗΜΕΡΑ Τετάρτη έχουμε το ντεμπούτο της OPTIMA BANK. Oι μετοχές της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών θα διαπραγματεύονται χωρίς το δικαίωμα στο προμέρισμα χρήσης 0,058 ευρώ (σημειώνεται ότι για τη χρήση 2022 η ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών διένειμε μικτό προμέρισμα ύψους 0,068 ευρώ ανά μετοχή).
Την ίδια ημέρα η Λάμψα έχει ορίσει την εξ αναβολής έκτακτη γ.σ., ενώ η Τράπεζα της Ελλάδος δημοσιεύει τα τραπεζικά επιτόκια καταθέσεων και δανείων για τον Αύγουστο. Την Παρασκευή η CPI έχει συγκαλέσει έκτακτη γ.σ. με θέμα τον διορισμό ορκωτών λογιστών.
  • ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ

Όλα τα βλέμματα στραμμένα στη μισθοδοσία του μη αγροτικού τομέα

  • Σήμερα Tετάρτη το πρωί ανακοινώνεται ο δείκτης υπηρεσιών PMI για τον Σεπτέμβριο, ενώ νωρίς το απόγευμα ανακοινώνεται η μεταβολή στις θέσεις εργασίας του ιδιωτικού μη αγροτικού τομέα για τον Σεπτέμβριο στις ΗΠΑ, ο οποίος έρχεται μία ημέρα νωρίτερα από τα επίσημα στοιχεία του αμερικανικού Δημοσίου για τη μισθοδοσία του μη αγροτικού τομέα.
  • Την ίδια ημέρα δημοσιεύονται οι εργοστασιακές παραγγελίες Αυγούστου για τις ΗΠΑ, καθώς και ο δείκτης ISM υπηρεσιών για τον ίδιο μήνα.

ΕΝΩ την Παρασκευή είναι η σειρά της Γερμανίας να ανακοινώσει τις εργοστασιακές παραγγελίες για τον Αύγουστο, ενώ το απόγευμα δημοσιεύεται στις ΗΠΑ ο δείκτης για τη μισθοδοσία του μη αγροτικού τομέα ταυτόχρονα με τον δείκτη ανεργίας στις ΗΠΑ για τον Σεπτέμβριο.

  • Η απόκλιση από τις εκτιμήσεις της αγοράς για τη μισθοδοσία του μη αγροτικού τομέα προσδίδει έντονη μεταβλητότητα στις χρηματιστηριακές αγορές. Τέλος, ολόκληρη την εβδομάδα η αγορά της Κίνας θα παραμείνει κλειστή λόγω επίσημης αργίας (χρυσή εβδομάδα).
******
ΣΧΟΛΙΑ
ΕΚΤΕΡ (+26,61%): Με τα αποτελέσματα που δημοσίευσε θα έπρεπε να έχει “ουρά” αγοραστών, τουλάχιστον για το υπόλοιπο της εβδομάδας, αν εκτός από τα καθαρά κέρδη που ξεπέρασαν τα 5 εκατ., συνυπολογιστούν το κραυγαλέα μονοψήφιο p/e, ακόμα και μόνο με τα αποτελέσματα εξαμήνου, αλλά και το καθαρό ταμείο που ξεπερνά τα 10,8 εκατ. Μία σύγκριση με τις υπόλοιπες “μικρομεσαίες” Εισηγμένες του κλάδου και όχι μόνον, είναι τουλάχιστον καταλυτική(!)  (από τον Θανάση Σταυρόπουλο, στο euro2day)
******
ΧΑΡΑΚΙΕΣ
“Red alert” από την τεχνική εικόνα της Αγοράς, μετά και την χθεσινή υποχώρηση, καθώς συνεχόμενα κλεισίματα του Γενικού Δείκτη@1168,45 χαμηλότερα από την ζώνη 1162 – 1152 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών) θα φέρει νέα “νηοπομπή” πωλήσεων από τους τελευταίους “long”, αλλά και από τα όποια χαρτοφυλάκια συνεχίζουν να κινούνται με βάση τις τεχνικές ενδείξεις.
ΔΤΡ@881,73: ΕΧΕΙ δώσει ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 988 μονάδων. Η επόμενη στήριξη στις 850 μονάδες. Οι αντιστάσεις στις 894 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών), 901 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), 999, 1026 1083, 1117, 1137, 1180, 1191 και 1250 μονάδες.

ΒΙΟΣΚ: Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,06 ευρώ, και η στήριξη στα 0,96 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 32,16 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -8,77%

Απόδοση 3μηνου +15,04%

Απόδοση 6μηνου +68,83%

Απόδοση από 1/1 +52,49%

Απόδοση 52 εβδομάδων +89,09%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,31 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,552 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 13,71 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

  • BΟΟΚ VALUE: 0,8000 ευρώ
  • P/BV 1,30
  • P/Ettm 24,88
  • EV/EBITDA13,98 (σε 12μηνη βάση)
  • Καθαρός Δανεισμός/EBITDA3,56 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 717.221 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -605.027 ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.

Ξένα/Ιδία 1,04

ROE +0,31%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 66,59%

Συντελεστής Μόχλευσης* 34,20%

FCF Yield* 4,01%

Κεφαλαιοποίηση: 17,88 εκατ. ευρώ

******
TO AΡΘΡΟ της ΗΜΕΡΑΣ 
Οταν έχεις ανάπτυξη
  • Με το ΑΕΠ στα τέλη του 2024 στα 235 δισεκατομμύρια ευρώ, η Ελλάδα πέτυχε σε μια πενταετία να «ψηλώσει» κατά 30%
Οταν έχεις ανάπτυξη
  • Μερικές φορές ξεχνάμε ή αρνούμαστε να δούμε τα μικρά ή μεγάλα επιτεύγματα που πετυχαίνουμε ως χώρα. «Πουλάνε» περισσότερο η καταστροφολογία και η τοξικότητα. Ποιος να το έλεγε, για παράδειγμα, ότι η Ελλάδα θα επέστρεφε από το 2024 στα υψηλά πρωτογενή πλεονάσματα χωρίς να χρειαστούν νέα μέτρα.

Παρά τις μικρές ή μεγάλες «καταστροφές» που μας χτυπάνε συχνά τελευταία. Χωρίς νέους φόρους, χωρίς μειώσεις δαπανών. Φτάνει που έχουμε ανάπτυξη. Αντίθετα, με πρωτογενές πλεόνασμα κοντά στα 4,5 δισεκατομμύρια ευρώ πετυχαίνουμε και δημοσιονομική επέκταση άνω των 2 δισεκατομμυρίων ευρώ.

Θα το χρηματοδοτήσουμε όλο αυτό με την υπεραπόδοση των φορολογικών εσόδων, με τον πιο φυσιολογικό τρόπο σε μια οικονομία, μέσω της ανάπτυξης.

  • Αν είχαμε ξεμπερδέψει και με τον πληθωρισμό σε ορισμένα ευαίσθητα για το μεγαλύτερο μέρος του πληθυσμού προϊόντα, τότε το αποτέλεσμα θα μπορούσαν να το απολαύσουν περισσότεροι. Θα μπορούσε μεγαλύτερο μέρος των πολιτών να αποτελέσει μέρος της επιστροφής στη λελογισμένη δημοσιονομική κανονικότητα.

Το προσχέδιο του προϋπολογισμού συνοψίζει ωστόσο και έναν δρόμο. Που τον πετύχαμε όλοι μαζί οι Ελληνες. Με το ΑΕΠ στα τέλη του 2024 στα 235 δισεκατομμύρια ευρώ, η Ελλάδα πέτυχε σε μια πενταετία να «ψηλώσει» κατά 30%. Τόσο αυξήθηκε ο εθνικός μας πλούτος.

  • Αφησε πίσω της μια υπερδεκαετή περίοδο οικονομικής ανέχειας και γύρισε εκεί που τη βρήκε η κρίση στα τέλη του 2009. Προφανώς οι υπόλοιποι προχώρησαν. Εμείς θα πρέπει να τρέξουμε ακόμα περισσότερο για να τους φτάσουμε. Αλλά το κάνουμε και αυτό είναι το πιο σημαντικό σε αυτή τη φάση.

Δεν σημαίνει βέβαια ότι λύσαμε τα διαχρονικά μας προβλήματα. Ούτε έχουμε το παραμικρό περιθώριο επανάπαυσης. Απλά, όταν αυξάνει το ΑΕΠ, κάποια από αυτά τα προβλήματα φαίνονται μικρότερα. Το γεγονός, για παράδειγμα, ότι η χώρα συνεχίζει να γεννάει πολύ λιγότερο σε σχέση με το παρελθόν είναι ένα θέμα μεγάλο. Δεν μπορεί να κρυφτεί.

  • Γεννιούνται κάθε χρόνο τα μισά παιδιά από όσα γεννιόνταν το 1980. Το συνακόλουθο πρόβλημα ωστόσο του Ασφαλιστικού γίνεται μικρότερο εάν αυξάνει ταυτόχρονα και το ΑΕΠ της χώρας.

Είναι σημαντικό να το πετυχαίνεις αυτό όταν οι άλλοι μπαίνουν σε ύφεση. Ακόμα και τώρα που τα πράγματα ζορίζουν για όλες τις μεγάλες οικονομίες, πρόδρομοι δείκτες, όπως αυτός της μεταποίησης (PMI), δείχνουν μια οικονομία με οριακές, αλλά σημαντικές για το χρονικό σημείο που βρίσκεται η παγκόσμια οικονομία, τάσεις επιπλέον ανάπτυξης.

  • Επαναλαμβάνω, τα περισσότερα από τα προβλήματα που είχαμε παραμένουν. Απλά πλέον μπορούμε με μεγαλύτερη άνεση να συζητήσουμε τις λύσεις τους. Να δούμε για παράδειγμα πώς θα περιορίσουμε την ακόρεστη εταιρική κερδοσκοπία.

Αυτήν που προσπαθεί να υπερεκμεταλλευτεί με κάθε θεμιτό ή αθέμιτο τρόπο κάθε αξία ή υπεραξία που έχει δημιουργηθεί τα τελευταία χρόνια στη χώρα. Το αυξανόμενο ΑΕΠ της χώρας μάς επιτρέπει να λύσουμε και τέτοιου είδους προβλήματα, φτάνει να έχουμε μια κυβέρνηση που να θέλει να κάνει μεταρρυθμίσεις. Να έχει, δηλαδή, τη διάθεση να σπάσει αβγά…

*********
Η ΕΠΙΛΟΓΗ ΜΑΣ ΑΠΟ ΤΑ ΜΕΣΑ ΚΟΙΝΩΝΙΚΗΣ ΔΙΚΤΥΩΣΗΣ
  • Tim@ΕΚΗΒΟΛΟΣ

Καλημερα συνταλαιπωροι επενδυτες του ΧΑΑ!

Τωρα θα μου πειτε τι συνταλαιπωροι ρε αδερφε, που εχουμε γεμισει κερδη τα τελευταια χρονια κ ειδικα φετος…! Ε ναι, δικιο εχετε, αλλα εγω ηθελα να ανεβαινει συνεχεια οπως εκανε επι 6 μηνες οποτε εχω τσαντιστει πως να το κανουμε!

Τα νεα απο τον πληθωρισμο ηταν αρκετα καλα. Επισης το πετρελαιο εκανε μια βουτιτσα χθες κ συνεχιζει πτωτικα σημερα. Οι ενδειξεις ειναι θετικες. Ενω κ τα εταιρικα νεα ειναι πολυ καλα κ εδω κ στο Αμερικα οπου μπαινουμε σε περιοδο ανακοινωσεων τριτου τριμηνου. Καποιες ελαχιστες δικες μας που συμπεριφερονται λες κ σεβονται μετοχους κ θεσμο ΧΑΑ θα δειξουν επισης θετικα σημαδια συντομα. Ειδικα οι τραπεζες θα αποδειξουν οτι εγδυσαν τους πελατες τους για ενα ακομα τριμηνο!!

Οι αγορες χρειαζονται χρονο να ισορροπησουν μετα την ανησυχια για περαιτερω αυξησεις που εντεχνως καποιοι ισχυριζονται οτι θα ερθουν. Ομως δεν υπαρχει λογος να ερθουν οσο ο πληθωρισμος ειναι σε πτωτικη πορεια… Κ αν (λεω κ γω αν..!) νικηθει αυτη η μαχη, τοτε ο δρομος ειναι ανοιχτος..

Καλη υπομονη! Και καλες επιλογες…

ΥΓ Οι αδανειστες, ή αυτες που εχουν χαμηλο κ χαμηλωνουν κ αλλο το δανεισμο τους, ειναι λουκουμια αυτη την περιοδο… Κ η αγορα τιμωρει τα οχι καλα αποτελεσματα γιατι ειναι περιοδος υπερκερδων απο…. τις αδανειστες, οποτε εκει παει το χρημα κ καλα κανει!

*********

ΥΠΕΝΘΥΜΙΣΗ

ΕΠΙ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ 

ΟΣΟΙ φίλοι ψηφίζετε στο ΡΕΘΥΜΝΟ, ας… κοιτάξτε θετικότατα προς το φιλαράκι μας υποψήφιο δημοτικό σύμβουλο Ηλία Κατικά

—————–

ΑΓΟΡΑ Χ.Α: ΥΠΑΡΧΟΥΝ ΟΡΙΣΜΕΝΟΙ ΚΑΝΟΝΕΣ 

  1. ΑΠΑΡΑΙΤΗΤΗ ΧΡΗΣΗ Stop Loss
  2. ΣΤΑΔΙΑΚΗ ΚΑΤΟΧΥΡΩΣΗ ΚΕΡΔΩΝ ΕΦΟΣΟΝ ΕΥΝΟΕΙ Η ΤΑΣΗ ΤΗΣ ΕΚΑΣΤΟΤΕ ΜΤΧ
  3. ΔΕΝ ΚΥΝΗΓΑΜΕ ΤΙΜΕΣ
  4. Αγοράζουμε μόνον σε πτωτικά γυρίσματα την μετοχή που μας ενδιαφέρει…

  • ΣΧΟΛΙΟ: Στις αγορές δεν χωρούν συναισθηματισμοί, δεν είναι ποδοσφαιρικές ή αθλητικές ομάδες για να μην αλλάζουμε τις… αγάπες μας. Οι μετοχές είναι αναλώσιμες… Και Long θα βγεις και Short θα γίνεις, αν το επιβάλλουν ή συνηγορούν σε κάτι τέτοιο οι συνθήκες.

Η αγορά θέλει καθημερινή πολύωρη ενασχόληση, όποιος δεν μπορεί να την μελετά και να την παρακολουθεί τότε πολύ δύσκολα θα βγει στο τέλος κερδισμένος από αυτήν. Απαιτείται πολύ διάβασμα, διεισδυτικότητα στις λεπτομέρειες και στα ψιλά γράμματα που κρύβουν οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις που δημοσιεύουν οι εταιρείες.

  • Χρειάζονται συχνά γρήγορες κινήσεις, ρευστοποιήσεις θέσεων ακόμα και με ζημιά (για να προλάβουμε πολύ μεγαλύτερη αργότερα), όχι κυνήγι του υποσχόμενου εύκολου κέρδους που δεν (υπο)στηρίζεται από πουθενά και μία ροπή προς τα Θεμελιώδη της κάθε υπό εξέταση περίπτωσης.

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

Bασίλης Παπαθεοδώρου

Ακολουθήστε το στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, στο
WP2Social Auto Publish Powered By : XYZScripts.com