Η μετοχή της Nvidia καταγράφει εβδομαδιαίες απώλειες καθώς η Wall Street βλέπει «επείγουσα ζήτηση» διατηρώντας ανέπαφο το εμπόριο τσιπ
- Η μετοχή της Nvidia (NVDA) έκλεισε την Παρασκευή με εβδομαδιαίες απώλειες 2%, καθώς οι επενδυτές συνεχίζουν να ταξινομούν τις δύσκολες τελευταίες εβδομάδες για τις πιο καυτές συναλλαγές του έτους.
Ωστόσο, οι αναλυτές της Wall Street αυτή την εβδομάδα παρέμειναν σίγουροι για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της Nvidia, η οποία τώρα έχει υποχωρήσει περίπου 20% τον τελευταίο μήνα και περισσότερο από 25% από το υψηλό ρεκόρ κλεισίματος.
- Νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, οι αναλυτές της Piper Sandler έκαναν λόγο για μια «τεράστια ευκαιρία» να αγοράσουν τις Nvidia, AMD (AMD) και ON Semiconductor (ON) μετά το πρόσφατο sell-off του κλάδου.
Ορισμένοι αναλυτές εκμεταλλεύτηκαν επίσης την ευκαιρία να αναβαθμίσουν τη μετοχή κατά τη διάρκεια αυτού του sell-off.
- «Νομίζω ότι για το 2025… Τα πράγματα είναι αρκετά καλά στημένα», δήλωσε ο αναλυτής τεχνολογικής υποδομής της New Street Research Antoine Chkaiban στο Yahoo Finance την Πέμπτη. “Γνωρίζουμε περίπου πόσο [οι hyperscalers] αναμένουν να αυξήσουν το capex. Τα σχέδια έχουν ήδη τεθεί». Η New Street αναβάθμισε την Nvidia σε Buy αυτή την εβδομάδα με τιμή-στόχο τα 120 $.
Την Παρασκευή, ο κατασκευαστής τσιπ TSMC (TSM), προμηθευτής της Nvidia, σημείωσε αύξηση 45% σε ετήσια βάση στις πωλήσεις τον Ιούλιο – ένα σημάδι ότι η ζήτηση AI παραμένει ισχυρή.
“Εξακολουθούμε να αισθανόμαστε μια επείγουσα ζήτηση σε όλους τους τομείς και αυτό μετριάζει τον κίνδυνο σε μια παύση των αποστολών, καθώς οι πελάτες περιμένουν την επόμενη γενιά τσιπ να είναι διαθέσιμη σε όγκους”, δήλωσε ο Chkaiban.
- Οι λεγόμενες hyperscalers – Microsoft (MSFT), Meta (META), Amazon (AMZN) και Alphabet (GOOG, GOOGL) – παρέμειναν συνεπείς κατά τη διάρκεια των πρόσφατων εκθέσεων κερδών στη δέσμευσή τους για επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη. Και μεγάλο μέρος αυτής της επένδυσης ρέει απευθείας στην Nvidia.
“Οι επενδυτές πιθανότατα θα επανεξετάσουν τα ονόματα που βασίζονται στην τεχνητή νοημοσύνη, επειδή αυτό στους ημιαγωγούς εξακολουθεί να είναι ο ένας τομέας που ρέουν οι δαπάνες όσον αφορά τις δαπάνες των πελατών, όπως αποδεικνύεται από τις αυξήσεις των κεφαλαιουχικών κεφαλαίων από πολλαπλές υπερκλίμακες αυτή την περίοδο κερδών”, δήλωσε ο αναλυτής της Jefferies, Blayne Curtis, στο Yahoo Finance την Παρασκευή.
- Η συζήτηση για πιθανή καθυστέρηση του τσιπ επόμενης γενιάς Blackwell της Nvidia άσκησε πρόσθετη πίεση στη μετοχή νωρίτερα αυτή την εβδομάδα. Μια δίμηνη αναμονή για τα τσιπ δεν θα ήταν ασήμαντη, λένε οι αναλυτές, αλλά και πάλι δεν θα ήταν αρκετή για να μετακινήσει τη βελόνα των προσδοκιών της Wall Street.
Η ομάδα του Curtis δήλωσε σε πρόσφατο σημείωμά της ότι οι καθυστερήσεις της Nvidia “είναι πραγματικές, αλλά δεν αλλάζουν τη θέση”. Η εταιρεία πρόκειται να υποβάλει τριμηνιαία αποτελέσματα στα τέλη Αυγούστου.
- Οι αναλυτές και οι στρατηγικοί αναλυτές που εξετάζουν τις αγορές ευρύτερα βλέπουν επίσης την πρόσφατη ψυχρότητα στο εμπόριο της τεχνητής νοημοσύνης ως ευκαιρία.
Ο επικεφαλής στρατηγικής μάρκετινγκ της Truist Advisory, Keith Lerner, αναβάθμισε τον τομέα της τεχνολογίας σε Overweight την Πέμπτη, μετά από πτώση 12% από το μέγιστο επίπεδο στα μέσα Ιουλίου, με τους ημιαγωγούς να υποχωρούν σχεδόν 20%. Ο Lerner σημείωσε ότι παρά την πτώση των τιμών αυτών των μετοχών, οι εκτιμήσεις για τα μελλοντικά κέρδη της τεχνολογίας συνεχίζουν να αυξάνονται.
- “Αυτό υποδηλώνει ότι η πρόσφατη υποχώρηση οφειλόταν περισσότερο στην τοποθέτηση του πλήθους σε αντίθεση με μια μεταβολή στα θεμελιώδη μεγέθη”, έγραψε ο Lerner σε σημείωμα προς τους πελάτες.
“Επιπλέον, σε ένα ψυχρό οικονομικό περιβάλλον, αναμένουμε ότι οι επενδυτές θα επιστρέψουν στην τεχνολογία, δεδομένων κάποιων από τις κοσμικές ανοδικές τάσεις που απορρέουν από την τεχνητή νοημοσύνη (AI) και τις premium προοπτικές ανάπτυξής της. Επιπλέον, κατά τη διάρκεια της τρέχουσας περιόδου κερδών, είδαμε ότι οι τάσεις των κεφαλαιακών δαπανών προς την τεχνητή νοημοσύνη συνεχίζουν να αυξάνονται”.
- Αλλά οι πρόσφατες αλλαγές κλίματος δεν επιλύουν απαραίτητα το διαφαινόμενο ερώτημα, το οποίο οι επενδυτές θα θέλουν εγκαίρως να απαντηθεί – πώς αποδίδουν τελικά αυτές οι μαζικές επενδύσεις AI;
«Όταν πρόκειται για την τεχνολογία, αυτό που είναι πολύ εμφανές δεν είναι μόνο η μακροοικονομική εικόνα, αλλά και το γεγονός ότι οι άνθρωποι θέλουν να δουν… απόδειξη ότι το εμπόριο GenAI οδηγεί πραγματικά σε θετικά αποτελέσματα», δήλωσε ο Luke Barrs, διευθύνων σύμβουλος της Goldman Sachs Asset Management, στο Yahoo Finance την Παρασκευή.
«Πρέπει απλώς να είμαστε προσεκτικοί και να το αφήσουμε να εξελιχθεί τα επόμενα ένα ή δύο χρόνια».
ΕΠΙΜΕΛΕΙΑ – ΑΠΟΔΟΣΗ
Τατιανή Σάγιεχ
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
