Η πώληση της Castrol, της θυγατρικής της BP που δραστηριοποιείται στον τομέα των λιπαντικών, έχει προσελκύσει το ενδιαφέρον ιδιωτικών επενδυτικών εταιρειών και υποψηφίων αγοραστών από τον κλάδο, μεταξύ των οποίων και η κινεζική κρατική επενδυτική εταιρεία Citic, αν και ορισμένοι εξετάζουν προσφορές κάτω από το αναμενόμενο εύρος των 8 δισ. δολαρίων.
Η αποτυχία επίτευξης υψηλότερης τιμής θα ήταν ένα πλήγμα για την BP, η οποία έθεσε την Castrol προς πώληση τον Φεβρουάριο. Η πώληση αποτελεί το βασικό μέρος ενός πακέτου μέτρων για την άντληση τουλάχιστον 20 δισ. δολαρίων από την πώληση περιουσιακών στοιχείων έως το 2027, καθώς η εταιρεία προσπαθεί να αναζωογονήσει την τιμή της μετοχής της και να αποκρούσει την πίεση από το ακτιβιστικό hedge fund Elliott.
Αναλυτές πιστεύουν ότι η BP πρέπει να πουλήσει την Castrol σε επιχειρηματική αξία 12 δισ. δολαρίων, εάν η συμφωνία πρόκειται να βελτιώσει τις ελεύθερες ταμειακές ροές της εταιρείας, αλλά αμφισβητούν εάν η εταιρεία μπορεί να επιτύχει μια τέτοια τιμή, δεδομένης της αύξησης των ηλεκτρικών οχημάτων, τα οποία απαιτούν λιγότερη λίπανση.
Ωστόσο, ορισμένοι υποψήφιοι αγοραστές εξετάζουν αποτιμήσεις κάτω των 8 δισ. δολαρίων για την Castrol, σύμφωνα με πληροφορίες που έφτασαν στη Financial Times από άτομα που έχουν γνώση του θέματος.
Η διαδικασία πώλησης διεξάγεται από την Goldman Sachs και έχει προσελκύσει το ενδιαφέρον αμερικανικών εταιρειών ιδιωτικών κεφαλαίων, όπως η Apollo και η Lonestar, εταιρειών του κλάδου, όπως η Saudi Aramco και ο ινδικός όμιλος Reliance, και τώρα και της Citic, σύμφωνα με άτομα που εμπλέκονται στη διαδικασία πώλησης.
Ο βρετανός επιχειρηματίας Zuber Issa, συνιδρυτής της εταιρείας βενζινάδικων EG Group, ο οποίος πρόσφατα πλήρωσε 50 εκατομμύρια λίρες για την μάρκα λαδιών κινητήρων Duckhams, επίσης ενδιαφέρεται, σύμφωνα με δύο άτομα που έχουν γνώση του θέματος. Η Sunday Times ήταν η πρώτη που ανέφερε τη συμμετοχή του Issa.
«Όπως μπορείτε να φανταστείτε, έχουμε μεγάλο ενδιαφέρον για αυτό το περιουσιακό στοιχείο», δήλωσε ο Murray Auchincloss, διευθύνων σύμβουλος της BP, σε αναλυτές τον Μάιο. «Πρόκειται για μια εμβληματική μάρκα που υπάρχει εδώ και 125 χρόνια [ . . .] και φαίνεται ισχυρή».
Ενώ ορισμένοι υποψήφιοι αγοραστές εξέταζαν προσφορές κάτω των 8 δισ. δολαρίων, η διαδικασία βρισκόταν σε αρχικό στάδιο και οι εμπλεκόμενοι ανέφεραν ότι ενδέχεται να υποβληθούν υψηλότερες προσφορές, ιδίως από αγοραστές του κλάδου που έχουν τη δυνατότητα να συνδυάσουν την Castrol με τις δικές τους δραστηριότητες.
Η Castrol πραγματοποίησε κέρδη προ φόρων και τόκων ύψους 284 εκατ. λιρών το πρώτο τρίμηνο του τρέχοντος έτους, σημειώνοντας αύξηση 29% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2024. Η BP αγόρασε την επιχείρηση λιπαντικών κινητήρων από τους ιδιοκτήτες της, μια οικογένεια, το 2000 για 3 δισεκατομμύρια λίρες.
Η BP έχει δηλώσει ότι θα χρησιμοποιήσει τα έσοδα από τη συμφωνία με την Castrol για να μειώσει το καθαρό χρέος της, το οποίο προσπαθεί να μειώσει από 27 δισεκατομμύρια δολάρια σε 14-17 δισεκατομμύρια δολάρια έως το τέλος του 2027.
Η BP σχεδιάζει να συγκεντρώσει το υπόλοιπο ποσό των 20 δισ. δολαρίων από την πώληση παλαιότερων πετρελαϊκών και φυσικών κοιτασμάτων, την πώληση μετοχών της εταιρείας ηλιακής ενέργειας Lightsource και τη σύναψη συμφωνιών για υποδομές. Πρόσφατα, πούλησε μερίδιο ενός αγωγού φυσικού αερίου στην Τουρκία στην Apollo έναντι 1 δισ. δολαρίων και ανακοίνωσε ότι θα πουλήσει το δίκτυο βενζινάδικων της στην Αυστρία.
Η εταιρεία δέχεται πιέσεις από την Elliott, η οποία έχει αποκτήσει μερίδιο 5% στη BP, να πουλήσει μη βασικά περιουσιακά στοιχεία και να μειώσει δραστικά τα έξοδά της. Τον Φεβρουάριο, ανακοίνωσε μια «θεμελιώδη αναδιάρθρωση» των δραστηριοτήτων της, με στόχο να επικεντρωθεί στον τομέα του πετρελαίου και του φυσικού αερίου και να εγκαταλείψει τη στρατηγική της που εστίαζε στην πράσινη ενέργεια. Έκτοτε, η τιμή της μετοχής της έχει υποχωρήσει κατά 16%, σε σύγκριση με πτώση 7,5% για την ανταγωνίστρια Shell.
Την περασμένη εβδομάδα, η BP ανακοίνωσε ότι ο David Hager, πρώην επικεφαλής της αμερικανικής εταιρείας σχιστολιθικού πετρελαίου Devon Energy, θα ενταχθεί στο διοικητικό της συμβούλιο, προκειμένου να ενισχύσει την εμπειρογνωμοσύνη της εταιρείας στον τομέα του πετρελαίου και του φυσικού αερίου.
Η BP, η Apollo, η Lonestar, η Aramco και η Issa αρνήθηκαν να σχολιάσουν. Η Citic και η Reliance Industries δεν ήταν άμεσα διαθέσιμες για σχόλια.
Επιμέλεια – Απόδοση: Τατιανή Σάγιεχ
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
