Ο Paul Tudor Jones συγκαταλέγεται μεταξύ των μεγάλων επενδυτών. Ο 70χρονος πιστώνεται ευρέως ότι προέβλεψε την κατάρρευση του χρηματιστηρίου τη Μαύρη Δευτέρα του 1987, όταν ο Dow Jones έπεσε κατά 22%. Το hedge fund του Τζόουνς, Tudor Investment Corp, έχει σημειώσει μέση ετήσια απόδοση περίπου 19% κατά τη διάρκεια των τεσσάρων και πλέον δεκαετιών ύπαρξής του, σύμφωνα με το Hedge Fund Alpha, και ο Τζόουνς φέρεται να αξίζει πάνω από 8 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με το Forbes. Δεδομένων των επιτευγμάτων του, η αγορά προσέχει τι λέει ο Jones και ποιες μετοχές αγοράζει και πωλεί η Tudor Investment Corp. Πρόσφατα, ο Jones αγόρασε ένα ETF της BlackRock που ο εκτελεστικός πρόεδρος της MicroStrategy Michael Saylor, ο οποίος φέρεται να αξίζει περισσότερα από 11 δισεκατομμύρια δολάρια, πιστεύει ότι μπορεί να αυξηθεί περίπου 12.771% σε βάθος χρόνου. Ας ρίξουμε μια ματιά.
Τα 13 εκατομμύρια δολάρια του Saylor
Μετά την ολοκλήρωση κάθε τριμήνου, τα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν περισσότερα από 100 εκατομμύρια δολάρια πρέπει να καταθέτουν έντυπο 13F στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC), γνωστοποιώντας ποιες μετοχές κατείχαν στο τέλος κάθε ημερολογιακού τριμήνου. Πρέπει να το πράξουν εντός 45 ημερών από το κλείσιμο του πιο πρόσφατου τριμήνου και στη συνέχεια το κοινό μπορεί να έχει πρόσβαση σε αυτά τα έντυπα μέσω της βάσης δεδομένων της SEC.
Κατά το τρίτο τρίμηνο, η Tudor Investment Corp αύξησε τη θέση της στο iShares Bitcoin Trust ETF (NASDAQ: IBIT) κατά περισσότερο από 400% και τώρα κατέχει πάνω από 4,4 εκατομμύρια μετοχές του ETF της BlackRock. Το Bitcoin, το μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα στον κόσμο με βάση την αγοραία αξία, και το Ethereum, το δεύτερο μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα στον κόσμο, είναι τα μόνα δύο token που ενέκρινε η SEC για spot ETFs — τα Bitcoin spot ETFs όπως το iShares Bitcoin Trust αντικατοπτρίζουν την τιμή του Bitcoin κατέχοντας το ίδιο το token. Το ETF αποθηκεύει και διαχειρίζεται τα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης και στη συνέχεια πωλεί μερίδια στους επενδυτές. Το ETF έχει επί του παρόντος προμήθεια 0,25% της καθαρής αξίας του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Η Tudor Investment Corp κατέχει χιλιάδες μετοχές, οπότε είναι δύσκολο να γνωρίζουμε αν ο ίδιος ο Jones τράβηξε τη σκανδάλη για την αγορά. Ωστόσο, ο Jones έχει συστήσει δημοσίως το Bitcoin ως επένδυση, οπότε γνωρίζουμε ότι είναι οπαδός του.
Ο Jones υποστήριξε πρόσφατα το Bitcoin ως απάντηση στην επιδεινούμενη δημοσιονομική κατάσταση στις ΗΠΑ. Η ομοσπονδιακή κυβέρνηση είναι σήμερα φορτωμένη με χρέος δεκάδων τρισεκατομμυρίων και λειτουργεί με έλλειμμα. Η θεωρία του Jones είναι ότι η κυβέρνηση θα πρέπει ουσιαστικά να πληθωρίσει τον εαυτό της για να βγει από αυτή την κατάσταση, γι’ αυτό και πιστεύει ότι όλοι οι δρόμοι οδηγούν στον πληθωρισμό. Πιστεύει ότι οι επενδυτές πρέπει να αντισταθμίσουν τους εαυτούς τους για την προετοιμασία και ότι επενδύσεις όπως ο χρυσός και το Bitcoin είναι καλές επιλογές.
Ωστόσο, κανείς δεν είναι πιο αισιόδοξος για το Bitcoin από τον Saylor. Η MicroStrategy, η εταιρεία που ίδρυσε και της οποίας το διοικητικό συμβούλιο εποπτεύει τώρα, έχει αγοράσει πολλά Bitcoin και δεν έχει επιβραδύνει, ακόμη και όταν το token πλησίασε και τελικά ξεπέρασε τα 100.000 δολάρια. Ο Saylor πιστεύει ότι το Bitcoin μόλις ξεκινάει και μπορεί να φτάσει τα 13 εκατομμύρια δολάρια ανά token μέχρι το 2045, υποδηλώνοντας πάνω από 12.771% άνοδο από τα τρέχοντα επίπεδα (στις 12 Δεκεμβρίου).
Ο Saylor εκθέτει το σενάριό του με μερικούς διαφορετικούς τρόπους. Πρώτον, πιστεύει ότι το Bitcoin είναι έτοιμο να καταναλώσει μεγαλύτερο μέρος του παγκόσμιου κεφαλαίου καθώς το token εδραιώνεται περισσότερο στο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Όταν ο Saylor έκανε την πρόβλεψή του ύψους 13 εκατομμυρίων δολαρίων, το Bitcoin κατανάλωνε το 0,1% του παγκόσμιου κεφαλαίου.
Ο Saylor πιστεύει ότι το ποσοστό αυτό θα ανέλθει τελικά στο 7%. Ένας άλλος τρόπος με τον οποίο το βλέπει ο Saylor είναι μέσω των ετήσιων αποδόσεων. Ο πολυεκατομμυριούχος σημείωσε ότι το Bitcoin έχει δημιουργήσει ετήσιες αποδόσεις 46% κατά τη διάρκεια των τελευταίων τεσσάρων ετών. Χρησιμοποιώντας μια μέση ετήσια απόδοση 29% μέχρι το 2045, το Bitcoin θα έφτανε στο στόχο του Saylor για τιμή 13 εκατομμύρια δολάρια μέσα στα επόμενα περίπου 21 χρόνια.
Θα πρέπει να ακολουθήσετε τους Tudor Jones και Saylor;
Η πραγματοποίηση προβλέψεων για τις τιμές ενός ευμετάβλητου περιουσιακού στοιχείου όπως το Bitcoin είναι πολύ δύσκολη, οπότε δεν θα έδινα πολύ μεγάλη βάση στο στόχο της τιμής των 13 εκατομμυρίων δολαρίων του Saylor. Ωστόσο, θεωρώ το Bitcoin ως ένα καλό μακροπρόθεσμο περιουσιακό στοιχείο, δεδομένης της σπάνιας προσφοράς του, η οποία φαίνεται να το καθιστά ένα καλό αντιστάθμισμα για τον πληθωρισμό. Πιστεύω επίσης ότι το Bitcoin θα γνωρίσει αυξανόμενη υιοθέτηση καθώς περισσότερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα θα εργάζονται με το token, θα δημιουργούν spot Bitcoin ETFs και θα γίνει ένα πιο κοινό περιουσιακό στοιχείο που θα ανήκει στο τυπικό χαρτοφυλάκιο.
Λαμβάνοντας υπόψη την πορεία του Bitcoin κατά τη διάρκεια του τελευταίου μήνα, θα σκεφτόμουν να εξετάσω το ενδεχόμενο μέσου όρου κόστους δολαρίου αυτή τη στιγμή, κατά το οποίο αγοράζετε ένα καθορισμένο ποσό του token σε τακτά χρονικά διαστήματα, όπως μηνιαίως. Μεγάλα τρεξίματα όπως αυτό μπορεί να είναι ευαίσθητα σε βραχυπρόθεσμες υποχωρήσεις, οι οποίες είναι υγιείς μακροπρόθεσμα.
Θα πρέπει να επενδύσετε 1.000 δολάρια στην iShares Bitcoin Trust αυτή τη στιγμή;
Πριν αγοράσετε μετοχές της iShares Bitcoin Trust, σκεφτείτε το εξής:
Η ομάδα αναλυτών της Motley Fool Stock Advisor μόλις προσδιόρισε τις 10 καλύτερες μετοχές που πιστεύουν ότι είναι οι καλύτερες μετοχές για τους επενδυτές που πρέπει να αγοράσουν τώρα… και η iShares Bitcoin Trust δεν ήταν μία από αυτές. Οι 10 μετοχές που έκαναν την περικοπή θα μπορούσαν να παράγουν τεράστιες αποδόσεις τα επόμενα χρόνια.
Σκεφτείτε όταν η Nvidia μπήκε σε αυτή τη λίστα στις 15 Απριλίου 2005… αν επενδύατε 1.000 δολάρια την εποχή της σύστασής μας, θα είχατε 841.692 δολάρια!
Bram Berkowitz, The Motley Fool
Τ.Σ.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
