Ένα σημείωμα από αναλυτές της Bernstein τη Δευτέρα αναμένει ώθηση για τις αμυντικές μετοχές μετά την εκλογική νίκη του Ντόναλντ Τραμπ, αναφέροντας ιστορικές τάσεις και σήματα πολιτικής που υποδηλώνουν συνέχιση των ισχυρών αμυντικών δαπανών.
Κάνοντας συγκρίσεις με την πρώτη του θητεία, οι αναλυτές αναμένουν αυξημένους στρατιωτικούς προϋπολογισμούς παρά την πρώιμη ρητορική γύρω από τις περικοπές των αμυντικών δαπανών.
Ενώ σημειώνουν την αβεβαιότητα γύρω από το Υπουργείο Κυβερνητικής Αποτελεσματικότητας του Τραμπ, με επικεφαλής τους Elon Musk και Vivek Ramaswamy, σχετικά με το πώς μπορεί να οδηγήσει σε περικοπές προϋπολογισμού που θα μπορούσαν να μειώσουν τα κέρδη των αμυντικών εταιρειών και των κυβερνητικών εργολάβων, οι αναλυτές έγραψαν «παρά τους τίτλους, δεν έχουμε δει δηλώσεις του Έλον Μασκ που υποδηλώνουν σημαντικά ζητήματα για τους μεγάλους αμυντικούς εργολάβους».
Ωστόσο, ο Μασκ επέκρινε πρόσφατα το πρόγραμμα μαχητικών αεροσκαφών F-35 της Lockheed Martin, τροφοδοτώντας εικασίες σχετικά με τον ενδεχόμενο έλεγχο μεγάλων αμυντικών έργων.
Υποδεικνύοντας την πρώτη θητεία του Τραμπ ως οδηγό, οι αναλυτές τόνισαν το 2017 όταν η αρχική συζήτηση για περιορισμούς στον προϋπολογισμό προκάλεσε ανησυχία στους επενδυτές, αλλά η κυβέρνηση τελικά προήδρευσε του μεγαλύτερου προϋπολογισμού προμηθειών από την 11η Σεπτεμβρίου.
Η Bernstein αναμένει ένα παρόμοιο αποτέλεσμα σε αυτή τη θητεία με τα ανώτατα όρια του προϋπολογισμού του Κογκρέσου να είναι πιθανό να χαλαρώσουν ή να αφαιρεθούν για την αντιμετώπιση των πληθωριστικών πιέσεων και των αμυντικών προτεραιοτήτων.
Οι αναλυτές τόνισαν επίσης την αύξηση της παγκόσμιας ζήτησης για αμυντικό εξοπλισμό των ΗΠΑ, καθώς τα ευρωπαϊκά έθνη, που αντιμετωπίζουν αυξημένες ανησυχίες για την ασφάλεια λόγω της εισβολής της Ρωσίας στην Ουκρανία, οδηγούν σε ισχυρή ζήτηση εξαγωγών για τακτικά όπλα και πυρομαχικά.
«Περιμένουμε από τις αμερικανικές και ευρωπαϊκές αμυντικές εταιρείες να εξακολουθήσουν να επωφελούνται από τις ανάγκες στην Ευρώπη για την αντιμετώπιση της απειλής της Ρωσίας, ακόμη κι αν η Ουκρανία επιλυθεί προς το παρόν», σημείωσε η Bernstein.
Βασικοί διορισμοί στο υπουργικό συμβούλιο, συμπεριλαμβανομένου του Marco Rubio ως υπουργού Εξωτερικών και του Michael Waltz ως συμβούλου Εθνικής Ασφάλειας, σηματοδοτούν τη συνέχιση μιας ισχυρής αμυντικής πολιτικής. Οι αναλυτές προβλέπουν ότι ο Τραμπ θα δώσει προτεραιότητα στην πυρηνική αποτροπή, την πυραυλική άμυνα και τις διαστημικές δυνατότητες, προς όφελος εταιρειών όπως η Northrop Grumman, η Lockheed Martin (NYSE:LMT), η Raytheon και η L3Harris.
Ενώ οι πρωτοβουλίες αποτελεσματικότητας μπορεί να στοχεύουν βασικά προγράμματα όπως η ναυπηγική, επηρεάζοντας το Huntington και τα F-35, επηρεάζοντας τη Lockheed και τη Northrop, ο Bernstein αναμένει από το Κογκρέσο να αποκαταστήσει τη χρηματοδότηση αυτών των προγραμμάτων, όπως έκανε κατά την πρώτη θητεία του Τραμπ.
«Αν το δούμε ξανά, θα μπορούσαμε να δούμε μια επιβράδυνση σε ορισμένους τομείς, όπως τα F-35 και η ναυπηγική. Όμως, την τελευταία φορά, το Κογκρέσο πρόσθεσε χρηματοδότηση σε αυτά τα προγράμματα».
Το έτος που θα έπρεπε να ήταν μια περίοδος άνθησης για τον αμυντικό τομέα, με άνευ προηγουμένου ζήτηση όπλων για αμερικανικά όπλα σε όλο τον κόσμο, τα αποθέματά τους έχουν υποαπέδωση του S&P 500.
Με την υποαπόδοση του παρελθόντος, ο Bernstein βλέπει λόγους αισιοδοξίας. Ο συνδυασμός αυξανόμενων προϋπολογισμών, ισχυρής διεθνούς ζήτησης και μιας κυβέρνησης που πιθανόν να δώσει προτεραιότητα στις αμυντικές δαπάνες παρέχει ευνοϊκές προοπτικές για τους εργολάβους.
«Είμαστε σταδιακά θετικοί στις προοπτικές των μετοχών στον τομέα της άμυνας», έγραψαν αναλυτές της Bernstein, ονομάζοντας τους Lockheed Martin, Northrop Grumman και General Dynamics ως από τους πιο πιθανούς δικαιούχους των πολιτικών του Trump. Lockheed Martin (LMT),
πηγή: www.investing.com
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
