Μπορεί να εκπλήσσει τους επενδυτές το γεγονός ότι το 47% του χαρτοφυλακίου της Berkshire Hathaway του Warren Buffett βρίσκεται σε μία μετοχή. Για έναν διαχειριστή επενδύσεων που πρεσβεύει τις αρετές της διαφοροποίησης, η απόφαση αυτή φαίνεται τουλάχιστον αντιφατική, ειδικά όταν μπορεί κανείς εύκολα να υποθέσει ότι μια μετοχή τεχνητής νοημοσύνης (AI) θα συνεπαγόταν υψηλότερους κινδύνους.
Ωστόσο, θα μπορούσε επίσης να ανακουφίσει ορισμένους επενδυτές το γεγονός ότι η μετοχή είναι της Apple (NASDAQ: AAPL), της μεγαλύτερης εισηγμένης εταιρείας με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Δείτε γιατί η ομάδα του Buffett φαίνεται να επιμένει σε αυτόν τον τεχνολογικό γίγαντα και γιατί πιθανότατα θα παραμείνει βασικός πυλώνας της Berkshire Hathaway για αρκετό καιρό ακόμα.
AI, Apple και Berkshire Hathaway
Ομολογουμένως, η ομάδα του Μπάφετ δεν φαίνεται να στοχεύει άμεσα σε μετοχές τεχνητής νοημοσύνης, αλλά μάλλον επικεντρώνεται σε σταθερές εταιρείες που τυχαίνει επίσης να χρησιμοποιούν τεχνητή νοημοσύνη. Άλλες αποκαλούμενες “μετοχές Μπάφετ AI”, όπως η Amazon και η Snowflake, αποτελούν συνολικά λιγότερο από το 1% του χαρτοφυλακίου της Berkshire. Επίσης, ενώ ο Μπάφετ αγκάλιασε καθυστερημένα τις μετοχές τεχνολογίας εδώ και πολύ καιρό, η Apple είναι η μόνη τεχνολογική θέση της εταιρείας του με αξία άνω των 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Παρ’ όλα αυτά, η Apple έχει γίνει σημαντικός επενδυτής στην τεχνητή νοημοσύνη. Σχεδόν όλα τα τελευταία προϊόντα και υπηρεσίες της εφαρμόζουν τεχνητή νοημοσύνη σε κάποιο επίπεδο. Η εταιρεία χρηματοδοτεί επίσης εδώ και καιρό υποτροφίες για διδάκτορες μέσω του προγράμματος Apple Scholars, γεγονός που την καθιστά σημαντική δύναμη στο μέτωπο της έρευνας.
Επιπλέον, η προώθησή της στην τεχνητή νοημοσύνη θα μπορούσε έμμεσα να επηρεάσει την ομάδα του Μπάφετ να κρατήσει τη μετοχή. Η AI ελέγχει ένα από τα κύρια λειτουργικά συστήματα smartphone. Για το σκοπό αυτό, η τεχνητή νοημοσύνη μπορεί να συμβάλει στη βελτίωση της εμπειρίας του χρήστη, για παράδειγμα, τροφοδοτώντας το νευρωνικό δίκτυο Siri και το Face ID. Επίσης, δεδομένου ότι η Apple σχεδιάζει τα τσιπ της, έχει πολλές επιλογές για να ενσωματώσει την τεχνητή νοημοσύνη στα προϊόντα της με τρόπους που δεν γνωρίζουμε.
Οικονομικά στοιχεία της Apple και AI
Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να εστιάσουν στον ενάρετο κύκλο που προωθεί η Apple και η τεχνητή νοημοσύνη της. Η τρέχουσα ρευστότητα της εταιρείας ανέρχεται σε περίπου 162 δισεκατομμύρια δολάρια, αφού ληφθούν υπόψη οι μη πραγματοποιηθείσες ζημίες από βραχυπρόθεσμες επενδύσεις. Αυτό δίνει στην εταιρεία τεράστια προαιρετικότητα κατά τη χρηματοδότηση της έρευνας και των πρωτοβουλιών τεχνητής νοημοσύνης και μπορεί να βοηθήσει την Apple να αγοράσει την τεχνολογία που δεν μπορεί να παράγει με επιτυχία. Τα προϊόντα και οι σχετικές υπηρεσίες της βοήθησαν στη δημιουργία καθαρού εισοδήματος ύψους 97 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο οικονομικό έτος 2023 (που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου).
Παρόλο που τα καθαρά κέρδη υπέστησαν ετήσια μείωση 3% σε μια υποτονική καταναλωτική οικονομία, η εταιρεία δημιούργησε σχεδόν 100 δισεκατομμύρια δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους. Μεγάλο μέρος αυτών των χρημάτων θα επιστρέψει στην έρευνα για την τεχνητή νοημοσύνη, βελτιώνοντας τα προϊόντα της και ενισχύοντας το καθαρό εισόδημα και τις ελεύθερες ταμειακές ροές της εταιρείας.
Ο ενάρετος κύκλος βοήθησε επίσης να μεταφραστούν σε κέρδη για τους μετόχους, καθώς η μετοχή της Apple αυξήθηκε λίγο πάνω από 50% το 2023. Αυτό οδήγησε τον δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) σε περίπου 32, ένα επίπεδο κοντά σε υψηλά πολλών ετών. Παρόλα αυτά, διατηρεί χαμηλότερη αποτίμηση από την Amazon, τη Microsoft και τη Nvidia και λίγο υψηλότερη από τη μητρική Alphabet της Google, υποδεικνύοντας ότι η αγορά έχει αποτιμήσει δίκαια την εταιρεία.
Η επένδυση της Berkshire στην Apple
Οι επενδυτές θα πρέπει να θεωρούν την Apple ως μετοχή AI, αλλά πιθανότατα δεν αποτελεί άμεσο λόγο για την Berkshire Hathaway να κατέχει μια τόσο μεγάλη θέση στην εταιρεία. Πράγματι, η έρευνά της στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης και οι εφαρμογές της που βασίζονται στην τεχνητή νοημοσύνη καθιστούν την Apple ηγέτη στον τομέα αυτό. Και καθώς η τεχνητή νοημοσύνη έχει γίνει απαραίτητη για τους επενδυτές, η εταιρεία έχει συνδέσει πιο ρητά την τεχνητή νοημοσύνη με τη λειτουργικότητα του προϊόντος.
Ωστόσο, η δημοτικότητα των προϊόντων της και τα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας είναι οι πιθανοί λόγοι για τους οποίους η Berkshire εμπιστεύεται την Apple σε αυτό το πρωτοφανές επίπεδο. Για το σκοπό αυτό, οι επενδυτές θα πρέπει να αναμένουν ότι η εστίαση της Berkshire θα παραμείνει στα οικονομικά μεγέθη της Apple και όχι άμεσα στην τεχνητή νοημοσύνη της.
Πηγή: www.finance.yahoo.com
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
