ΟΑΚ: Τρείς βαριά υποτιμημένες μετοχές που έχουμε αναδείξει καιρό τώρα, αλλά…

Τρείς βαριά υποτιμημένες μετοχές που έχουμε αναδείξει καιρό τώρα και ατυχώς στο ταμπλό δεν έχουν ακόμα αποδώσει.

**

Η ΜΟΗ έβγαλε αποτελέσματα που δικαίωσε την πάγια άποψη μας ότι τα υψηλά περιθώρια διύλισης ήρθαν για να μείνουν. Καθαρά κέρδη 700 εκατομμύρια στο ενιάμηνο ενάντια σε όλες τις προβλέψεις των «μεγάλων παιδιών»

• Η εταιρία έχει τοποθετηθεί στον κλάδο με ένα υπερσύγχρονο διυλιστήριο και κόβει μετρητά.

Σε όσους συνεχίζουν το παραμυθάκι περί one time only έσοδα να θυμίσω ότι το 2022 είχε αποδώσει σχεδόν Ένα Δισεκατομμύριο σε κέρδη που μαζί με τα 700 τώρα φτάνουν ουσιαστικά στο 1.7 με μια κεφαλαιοποίηση στα 2.5

• Δηλαδή οκ δεν θα έχουμε διαρκώς υψηλά περιθώρια, αλλά αυτό το δώρο του 1.7 ΔΙΣ δεν πρέπει να αποτιμηθεί στο ταμπλό κάποια στιγμή ?

Η ΜΟΗ αύξησε σε σχεδόν 2 έτη την περιουσία της πάνω από 1.5 ΔΙΣ, δεν πρέπει και η μετοχή της να αυξηθεί κατά το ποσό αυτό ?

• Δηλαδή αν της δώσουμε 10 ΔΙΣ δώρο θα μείνει η εταιρία στα 2.5 ΔΙΣ επειδή είναι μια φορά και μόνο το δώρο ?

Και φυσικά το αν θα μείνουν τα υψηλά περιθώρια ή όχι θα το δούμε στο μέλλον αλλά το σίγουρο είναι ότι σε κάθε τρίμηνο η εταιρία προσθέτει ένα 10% της κεφαλαιοποίησης της σε κεφάλαια.

• ΤΙΜΗ ΜΕΤΟΧΗΣ: 23,6400 και κ/φση: 2,62 δισ. ευρώ.
• ΖΑΛΙΖΟΥΝ ΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΗΣ ΜΕΤΟΧΗΣ

***

ΑΡΑΙΓ ο επόμενος χρηματιστηριακός ασθενής, που αν ήταν εισηγμένη στην Αγγλία θα είχε μάλλον ήδη διπλάσια αποτίμηση αλλά βλέπεις εδώ παλεύουμε ακόμα με το ότι πέρσι κόστιζε 7 ευρώ ανά μετοχή.

• Η εταιρία έβγαλε 170 εκατομμύρια ευρώ κέρδη στο ενιάμηνο με μια κεφαλαιοποίηση στα 1 ΔΙΣ.

Ως δικαιολογία για το αστείο της υπόθεσης προβάλλουν τα warrants. Τώρα που θα τελειώσει και αυτή η δικαιολογία να δω τι άλλο θα σκαρφιστούμε.

• Μια ακραία αναπτυσσόμενη αεροπορική σαν την ΑΡΑΙΓ θα έπρεπε να αποτιμάται με συγκεκριμένους οικονομικούς δείκτες στα 20 Ευρώ και όχι στα 12.

Θα πρωταγωνιστήσει μάλλον το 2024, αλλά θέλει και αυτή τον χρόνο της. Στις 14 Δεκεμβρίου η ΓΣ για τα warrants αν και η απόφαση είναι μάλλον ειλημμένη.

ΤΙΜΗ ΜΕΤΟΧΗΣ: 11,6000 και κ/φση 1,046 δισ. ευρώ

****

ΙΝΛΙΦ, το μικρό μαγαζάκι στην γωνία του ασφαλιστικού κλάδου. Από τα 4.8 προ διμήνου τώρα στα 4,3 ως αποτέλεσμα τι ?

Του ότι

1. είχε άνοδο εργασιών κατά 12%,
2. είχε κέρδη στο εξάμηνο του 23 δέκα εκατομμυρίων από ζημιές 12,
3. έχει ένα τεράστιο χαρτοφυλάκιο ομολόγων που ευνοούνται από την πτώση των αποδόσεων των ομολόγων,
4. μάλλον το 2024 θα βγάλει κέρδη από τις επενδύσεις της πάνω από 15 εκατομμύρια ευρώ
5. και προσθέστε σε αυτά και τα κέρδη από τις εργασίες της.

Κεφαλαιοποίηση στα 80 εκατομμύρια με ίδια κεφάλαια – μιας και με αυτά αποτιμώνται – οι ασφαλιστικές στα 129 εκατ. Δηλαδή discount στο discount.

Στο ταμπλό πολλά παράξενα με πίεση της μετοχής κατά μισό ή ένα % κάθε τρεις και λίγο με 500 τεμάχια.  Αλλά που θα πάει. Θα μάθει και ο κόσμος να ξεχωρίζει τα διαμαντάκια από τα σκουπίδια. Κάτω από 6 ευρώ δεν θα πούλαγα ούτε το περιτύλιγμα.

ΤΙΜΗ ΜΕΤΟΧΗΣ: 4,3300 ευρώ και κ/φση 80,33 εκατ. ευρώ

**

Φιλικά

ΟΑΚ

Προφανώς κάτοχος και των 3 χαρτιών, προφανώς όχι αντικειμενικός, προφανώς ερασιτεχνικά γράφουμε χωρίς καμία προτροπή για αγορές ή πωλήσεις. Τα έχουμε ξαναγράψει και ισχύουν πάντα.

__________________________________________________________________________________