Η Bluebell Capital Partners κλείνει το πενταετές ακτιβιστικό hedge fund της, αφού δυσκολεύτηκε να συγκεντρώσει κεφάλαια από τους επενδυτές, παρά το γεγονός ότι στόχευσε μεγάλες ευρωπαϊκές εταιρείες σε μια σειρά εκστρατειών υψηλού προφίλ.
Η Bluebell, με έδρα το Λονδίνο, η οποία ξεκίνησε ακτιβιστικές εκστρατείες σε εταιρείες όπως η BP, η Richemont και η GSK, επιστρέφει κεφάλαια σε εξωτερικούς επενδυτές και θα αναδιαρθρωθεί, δήλωσε στους Financial Times ο συνιδρυτής Marco Taricco.
«Το μικτό ταμείο ήταν πολύ μικρό», δήλωσε ο Taricco. «Η εξεύρεση κεφαλαίων είναι εξαιρετικά δύσκολη. Η δική μας είναι μια εξειδικευμένη στρατηγική».
Το ταμείο έφτασε τα 100-200 εκατ. ευρώ σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία, αλλά οι ιδρυτές του αποφάσισαν να το κλείσουν αφού δεν κατάφερε να επεκταθεί περαιτέρω. «Δεν αξίζει τον κόπο από οικονομικής άποψης», δήλωσε ο Taricco. «Μόλις πληρώσεις την ομάδα και πληρώσεις το κόστος της υποδομής που έχεις δημιουργήσει, σου μένουν πολύ λίγα».
Η Bluebell θα εξακολουθήσει να επιδιώκει ακτιβιστικά στοιχήματα μέσω συνεπενδύσεων και συμβουλευτικών εντολών, δήλωσε ο Taricco.
Το μικτό αμοιβαίο κεφάλαιο, ένα όχημα που συνδυάζει χρήματα από πολλούς επενδυτές, είχε κερδίσει περίπου 8 τοις εκατό ετησίως από την έναρξή του, δήλωσαν οι επενδυτές. Η είδηση του κλεισίματός του αναφέρθηκε για πρώτη φορά από το Bloomberg.
Η Bluebell ξεκίνησε τη ζωή της ως συμβουλευτική εταιρεία, Bluebell Partners, το 2014. Ιδρύθηκε από τον Taricco και τον Giuseppe Bivona, οι οποίοι γνωρίστηκαν στο Columbia Business School της Νέας Υόρκης δεκαετίες νωρίτερα.
Σε αυτή την προηγούμενη ενσάρκωση, το ζευγάρι πωλούσε επενδυτικές ιδέες σε γνωστούς ακτιβιστές, όπως η Elliott Management του Paul Singer και η Jana Partners.
Υποστήριζαν τις ιδέες με δικά τους χρήματα παράλληλα με τις επενδύσεις των μεγαλύτερων εταίρων τους, ενώ παράλληλα διαπραγματεύονταν και μια συμφωνία κατανομής κερδών. Συνεργάστηκαν με την Elliott στην ιταλική εταιρεία μεταφορών Ansaldo STS και με τη Jana στη λιανική εταιρεία πολυτελών ειδών Tiffany.
Το 2019 το δίδυμο ίδρυσε την Bluebell Capital Partners με τον Francesco Trapani, τον πρώην διευθύνοντα σύμβουλο του ιταλικού κοσμηματοπωλείου Bulgari, και εγκαινίασε το hedge fund τον Νοέμβριο του ίδιου έτους.
Το ταμείο της Bluebell διαχειριζόταν ένα εξαιρετικά συγκεντρωμένο χαρτοφυλάκιο, εστιάζοντας σε μεσαίες και μεγάλες εταιρείες. Πήρε μόνο μια μικρή οικονομική συμμετοχή, αλλά συχνά συνεργαζόταν με πολύ μεγαλύτερους παίκτες για να ενισχύσει τη φωνή του σε καταστάσεις ακτιβισμού.
Η πρώτη του εκστρατεία ήταν στην ιταλική τράπεζα Monte dei Paschi di Siena, και το 2021 η Bluebell έγινε το δημόσιο πρόσωπο μιας εκστρατείας στον γαλλικό όμιλο καταναλωτικών αγαθών Danone, παρά το γεγονός ότι κατείχε λιγότερα από 20 εκατ. ευρώ σε μετοχές της εταιρείας. Η εκστρατεία οδήγησε τελικά στην απομάκρυνση του διευθύνοντος συμβούλου της Danone, Emmanuel Faber.
Δεν ήταν όλες οι εκστρατείες της Bluebell επιτυχείς. Η BlackRock απέκρουσε την πρόκληση της Bluebell για τον διπλό ρόλο του ιδρυτή της Larry Fink ως προέδρου και διευθύνοντος συμβούλου του μεγαλύτερου διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο.
Τον Σεπτέμβριο του 2022, οι μέτοχοι της Richemont απέρριψαν την εκστρατεία της Bluebell για τον κλονισμό του διοικητικού συμβουλίου του ελβετικού ομίλου ειδών πολυτελείας, δίνοντας τη νίκη στον δισεκατομμυριούχο ιδρυτή Johann Rupert.
Φέτος, η Bluebell κάλεσε τη μεγάλη πετρελαϊκή εταιρεία BP να εγκαταλείψει τη δέσμευσή της να μειώσει την παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου και να αλλάξει άλλα βασικά μέρη της στρατηγικής της για τη μετατροπή της εταιρείας σε πάροχο καθαρής ενέργειας.
Ήταν επίσης ένας από τους κορυφαίους μετόχους που κάλεσαν τον καταναλωτικό γίγαντα FTSE 100 Reckitt να διαχωρίσει τα τμήματα υγιεινής και υγείας της εταιρείας από την επιχείρηση διατροφής της.
Harriet Agnew, Financial Times
Τ.Σ.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
