H Berkshire Hathaway BRK.B 0,27% τα λειτουργικά κέρδη μετά από φόρους μειώθηκαν κατά 6% στα 10,1 δισεκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο, από 10,8 δισεκατομμύρια δολάρια πριν από ένα χρόνο.
Η πτώση σχετιζόταν σε μεγάλο βαθμό με την αρνητική διακύμανση της έκθεσης της εταιρείας σε ξένο νόμισμα, μια κίνηση που είναι πιθανό να αντιστραφεί το τρέχον τρίμηνο.
Τα λειτουργικά κέρδη μειώθηκαν από το ρεκόρ των 11,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων το δεύτερο τρίμηνο.
Η εταιρεία δεν αγόρασε μετοχές το τρίτο τρίμηνο. Αυτό συγκρίνεται με μια εξαγορά 345 εκατομμυρίων δολαρίων το δεύτερο τρίμηνο και περίπου 2,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων το πρώτο τρίμηνο.
Οι συνολικές διαθέσεις μετρητών και ισοδύναμων της Berkshire αυξήθηκαν 48 δισεκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο στα 325 δισεκατομμύρια δολάρια στις 30 Σεπτεμβρίου, από 277 δισεκατομμύρια δολάρια στις 30 Ιουνίου.
Η συσσώρευση μετρητών κατά τη διάρκεια του τριμήνου αντανακλά πωλήσεις μετοχών ύψους περίπου 36 δισεκατομμυρίων δολαρίων, συμπεριλαμβανομένου του πιθανώς άνω των 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τις πωλήσεις μετοχών της Apple και 9 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τις πωλήσεις της Bank of America BAC -0,14% στοκ. Τα επίπεδα μετρητών ενισχύθηκαν επίσης από τα λειτουργικά κέρδη 10,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων της εταιρείας μετά από φόρους.
Η Berkshire μείωσε το μερίδιό της στην Apple AAPL -1,33% κατά 25% το τρίτο τρίμηνο στα 300 εκατ. μετοχές.
Τα λειτουργικά κέρδη της Berkshire μετά από φόρους ήταν περίπου 7.019 $ ανά μετοχή κατηγορίας Α το τρίτο τρίμηνο, εκτιμά ο Barron. Αυτό είναι χαμηλότερο από 7.437 $ ανά μετοχή το τρίτο τρίμηνο του 2023 και κάτω από την εκτίμηση της συναίνεσης του FactSet για 7.335 $ ανά μετοχή.
Τα κέρδη της Berkshire μειώθηκαν από τα χαμηλότερα κέρδη ασφαλιστικών συμβάσεων, αντανακλώντας ζημίες άνω των 500 εκατομμυρίων δολαρίων από τον τυφώνα Helene, και μια ζημιά σε ξένο συνάλλαγμα 1,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων που σχετίζεται με την πτώση του δολαρίου, η οποία ενίσχυσε την αξία του χρέους εκτός δολαρίου της Berkshire , ως επί το πλείστον σε γεν.
Υπήρξε μια αρνητική διακύμανση 1,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων στα συναλλαγματικά αποτελέσματα από το τρίτο τρίμηνο του 2023 έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, η οποία αντιπροσώπευε περισσότερο από τη συνολική αρνητική κίνηση των λειτουργικών κερδών. Η Berkshire, σε αντίθεση με τις περισσότερες εταιρείες, δεν αναφέρει “προσαρμοσμένα κέρδη” που εξαλείφουν τους εφάπαξ παράγοντες όπως το νόμισμα.
Η Barron’s επισήμανε τον συναλλαγματικό κίνδυνο της Berkshire πριν από την έκθεση κερδών της εταιρείας.
Η Berkshire είπε ότι οι απώλειες από τον τυφώνα Milton, ο οποίος σημειώθηκε στις αρχές του τέταρτου τριμήνου, υπολογίζεται ότι ανέρχονται σε 1,3 έως 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια προ φόρων.
Τα έσοδα από ασφαλιστικές επενδύσεις αυξήθηκαν απότομα το τρίτο τρίμηνο, αντανακλώντας τα υψηλότερα ταμειακά υπόλοιπα και τα κέρδη στο Burlington Northern Santa Fe, τη σιδηροδρομική μονάδα της εταιρείας, αυξήθηκαν κατά 13% στα 1,6 δισεκατομμύρια δολάρια μετά από φόρους.
Τα λειτουργικά κέρδη της Berkshire μετά από φόρους αποκλείουν κέρδη και ζημίες στο τεράστιο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο της εταιρείας. Τα συνολικά κέρδη το τρίτο τρίμηνο συμπεριλαμβανομένων των επενδυτικών κερδών (πραγματοποιημένα και μη) ανήλθαν σε 26,3 δισεκατομμύρια δολάρια, έναντι ζημιών 12,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων το τρίτο τρίμηνο του 2023.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος Warren Buffett λέει στους επενδυτές να επικεντρωθούν στα λειτουργικά κέρδη εξαιρουμένων των επενδυτικών κερδών, καθώς αποτελούν καλύτερο μέτρο της δύναμης κερδών της εταιρείας.
Η απουσία επαναγορών μετοχών της Berkshire κατά την περίοδο σημειώθηκε καθώς οι μετοχές σημείωσαν ρεκόρ το τρίτο τρίμηνο με τις μετοχές Α να ξεπερνούν τα 716.000 δολάρια στις αρχές Σεπτεμβρίου. Το ενδοημερήσιο υψηλό ήταν πάνω από 720.000 $. Οι μετοχές κατηγορίας Α της Berkshire έκλεισαν την Παρασκευή στα 678.000 δολάρια. Η μετοχή σημείωσε άνοδο 25% φέτος, μπροστά από τον δείκτη S&P 500.
Ο Buffett, ο οποίος επιβλέπει τις επαναγορές μετοχών, έχει επίγνωση των τιμών και προφανώς ένιωσε ότι η μετοχή δεν ήταν αρκετά φθηνή κατά την περίοδο για να αγοράσει μεγάλο μέρος της. Η μετοχή ξεπέρασε 1,6 φορές τη λογιστική αξία κατά την περίοδο, υψηλό τα τελευταία χρόνια.
Η Berkshire παρέμεινε εκτός αγοράς για τη δική της μετοχή τις πρώτες τρεις εβδομάδες του Οκτωβρίου. Ο Barron’s υπολογίζει ότι η εταιρεία δεν αγόρασε ξανά μετοχές από το τέλος του τρίτου τριμήνου έως τις 21 Οκτωβρίου, ημερομηνία της έκθεσης 10-Q.
Η λογιστική αξία της Berkshire αυξήθηκε κατά 4% το τρίτο τρίμηνο σε περίπου 437.000 δολάρια ανά μετοχή στις 30 Σεπτεμβρίου, σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο του τρέχοντος έτους. Η μετοχή διαπραγματεύεται τώρα για περίπου 1,55 φορές τη λογιστική της αξία στις 30 Σεπτεμβρίου.
Ο Μπάφετ και οι δύο διευθυντές επενδύσεών του, ο Τοντ Κομπς και ο Τεντ Βέσλερ, συνέχισαν να βρίσκουν λίγα για να αγοράσουν στο χρηματιστήριο. Η Berkshire ήταν αγοραστής περίπου 1,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων μετοχών το τρίτο τρίμηνο και πούλησε περίπου 36 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με το 10-Q. Μέχρι στιγμής φέτος, η Berkshire έχει πουλήσει μετοχές 133 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αγόρασε μόλις 5,8 δισεκατομμύρια δολάρια.
Τα κέρδη στη μονάδα ασφάλισης αυτοκινήτων Geico της Berkshire σχεδόν διπλασιάστηκαν στα 2 δισεκατομμύρια δολάρια προ φόρων το τρίτο τρίμηνο, καθώς η εταιρεία επωφελήθηκε από αυξήσεις επιτοκίων περίπου 10%. Η Geico και άλλες ασφαλιστικές εταιρείες αυτοκινήτων αυξάνουν ραγδαία τις τιμές των ασφαλίστρων στους κατόχους συμβολαίων τα τελευταία δύο χρόνια.
Η Geico είπε ότι είχε μια αύξηση στις πολιτικές της που ίσχυαν το τρίτο τρίμηνο, αφού έχασε περίπου το 20% αυτών τα τελευταία δύο χρόνια. Η Geico έχει επενδύσει στην τεχνολογία για να μειώσει το μεγάλο χάσμα μεταξύ της ίδιας και της πρωτοπόρου στον κλάδο Progressive PGR -0,05%. Οι κάτοχοι της Berkshire έχουν επικεντρωθεί στην ιστορία αλλαγής της Geico, την οποία αναφέρθηκε ο Ajit Jain, επικεφαλής των ασφαλιστικών εργασιών της Berkshire, στις δύο τελευταίες ετήσιες συναντήσεις της Berkshire.
Τα κέρδη μετά από φόρους στην Berkshire Hathaway Energy, τη μεγάλη επιχείρηση κοινής ωφελείας της εταιρείας, αυξήθηκαν στα 1,6 δισεκατομμύρια δολάρια από περίπου 500 εκατομμύρια δολάρια την προηγούμενη περίοδο.
Τα ασφαλιστικά αποτελέσματα της Berkshire επηρεάστηκαν αρνητικά από μια ώθηση 789 εκατομμυρίων δολαρίων στα ασφαλιστικά αποθέματά της το τρίτο τρίμηνο, που σχετίζονται κυρίως με τη μονάδα περιουσίας και ατυχημάτων της εταιρείας Guard, η οποία απευθύνεται σε μικρές επιχειρήσεις. Η Berkshire είπε ότι αυστηροποιεί τα πρότυπα αναδοχής στη μονάδα.
Η Berkshire έχει μια ιστορία ισχυρών αποτελεσμάτων αναδοχής στην ασφαλιστική της δραστηριότητα, επομένως η ενίσχυση των αποθεματικών που σχετίζεται με τη Guard είναι μια ασυνήθιστη κίνηση για την εταιρεία.
πηγή:www.marketscreener.com
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
