Η Goldman Sachs Asset Management συμφώνησε σε μια συμφωνία άνω των 2 δισ. ευρώ για την εξαγορά της φαρμακοβιομηχανίας Synthon από την BC Partners, σύμφωνα με άτομα που γνωρίζουν το θέμα, καθώς ελπίζει να κεφαλαιοποιήσει τη ζήτηση για τις εκτός πατέντας εκδόσεις σύνθετων φαρμάκων.
Ο όμιλος ιδιωτικών κεφαλαίων BC Partners, ο οποίος απέκτησε πλειοψηφικό μερίδιο στην επιχείρηση το 2019 με επιχειρηματική αξία 750 εκατ. ευρώ, θα διατηρήσει περίπου το 25% του μεριδίου του ομίλου μετά τη συμφωνία με την Goldman Sachs, δήλωσε ένας από τους ανθρώπους.
Ο επενδυτικός βραχίονας της Goldman Sachs κέρδισε τους ανταγωνιστές πλειοδότες, μεταξύ των οποίων ο αμερικανικός όμιλος ιδιωτικών κεφαλαίων TPG και η Permira με έδρα το Λονδίνο, ανέφεραν οι άνθρωποι. Η τρέχουσα αποτίμηση της επιχείρησης της συμφωνίας ύψους 2 δισ. ευρώ λαμβάνει υπόψη το χρέος.
Όταν η BC Partners απέκτησε τη Synthon το 2019, η εταιρεία απέφερε περίπου 60 εκατ. ευρώ ετησίως σε κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων. Υπό την ιδιοκτησία της επενδυτικής εταιρείας με έδρα το Λονδίνο, τα κέρδη της Synthon αυξήθηκαν σε σχεδόν 140 εκατ. ευρώ με την επέκταση σε τομείς όπως η έρευνα και η ανάπτυξη και η αύξηση του δυναμικού πωλήσεων της εταιρείας.
Η Synthon ειδικεύεται στην ανάπτυξη και παραγωγή γενόσημων εκδόσεων σύνθετων φαρμάκων. Το χαρτοφυλάκιό της περιλαμβάνει θεραπείες για τον καρκίνο, τις καρδιαγγειακές παθήσεις και τη σκλήρυνση κατά πλάκας.
Ενώ τα γενόσημα φάρμακα ήταν ιστορικά συχνά φτηνά και εμπορεύσιμα, τα σύνθετα φάρμακα της Synthon εκτός πατέντας απαιτούν επενδύσεις σε έρευνα και ανάπτυξη και μπορούν να αντιμετωπίσουν λιγότερο ανταγωνισμό. Τα υπερφορτωμένα συστήματα υγειονομικής περίθαλψης ενδιαφέρονται να μειώσουν τους λογαριασμούς φαρμάκων αντικαθιστώντας τα επώνυμα φάρμακα μόλις λήξει η προστασία της πνευματικής ιδιοκτησίας.
Η εταιρεία επενδύει στην Ε&Α και δημιουργεί τέσσερις εγκαταστάσεις παραγωγής, καθώς αναμένει ότι ο αριθμός των χαπιών που βγαίνουν από την πατέντα θα διπλασιαστεί τα επόμενα 10 έως 15 χρόνια, σύμφωνα με άτομο που γνωρίζει το θέμα.
Η πώληση της Synthon από την BC Partners ανεβάζει τις αποχωρήσεις του επενδυτικού ομίλου σε περίπου 13 δισ. ευρώ τους τελευταίους 18 μήνες.
Οι όμιλοι ιδιωτικών συμμετοχών δέχονται πιέσεις από τους ίδιους τους χρηματοδότες τους να πουλήσουν ορισμένες από τις συμμετοχές τους και να επιστρέψουν μετρητά, καθώς τα υψηλότερα επιτόκια οδηγούν σε μια ευρύτερη επιβράδυνση των εξαγορών και των αρχικών δημόσιων προσφορών.
Στο πλαίσιο της προσπάθειας για τη νομισματοποίηση των συμμετοχών της, η BC Partners έλαβε μέτρα όπως η πώληση της συμμετοχής της στον όμιλο προμηθειών κατοικίδιων ζώων Chewy και η εισαγωγή του εκδοτικού οίκου ακαδημαϊκής έρευνας Springer Nature στο χρηματιστήριο της Φρανκφούρτης.
Συμφώνησε επίσης να πωλήσει την επιχείρηση πληροφορικής Presidio και τον ιταλικό όμιλο κατεψυγμένων αρτοσκευασμάτων Forno d’Asolo φέτος. Τον περασμένο Ιούλιο αποχώρησε από την επένδυσή της στην ιταλική εταιρεία κατασκευής μηχανημάτων IMA σε μια συμφωνία πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων που απέφερε υπερδιπλάσια απόδοση για την BC Partners από την επένδυσή της.
Σύμφωνα με έκθεση της Bain & Co που δημοσιεύθηκε τον Μάρτιο, οι όμιλοι ιδιωτικών κεφαλαίων παγκοσμίως έχουν ένα ρεκόρ 28.000 απούλητων εταιρειών αξίας άνω των 3 τρισ. δολαρίων.
Η Goldman Sachs, η BC Partners και η Permira αρνήθηκαν να σχολιάσουν. Η Synthon και η TPG δεν ανταποκρίθηκαν σε άμεσο αίτημα για σχολιασμό.
Ivan Levingston, Hannah Kuchler και Alexandra Heal, Financial Times
Τ.Σ.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
