Risk averse εμφανίστηκαν σήμερα οι επενδυτές στο χρηματιστήριο, με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 1.430,90 μονάδες με πτώση 2,95%, πραγματοποιώντας εβδομαδιαίες απώλειες 2,61%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 124,1 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 3,85 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 12 έκλεισαν ανοδικά, 100 πτωτικά, και 47 παρέμειναν αμετάβλητες.
Το γενικότερο αρνητικό κλίμα που επικράτησε σήμερα στα διεθνή χρηματιστήρια επηρέασε και το ελληνικό, με τους επενδυτές διεθνώς να ρευστοποιούν υπό τον φόβο, πρώτον μιας μείωσης της ανάπτυξης της οικονομίας των ΗΠΑ λόγω αργοπορίας της Fed στην μείωση των επιτοκίων, κάτι που αποτυπώθηκε και στα τελευταία στοιχεία της αγοράς εργασίας, δεύτερον στα οικονομικά αποτελέσματα των εταιριών τεχνολογίας και ειδικότερα της τεχνητής νοημοσύνης, με τους αναλυτές να κάνουν ήδη λόγω για υπερτιμημένα επίπεδα (πχ Palantir), και τρίτον μιας επικείμενης επίθεσης στο Ισραήλ μέσα στο Σαββατοκύριακο, κάτι που όμως που δεν αποτυπώθηκε στην τιμή του πετρελαίου, με τις απώλειες του αργού άνω του 3% να συγκλίνουν στους φόβους της πρώτης περίπτωσης.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Πακέτα συνεδρίασης
Ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο κινήθηκε σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης σε αρνητικό έδαφος, διευρύνοντας τις απώλειες του στο δεύτερο μισό αυτής όπου και πραγματοποίησε ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο τέλος στις 1.430,30 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 8,3.
Στο 24% υποχώρησε το ποσοστό των μετοχών του FTSE25 που έκλεισαν με σήμα αγοράς έναντι 56% την προηγούμενη εβδομάδα, με την μετοχή της ΠΕΙΡ να είναι η μόνη από τις συστημικές που έκλεισε με σήμα πώλησης. Η μετοχή ΕΛΛΑΚΤΩΡ έκλεισε κάτω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης.
Υψηλό 52 εβδομάδων
Χαμηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
Fed liquidity falls for another week, offering no support for stocks and crypto. Holger Zschaepitz @Schuldensuehner
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης ο δείκτης Dow Jones διαπραγματεύεται με σήμα buy, και οι δείκτες S&P 500 και Nasdaq με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX 40 και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα strong sell, και ο δείκτης FTSE 100 με σήμα buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Τέλος στο σερί των τεσσάρων θετικών εβδομάδων για τον Γενικό Δείκτη στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριών μηνών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.500 μονάδες, και η στήριξη στις 1.385 μονάδες, με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 101,9 εκατ. τεμάχια, έναντι 128,0 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.
Ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο πραγματοποίησε εβδομαδιαίες απώλειες 2,15%, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση βρίσκεται στις 3.918 μονάδες, και την στήριξη στις 3.287 μονάδες.
Ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο έκλεισε με εβδομαδιαιες απώλειες 3%, παραμένοντας με σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.462 μονάδες, και η στήριξη στις 2.059 μονάδες.
Ο τραπεζικός δείκτης στο χρηματιστήριο έκλεισε με εβδομαδιαίες απώλειες 2,89%, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.346 μονάδες, και την στήριξη στις 1.136 μονάδες. Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 71,95 εκατ. τεμάχια έναντι 92,68 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριών μηνών.
Η μετοχή της Real Consulting Realcons έκλεισε στα 3,77 ευρώ με πτώση 2,58%, υποκύπτοντας κι αυτή σήμερα στο γενικότερο αρνητικό κλίμα, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,92 ευρώ και η στήριξη στα 3,62 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 20,88 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή δείχνει να έχει σταθεροποιηθεί πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (3,76 ευρώ), με την προσοχή να εστιάζεται στην διατήρηση του σήματος αγοράς και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να διεκδικήσει με αξιώσεις υψηλότερες τιμές.
Απόδοση μηνός +2,72%
Απόδοση 3μηνου -5,04%
Απόδοση 6μηνου +28,23%
Απόδοση από 1/1 +43,35%
Απόδοση 52 εβδομάδων +35,61%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,32 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,12 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 17,21 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2023)
BV 0,81
P/BV 4,66
P/Ettm 27,95
EV/EBITDAttm* 16,41
EV/Sales* 2,73
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 0,48
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 565.000 ευρώ την οικονομική χρήση του 2023 από 3,01 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
Ξένα/Ιδία 0,86
ROE +16,69%
ROA +8,97%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 58,12%
Συντελεστής Μόχλευσης* 12,41%
FCF Yield* 0,70%
Κεφαλαιοποίηση: 81,05 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΕΣΥΜΒ έκλεισε στα 1,26 ευρώ με πτώση 4,18%, παραμένοντας σε κατάσταση συσσώρευσης, με το σήμα αγοράς να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,31 ευρώ με την επόμενη στα 1,38 ευρώ και η στήριξη στα 1,25 ευρώ με την επόμενη στα 1,17 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 72,55 χιλ. τεμάχια.
Αυξημένος ο όγκος σήμερα για την μετοχή, προμηνύοντας ενδεχομένως ακόμη χαμηλότερα επίπεδα, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης τις επόμενες δύο συνεδριάσεις (φίλτρο τρία), στην διάσπαση της σημαντικής (όπως αποδεικνύεται) αντίστασης των 1,31 ευρώ, και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός –
Απόδοση 3μηνου -5,97%
Απόδοση 6μηνου +9,09%
Απόδοση από 1/1 +3,70%
Απόδοση 52 εβδομάδων +35,48%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,42 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,914 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 5,14 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2023)
BV 0,34
P/BV 3,70
P/Ettm 9,12
EV/EBITDAttm* 7,0
EV/Sales* 3,72
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* αρνητικός
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,63 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2023 από 720.925 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
Ξένα/Ιδία 0,97
ROE +39,97%
ROA +20,15%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 57,42%
Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός
FCF Yield* 8,62%
Κεφαλαιοποίηση: 19,0 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΠΑΠ έκλεισε στα 2,35 ευρώ με πτώση 0,84%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,47 ευρώ και η στήριξη στα 2,34 ευρώ με την επόμενη στα 2,30 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 6,59 χιλ. τεμάχια.
Παρά την μικρή μείωση των πωλήσεων, η εταιρεία στο πρώτο εξάμηνο κατάφερε να αυξήσει την καθαρή κερδοφορία της στα 2,3 εκατ. ευρώ από 1,7 εκατ. ευρώ το πρώτο εξάμηνο του 2023. Πέραν τούτου, το χρηματοοικονομικό κόστος (καθαρό) διαμορφώθηκε στα 1,05 εκατ. ευρώ από 824.072 ευρώ πέρσι, ενώ κατέγραψε αύξηση στα αποθέματα (11,09 εκατ. ευρώ από 9,48 εκατ. ευρώ πέρσι) και στις απαιτήσεις (7,0 εκατ. ευρώ από 4,27 εκατ. ευρώ πέρσι), γεγονός που είχε ως αποτέλεσμα να επηρεάσει αρνητικά τις ελεύθερες ταμειακές ροές.
Διαγραμματικά, η μετοχή διατηρεί την μακροπρόθεσμη πτωτική της τάση, με την προσοχή να εστιάζεται στην εκ νέου ανοδική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών (2,36 ευρώ) και την σταθεροποίηση της πάνω από αυτόν, καθώς και στην ακύρωση του σήματος πώλησης και την αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα και για ακύρωση της πτωτικής τάσης.
Η οικονομική έκθεση του πρώτου εξαμήνου εδώ.
Απόδοση μηνός –4,08%
Απόδοση 3μηνου -10,65%
Απόδοση 6μηνου -1,26%
Απόδοση από 1/1 +2,62%
Απόδοση 52 εβδομάδων +3,52%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,73 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,80 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 29,93 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 1,11
P/BV 2,11
P/Ettm 13,71
EV/EBITDAttm* 8,23
EV/Sales* 2,65
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 2,06
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –454.397 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου 2024 από –5,4 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 1,68
ROE +7,69%
ROA +2,87%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 40,62%
Συντελεστής Μόχλευσης* 41,37%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 63,68 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Elin ΕΛΙΝ έκλεισε στα 2,14 ευρώ με πτώση 0,93%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,21 ευρώ και η στήριξη στα 2,07 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 10,37 χιλ. τεμάχια.
Αυξημένος ο όγκος σήμερα για την μετοχή, προμηνύοντας ενδεχομένως ακόμη χαμηλότερα επίπεδα, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να ακυρώσει την πτωτική της τάση και να διεκδικήσει με αξιώσεις υψηλότερα επίπεδα.
Αξίζει να σημειωθεί, ότι η μετοχή παραμένει αισθητά κάτω από την λογιστική της αξία και με μονοψήφιο P/E.
Απόδοση μηνός –4,48%
Απόδοση 3μηνου -12,65%
Απόδοση 6μηνου -11,93%
Απόδοση από 1/1 -12,30%
Απόδοση 52 εβδομάδων -20,74%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,94 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,06 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 78,62 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ τριμήνου 2024)
BV 3,32
P/BV 0,65
P/Ettm 8,85
EV/EBITDAttm* 6,52
EV/Sales* 0,26
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 4,70
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –42,17 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ τριμήνου 2024 από 75,96 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 2,92
ROE +2,50%
ROA +0,64%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 26,52%
Συντελεστής Μόχλευσης* 62,64%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 50,99 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Revoil ΡΕΒΟΙΛ έκλεισε στα 1,86 ευρώ με πτώση 4,12%, συνεχίζοντας την καθοδική της πορεία, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,94 ευρώ με την επόμενη στα 2,10 ευρώ και η στήριξη στα 1,84 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 35,31 χιλ. τεμάχια.
Καθοδική παραμένει η πορεία της μετοχής, η οποία στις 18/7 πραγματοποίησε «golden cross», δηλαδή την ανοδική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών (1,79 ευρώ) από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (1,85 ευρώ) αυξάνοντας έτσι τις πιθανότητες μεσοπρόθεσμα να κινηθεί προς υψηλότερα επίπεδα.
Η προσοχή εστιάζεται στην διάσπαση της αντίστασης των 1,94 ευρώ και την σταθεροποίηση της πάνω από αυτήν (με όγκο), προκειμένου να αυξήσει και τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός –7%
Απόδοση 3μηνου +10,06%
Απόδοση 6μηνου -0,53%
Απόδοση από 1/1 +1,09%
Απόδοση 52 εβδομάδων -4,12%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,30 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,49 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 33,68 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2023)
BV 1,54
P/BV 1,21
P/Ettm 19,23
EV/EBITDAttm* 6,28
EV/Sales* 0,10
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 3,19
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –10,21 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2023 από 5,64 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
Ξένα/Ιδία 3,34
ROE +6,29%
ROA +1,45%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 23,69%
Συντελεστής Μόχλευσης* 55,51%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 40,75 εκατ. ευρώ
*ROA: Η απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) μετρά πόσο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη δημιουργία κέρδους από τα συνολικά περιουσιακά της στοιχεία στον ισολογισμό της. Το ROA εμφανίζεται ως ποσοστό και όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη διαχείριση του ισολογισμού της για τη δημιουργία κερδών.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
Πτωτικά κινήθηκαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 2,701% με πτώση 3,67%, και του δεκαετούς στο 3,262% με πτώση 2,07%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
