Προβληματισμός στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Μικτά πρόσημα καταγράφηκαν σήμερα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τον κλάδο βασικών καταναλωτικών αγαθών να σημειώνει τα μεγαλύτερα κέρδη και αυτόν της ενέργειας τις μεγαλύτερες απώλειες.

Σκεπτικοί παρουσιάστηκαν σήμερα οι επενδυτές στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, επηρεασμένοι από τις χθεσινές δηλώσεις του προέδρου της Fed Jerome Powell, σύμφωνα με τις οποίες δεν βλέπει άμεσα μείωση των επιτοκίων, αλλά και από τα όχι και τόσο καλά μακροοικονομικά νέα που ανακοινώθηκαν για την γερμανική οικονομία.

Τον Ιανουάριο, ο τουρκικός πληθωρισμός κατέγραψε το μεγαλύτερο μηνιαίο άλμα από τον Αύγουστο, με αύξηση 6,7% από τον Δεκέμβριο, ενώ ο ετήσιος πληθωρισμός έφτασε σχεδόν το 65%, σύμφωνα με τα στοιχεία της Τουρκικής Κεντρικής Τράπεζας που δόθηκαν στη δημοσιότητα τη Δευτέρα.

Ο δείκτης τιμών καταναλωτή (ΔΤΚ) για τη χώρα των 85 εκατομμυρίων κατοίκων αυξήθηκε κατά 64,86% ετησίως, ελαφρώς υψηλότερα από το 64,77% του Δεκεμβρίου. Οι τομείς με τις μεγαλύτερες μηνιαίες αυξήσεις τιμών ήταν η υγεία με 17,7%, τα ξενοδοχεία, καφετέριες και εστιατόρια με 12% και τα διάφορα αγαθά και υπηρεσίες με λίγο πάνω από 10%. Η ένδυση και τα υποδήματα ήταν ο μόνος τομέας που παρουσίασε μηνιαία μείωση των τιμών, με -1,61%.(περισσότερα εδώ)

Η μετοχή της ιταλικής τράπεζας Unicredit έφτασαν στο υψηλότερο επίπεδο από το 2015 τη Δευτέρα, σημειώνοντας άνοδο 9,8%, μετά την ανακοίνωση ότι θα επιστρέψει 8,6 δισ. ευρώ (9,2 δισ. δολάρια) στους επενδυτές λόγω των υψηλότερων από τα αναμενόμενα κερδών. Η τράπεζα με έδρα το Μιλάνο κοινοποίησε λεπτομέρειες για την προγραμματισμένη πληρωμή μετά την ανακοίνωση κερδών τέταρτου τριμήνου ύψους 1,9 δισ. ευρώ, σχεδόν τριπλάσια των προσδοκιών των αναλυτών.(περισσότερα εδώ)

Η περίοδος των κερδών του τέταρτου τριμήνου στην Ευρώπη βρίσκεται ακόμη στην αρχή της, αλλά οι μεγαλύτερες εταιρείες στην Ήπειρο έχουν ως επί το πλείστον βρει το δρόμο τους.

Η Novo Nordisk NVO, -1,80%, η κατασκευάστρια εταιρεία των εξαιρετικά δημοφιλών φαρμάκων για την απώλεια βάρους, ξεπέρασε την Τετάρτη τις εκτιμήσεις και έδωσε προοπτικές που υποδηλώνουν ότι οι αναλυτές θα πρέπει να αυξήσουν περαιτέρω τις προοπτικές τους. Η LVMH Moet Hennessy MC, -0,28%, ο γίγαντας της πολυτέλειας, ανακοίνωσε ταχύτερη από την αναμενόμενη αύξηση των πωλήσεων και εκπληκτικό έλεγχο του κόστους. Η ASML Holding ASML, +0,01%, η κατασκευάστρια εταιρεία εξοπλισμού κατασκευής μικροτσίπ, ανακοίνωσε ταχύτερη από την αναμενόμενη αύξηση των παραγγελιών, ακόμη και όταν οι εξαγωγές της περιορίζονται από τους τεχνολογικούς πολέμους ΗΠΑ-Κίνας. SAP Η SAP SAP, -0,09%, η γερμανική εταιρεία παροχής βάσεων δεδομένων που είναι ο αρχικός αντίπαλος της Oracle, αύξησε τις προοπτικές των κερδών της.(περισσότερα εδώ)

Η οικονομία της ευρωζώνης παρουσίασε δειλά σημάδια ανάκαμψης στις αρχές του έτους, σύμφωνα με έρευνα που έδειξε αυξανόμενες πληθωριστικές πιέσεις, ενισχύοντας την υπόθεση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) για διατήρηση των επιτοκίων σε υψηλά επίπεδα ρεκόρ.

Ο σύνθετος δείκτης PMI της HCOB για το μπλοκ, που καταρτίζεται από την S&P Global και θεωρείται καλός οδηγός της συνολικής οικονομικής υγείας, αυξήθηκε στο 47,9 τον Ιανουάριο από το 47,6 του Δεκεμβρίου, συμφωνώντας με μια προκαταρκτική εκτίμηση.(περισσότερα εδώ)

Η επιχειρηματική δραστηριότητα στον γερμανικό τομέα των υπηρεσιών (PMI) μειώθηκε τον Ιανουάριο για τέταρτο συνεχή μήνα λόγω της αδυναμίας της ζήτησης, σύμφωνα με έρευνα που πραγματοποιήθηκε τη Δευτέρα. Ο τελικός Δείκτης Υπευθύνων Προμηθειών (PMI) της HCOB για τις υπηρεσίες μειώθηκε στο 47,7 τον Ιανουάριο από 49,3 τον Δεκέμβριο, υποδηλώνοντας ταχύτερη συρρίκνωση της δραστηριότητας.(περισσότερα εδώ)

Το προσωπικό εδάφους του γερμανικού αερομεταφορέα Lufthansa θα προχωρήσει σε απεργία αυτή την Τετάρτη, δήλωσε τη Δευτέρα το συνδικάτο Verdi, στην τελευταία απεργιακή κινητοποίηση που πλήττει τον τομέα των μεταφορών της Γερμανίας, καθώς οι εργαζόμενοι ζητούν περισσότερους μισθούς. Η απεργία έχει προγραμματιστεί να ξεκινήσει στις 4 π. μ. (0200 GMT) και να διαρκέσει έως τις 7:10 π. μ. της Πέμπτης, αναφέρει το συνδικάτο σε ανακοίνωσή του.(περισσότερα εδώ)

Στα κυριότερα μακροοικονομικά νέα:

Στην Γερμανία το εμπορικό ισοζύγιο για τον μήνα Δεκέμβριο διαμορφώθηκε στα 22,2 δισ. ευρώ έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για 19,0 δισ. ευρώ και 20,7 δισ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα (αναθεωρημένο από τα 20,4 δισ. ευρώ).

Στην Ισπανία ο δείκτης PMI υπηρεσιών για τον μήνα Ιανουάριο διαμορφώθηκε στις 52,1 μονάδες έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για 52,2 μονάδες και 51,5 μονάδων τον προηγούμενο μήνα.

Στην Ιταλία ο δείκτης PMI υπηρεσιών για τον μήνα Ιανουάριο διαμορφώθηκε στις 51,2 μονάδες έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για 50,7 μονάδες και 49,8 μονάδων τον προηγούμενο μήνα.

Στην Γαλλία ο δείκτης PMI υπηρεσιών για τον μήνα Ιανουάριο διαμορφώθηκε στις 45,4 μονάδες έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για 45,0 μονάδες και 45,7 μονάδων τον προηγούμενο μήνα.

Στην Γερμανία ο δείκτης PMI υπηρεσιών για τον μήνα Ιανουάριο διαμορφώθηκε στις 47,7 μονάδες έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για 47,6 μονάδες και 49,3 μονάδων τον προηγούμενο μήνα.

Στην ευρωζώνη ο δείκτης PMI υπηρεσιών για τον μήνα Ιανουάριο διαμορφώθηκε στις 48,4 μονάδες (σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων) έναντι 48,8 μονάδων τον προηγούμενο μήνα. Ο συνολικός δείκτης PMI διαμορφώθηκε στις 47,9 μονάδες (σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων) έναντι 47,6 μονάδων τον προηγούμενο μήνα.

Στην Βρετανία ο δείκτης PMI υπηρεσιών για τον μήνα Ιανουάριο διαμορφώθηκε στις 54,3 μονάδες έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για 53,8 μονάδων και 53,4 μονάδων τον προηγούμενο μήνα. Ο συνολικός δείκτης PMI διαμορφώθηκε στις 52,9 μονάδες έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για 52,5 μονάδων και 52,1 μονάδων τον προηγούμενο μήνα.

Ο δείκτης Stoxx 600 έκλεισε στις 483,50 μονάδες με οριακές απώλειες 0,09%.

Στην Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX έκλεισε στις 16.901,44 μονάδες με πτώση 0,10%, με το σήμα να διατηρείται σε strong buy, και με την στήριξη να βρίσκεται στις 16.790 μονάδες.

Μεγαλύτερη άνοδος

Μεγαλύτερη πτώση

Στο Λονδίνο ο δείκτης FTSE 100 έκλεισε στις 7.610,78 μονάδες με οριακές απώλειες 0,06%, παραμένοντας με σήμα strong buy, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 7.733 μονάδες και την στήριξη στις 7.531 μονάδες.

Μεγαλύτερη άνοδος

Μεγαλύτερη πτώση

Στο Παρίσι ο δείκτης CAC 40 έκλεισε στις 7.589,96 μονάδες με οριακές απώλειες 0,03%, με το σήμα να διατηρείται σε strong buy, και με την στήριξη να βρίσκεται στις 7.587 μονάδες.

Μεγαλύτερη άνοδος

Μεγαλύτερη πτώση

Recommendations

Adidas: The Canadian bank RBC has upgraded Adidas from “Sector Perform” to “Outperform” and left the price target at 200 euros. In a study published on Monday, analyst Piral Dadhania justified the upgrade with the sporting goods manufacturer’s product cycle, which is currently one of the best in the industry. This is an important point in times of uncertain consumer demand. By lowering expectations for 2024, the scope for positive surprises is somewhat greater again.

Nemetschek: Initially labeled as a Sell, UBS adopts a positive opinion and now advises the stock as a Buy. The target price remains unchanged at EUR 98.

H&M: UBS confirms his opinion on the stock and remains Neutral. The target price is decreased from SEK 187 to SEK 148.

Santander: RBC analyst Benjamin Toms maintains his Neutral opinion on the stock. The target price is revised upwards from EUR 4.80 to EUR 4.60.

ABB: RBC analyst Sebastian Kuenne maintains his Neutral opinion on the stock. The target price is set at 39 versus 38 CHF.

BBVA: In a research note, RBC analyst Benjamin Toms has maintained his recommendation on the stock with a Buy rating. The target price is being increased from EUR 10.50 to EUR 11.00.

Εταιρικά νέα

Avon Protection said it has received a helmet-delivery order valued at $36 million from the U.S. army. The London-listed manufacturer of gas masks and helmets said Monday that this is the third delivery under the Next Generation Integrated Head Protection System helmet-contract, which was previously awarded in September 2021.

CMC Markets is cutting 200 jobs to save on costs. The online trading platform on Monday said that it would reduce its headcount by 17% to drive efficiencies and make structural savings through merging support functions, streamlining reporting lines and automating processes. The move is expected to result in a one-off 2.5 million pound ($3.2 million) cost saving in fiscal 2024, the London-listed group said. Around GBP21 million in annualized savings are expected to be realized in fiscal 2025, it added. The company said that it is on track to post net operating income in the GBP290 million to GBP310 million for fiscal 2024, in line with previous guidance.

Societe Generale plans to cut about 900 jobs at head office, or around 5% of its head-office staff, as part of a reorganization that aims to reduce costs.

The French bank said Monday that job cuts would take place without forced departures and that its plan is being submitted for consultation with the staff representative bodies. The news came after German peer Deutsche Bank last week said it planned to cut about 3,500 roles as part of its own cost-savings program.

IBADAN, Nigeria–Royal Dutch Shell PLC’s Nigerian unit said it has agreed to build a gas upstream facility in Lagos along with other joint-venture partners. The Shell Petroleum Development Company of Nigeria said on Sunday that it has taken a final investment decision to construct a facility to supply 100 million standard cubic feet of gas per day to the Dangote Fertilizer and Petrochemical plant in the city of Lekki, in Lagos State, for 10 years. The company said that its venture partners in the project are the Nigerian National Petroleum Company Limited, TotalEnergies EP Nigeria Limited and Nigeria Agip Oil Company. “This investment decision is a critical step in pursuing the development of the gas-rich Iseni field, which is part of the Okpokunou Cluster in Mining Lease 35 located in Sagbama Local Government Area of Bayelsa state,” said Osagie Okunbor, managing director of SPDC.

Bayelsa state is in Nigeria’s oil-rich Niger Delta, where nearly all of the country’s oil is produced. Okunbor said the investment decision also signals a “positive step towards the construction of the required infrastructure for the project that is expected to create jobs through direct and indirect employment”. Dangote Fertilizer is the largest granulated urea fertilizer complex in Africa with an annual production capacity of 3 million metric tons. It produces around 65% of Nigeria’s domestic fertilizer requirements.

Shell didn’t provide details on the cost of the Dangote gas project or when construction would start. Nigeria held an estimated 206.5 trillion cubic feet of proved natural-gas reserves at the beginning of 2023, according to the NNPC and it is the seventh-largest world gas producer.

Atos said it has requested the appointment of an independent third party to assist it in talks with banks to refinance its debt. The French IT group said Monday that the request followed initial discussions with banks. The appointment of a so-called mandataire ad hoc aims to find an appropriate financial solution as soon as possible and focuses only on the company’s debt, with no impact on employees, customers and suppliers, Atos said. Atos said it remains in due-diligence phase with Airbus in connection with a potential sale of its big data-and-security business and that talks with EP Equity Investment, a company controlled by Czech billionaire Daniel Kretinsky, on the sale of its Tech Foundations business continue.

Nordea Bank on Monday raised its dividend and said it aims to again grow its income faster than its costs this year. The Helsinki-based bank posted net profit attributable to shareholders of 1.11 billion euros ($1.19 billion) for the fourth quarter, compared with EUR1.27 billion in the same period a year earlier, as net interest income rose 19% to EUR1.95 billion.

A poll of analysts by FactSet had forecast net profit of EUR1.2 billion and net interest income of EUR1.94 billion. The bank said it saw continued robust levels of lending in the quarter, but it wrote off intangible assets of EUR177 million, primarily due to a change in the treatment of development costs related to digital services. Nordea targets a return on equity above 15% in 2024 and it now also targets a return on equity above 15% for 2025, up from a previous target of above 13%, supported by a cost-to-income ratio of 44%-46% and an annual net loan loss ratio of around 10 basis points. Nordea’s common equity Tier 1 ratio was 17.0% compared with 16.4% a year earlier. The bank raised its dividend to EUR 0.92 from EUR0.80.