Οι μετοχές των αμερικανικών τραπεζών κατέγραψαν τη χειρότερη πτώση από τότε που οι δασμοί του Ντόναλντ Τραμπ συγκλόνισαν τις αγορές τον Απρίλιο, καθώς εντείνονται οι ανησυχίες για την έκθεση των δανειστών σε μια ύφεση στον ιδιωτικό πιστωτικό τομέα, που προκλήθηκε από τους φόβους για την αναστάτωση που θα προκαλέσει η τεχνητή νοημοσύνη.
Ο τραπεζικός δείκτης KBW, ο οποίος περιλαμβάνει τις μεγαλύτερες αμερικανικές τράπεζες, όπως η JPMorgan, η Citi και η Bank of America, σημείωσε πτώση 4,9%, τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση από την ανακοίνωση των δασμών του προέδρου πριν από 10 μήνες, η οποία προκάλεσε αναταραχή στις αγορές της Wall Street. Η Goldman Sachs σημείωσε πτώση 7,5%, η Wells Fargo και η Morgan Stanley έχασαν περίπου 6% η καθεμία. Η Jefferies σημείωσε πτώση 9,3%.
Αυτές οι πτώσεις σημειώθηκαν καθώς οι αμερικανικοί ιδιωτικοί κεφαλαιακοί όμιλοι, οι οποίοι έχουν χορηγήσει δάνεια σε εταιρείες λογισμικού και είναι επίσης κάτοχοι μετοχών τους, συνέχισαν την αδύναμη αρχή του έτους. Η KKR έπεσε πάνω από 6%, η Ares έπεσε 5,1%, η Apollo έπεσε 8,5% και η Blackstone έπεσε σχεδόν 4%. Οι μετοχές της Blue Owl, οι οποίες έπεσαν 6%, σημείωσαν τη μεγαλύτερη μηνιαία πτώση από την εισαγωγή της εταιρείας στο χρηματιστήριο το 2021.
«Η ανησυχία [για τις τράπεζες] είναι η έκθεσή τους σε ιδιωτικά δάνεια», δήλωσε ο Jim Caron, διευθύνων σύμβουλος επενδύσεων της Morgan Stanley Investment Management. Οι λεγόμενες εταιρείες ανάπτυξης επιχειρήσεων, τα κεφάλαια που επενδύουν σε ιδιωτικά δάνεια, έχουν πληγεί σοβαρά αυτή την εβδομάδα, καθώς πολλά μεγάλα οχήματα υποτιμούν τα προβληματικά δάνεια.
Ένα μεγάλο πιστωτικό κεφάλαιο που διαχειρίζεται η KKR ανέφερε την Πέμπτη αύξηση των προβληματικών δανείων και μείωση των επενδυτικών εσόδων, ενισχύοντας τους φόβους των επενδυτών για την υγεία των ιδιωτικών αγορών. Ένα άλλο όχημα που διαχειρίζεται η Apollo υποτίμησε επίσης την αξία ορισμένων από τα περιουσιακά του στοιχεία.
Ο τομέας βρίσκεται υπό πίεση από τότε που η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ άρχισε να μειώνει τα επιτόκια πέρυσι, με πολλά από τα οχήματα να μειώνουν ταυτόχρονα τα μερίσματά τους. Η BlackRock και η Apollo μείωσαν τις πληρωμές σε ορισμένα από τα αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται αυτή την εβδομάδα, με αποτέλεσμα οι μετοχές αυτών των οχημάτων να υποχωρήσουν κατά 9% και 8% αντίστοιχα.
Οι δανειστές της Wall Street έσπευσαν επίσης την Παρασκευή να κατανοήσουν το μέγεθος των ζημιών από τα δισεκατομμύρια λίρες που δάνεισαν σε έναν βρετανικό πάροχο ενυπόθηκων δανείων που κατέρρευσε ξαφνικά εν μέσω κατηγοριών για απάτη. Εταιρείες όπως η Barclays, η Jefferies και η Atlas SP Partners της Apollo, ο βραχίονας δομημένων πιστώσεων της, χορήγησαν χρηματοδότηση ύψους 2 δισ. λιρών στη Market Financial Solutions.
Ο όμιλος με έδρα το Λονδίνο είχε προηγουμένως δανείσει σε έναν πολιτικό του Μπαγκλαντές πριν καταρρεύσει σε πτώχευση την Τετάρτη εν μέσω κατηγοριών για διπλή υποθήκευση των εξασφαλίσεών του. Οι μετοχές των αμερικανικών εταιρειών τεχνολογίας σημείωσαν γενικότερη πτώση την Παρασκευή, καθώς οι φόβοι των επενδυτών για τις οικονομικές επιπτώσεις της τεχνητής νοημοσύνης συνδυάστηκαν με τις ανησυχίες για έναν πιθανό конфлиκτο μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν. Ο δείκτης Nasdaq Composite υποχώρησε 0,9%, με τις απώλειές του τον Φεβρουάριο να ξεπερνούν το 3%.
Ο S&P 500 υποχώρησε 0,4%. Καθώς η ανησυχία των επενδυτών για την τεχνητή νοημοσύνη που διαταράσσει ολόκληρους κλάδους κυρίευσε την αγορά, η φυγή προς ασφαλή περιουσιακά στοιχεία βοήθησε τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα να σημειώσουν τον ισχυρότερο μήνα τους σε ένα χρόνο.
Η απόδοση των 10ετών ομολόγων υποχώρησε κάτω από το 4% για πρώτη φορά από τον Νοέμβριο την Παρασκευή, καθώς οι επενδυτές που αναζητούσαν καταφύγιο από την αστάθεια της χρηματιστηριακής αγοράς στράφηκαν προς τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου αναφοράς των ΗΠΑ έπεσε στο 3,96%, συνεχίζοντας την ισχυρή πορεία των κρατικών ομολόγων, παρά τα σημάδια επίμονης πληθωρισμού.
«Όταν τα πράγματα δυσκολεύουν και οι επενδυτές χρειάζονται ρευστότητα και ασφάλεια έναντι του κινδύνου, το περιουσιακό στοιχείο με την καλύτερη απόδοση είναι τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα», δήλωσε ο Edward Al-Hussainy, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην Columbia Threadneedle.
Η απόδοση των 2ετών ομολόγων του Δημοσίου, η οποία είναι ιδιαίτερα ευαίσθητη στις προσδοκίες για τη νομισματική πολιτική, έπεσε κατά 0,05 ποσοστιαίες μονάδες στο 3,37%, το χαμηλότερο επίπεδό της από το 2022. Η κίνηση αυτή βρήκε απήχηση στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές αυξάνουν τα στοιχήματά τους για μειώσεις των επιτοκίων φέτος, με την πρώτη πρόβλεψη να έρχεται τον Ιούλιο.
Η πώληση μετοχών «οδηγήθηκε από μια αρνητική αφήγηση ότι η τεχνητή νοημοσύνη θα εξαλείψει τις περισσότερες θέσεις εργασίας για λευκούς γιακάδες και τελικά θα οδηγήσει την οικονομία σε κατάρρευση», έγραψαν οι αναλυτές της Bank of America. Πρόσθεσαν ότι η αφήγηση «αντιβαίνει στην ορθή οικονομική θεωρία», αλλά η «συγκεντρωμένη θέση» στην χρηματιστηριακή αγορά επιδείνωνε το μέγεθος των κινήσεων.
Απόδοση – Επιμέλεια: Τατιανή Σάγιεχ
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
