
Αρνητικά πρόσημα επικράτησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.312,49 μονάδες με πτώση 0,34%, πραγματοποιώντας μηνιαίες απώλειες 1,72%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 453,7 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 16,23 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 40 έκλεισαν ανοδικά, 63 πτωτικά, και 58 παρέμειναν αμετάβλητες.
Συνεχίστηκαν και σήμερα οι ρευστοποιήσεις στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να μην καταφέρνει να διατηρήσει τα κέρδη που σημείωνε τις πρώτες ώρες της συνεδρίασης, όπου και πραγματοποίησε ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.323,61 μονάδες, υποχωρώντας στην συνέχεια σε αρνητικό έδαφος, έως και το ενδοσυνεδριακό χαμηλό των 1.311,73 μονάδων, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 1,6.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Υψηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
CTAs are currently short $30 billion worth of Gold, the largest short Gold position in more than 4 years and one of the largest ever according to Goldman Sachs. Barchart @Barchart
U.S. stocks were rising to close out August on a positive note as investors await Friday’s jobs report for August.
At 9:39 ET (13:39 GMT), the Dow Jones Industrial Average was up 127 points or 0.4%, while the S&P 500 was up 0.3% and the NASDAQ Composite was up 0.2%.
Wall Street’s main indices closed higher Wednesday, the fourth straight winning session. The blue-chip Dow Jones Industrial Average rose 0.1%, while the broad-based S&P 500 climbed 0.4% and the tech-heavy Nasdaq Composite 0.5%.
That said, these major averages are still on course to record monthly losses. The DJIA and Nasdaq Composite are each lower by around 2% in August, while the S&P 500 is off by 1.4%.
Jobless claims, core PCE index in focus
Recent economic data, including second quarter gross domestic product, job openings and private payrolls, all point to a cooling U.S. economy, raising expectations that the Federal Reserve will soon be finished with its rate-hiking cycle.
|
There is more data to digest Thursday. Initial jobless claims were 228,000 last week, lower than the expected 235,000, while the annual core PCE inflation measure was 4.2%, meeting expectations.
The Fed has lifted its federal funds rate from near-zero to a range of 5.25% to 5.50%, the highest level in more than 20 years, but is widely expected to stand pat in September.
UBS sees upside for S&P 500 next year
Even with the cooling economic data, UBS is confident about the future, with the Swiss banking giant seeing a June 2024 price target on the S&P 500 index of 4,700, compared with its 2023 year-end target of 4,500, around the current level.
“Stocks should be able to climb a bit higher in 2024 as earnings growth improves and the market begins to anticipate eventual Fed rate cuts if inflation continues to trend to the Fed’s target,” UBS said.
The blue-sky scenario could take the S&P 500 to 5,200, UBS added, if artificial intelligence really proves to be a game-changer.
Salesforce gains on strong cloud demand
Earnings season continues to wind down. Dollar General disappointed on revenue and profit and gave a weaker than expected forecast. Shares fell 16%. Broadcom and Lululemon Athletica report after the close.
Salesforce stock rose by more than 11% after the software group increased its annual revenue outlook, citing strong demand for its cloud products.
Crude gains after massive U.S. inventory draw
Oil prices edged higher Thursday, as traders digested the conflicting influences of disappointing business activity data from China, the world’s biggest crude importer, and a hefty draw in U.S. crude inventories.
The Energy Information Administration reported Wednesday that U.S. oil inventories shrank by 10.6 million barrels last week, as refiners ramped up production before the Labor Day weekend, which usually signals peak U.S. summer demand.
Markets were also watching for any more disruptions in production stemming from Idalia, which made landfall in Florida on Wednesday, and has since been downgraded from hurricane status back to a tropical storm.
(Peter Nurse and Oliver Gray contributed to this itemLiz Moyer, investing.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones διαπραγματεύεται με σήμα buy, και οι δείκτες S&P 500 και Nasdaq με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα strong buy, και ο δείκτης FTSE 100 με σήμα buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Ούτε και σήμερα κατάφερε να κινηθεί προς υψηλότερα επίπεδα ο γενικός δείκτης, παραμένοντας με σήμα αγοράς, με τον όγκο να διαμορφώνεται υψηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.325 μονάδες, και η στήριξη στις 1.240 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 100,4 εκατ. τεμάχια, έναντι 21,36 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Πτωτικά κινήθηκε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.269 μονάδες, και την στήριξη στις 3.081 μονάδες.
Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε και ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.219 μονάδες, και την στήριξη στις 2.048 μονάδες.
Τέλος στο σερί των τριών ανοδικών συνεδριάσεων έβαλε σήμερα ο τραπεζικός δείκτης, ο οποίος παραμένει με σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.109 μονάδες, και την στήριξη στις 953,0 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 83,54 εκατ. τεμάχια, έναντι 15,15 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή της ACAG έκλεισε στα 7,10 ευρώ αμετάβλητη, παραμένοντας σε κατάσταση συσσώρευσης, με το σήμα το πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 7,52 ευρώ, και η στήριξη στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (7,02 ευρώ) με την επόμενη στα 6,98 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 18,5 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +2,90%
Απόδοση 3μηνου +2,16%
Απόδοση 6μηνου +20,41%
Απόδοση από 1/1 +45,84%
Απόδοση 52 εβδομάδων +99,14%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 7,70 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,4283 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 100,7 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 2,77
P/BV 2,56
P/Ettm 10,29
EV/EBITDA* 7,57 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,91 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -5,1 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από 1,1 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,82
ROE +11,70%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 37,56%
Συντελεστής Μόχλευσης* 46,36%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 258,1 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΤΕΝΕΡΓ έκλεισε στα 16,60 ευρώ με άνοδο 0,61%, συνεχίζοντας την προσπάθεια κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 17,49 ευρώ, και η στήριξη στα 16,10 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 263,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -5,09%
Απόδοση 3μηνου -17,58%
Απόδοση 6μηνου -15,74%
Απόδοση από 1/1 -18,55%
Απόδοση 52 εβδομάδων -6,37%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 21,34 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 14,93 ευρώ
Καθαρή Θέση: 491,1 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 4,18
P/BV 3,98
P/Ettm 96,67
EV/EBITDA* 22,04 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 5,54 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -47,4 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από -40,5 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 3,21
ROE +8,03%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 29,37%
Συντελεστής Μόχλευσης* 57,15%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 1,96 δισ. ευρώ
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 15,58 ευρώ με πτώση 2,01%, διακόπτωντας την ανοδική του κίνηση από τα τέλη της προηγούμενης εβδομάδας, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 16,54 ευρώ, και η στήριξη στα 15,48 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 329,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -2,69%
Απόδοση 3μηνου -2,50%
Απόδοση 6μηνου +6,13%
Απόδοση από 1/1 +17,76%
Απόδοση 52 εβδομάδων +18,48%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 16,92 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 12,0 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 1,2 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ τριμήνου 2023)
BV 3,45
P/BV 4,52
P/Ettm 8,92
EV/EBITDA* 7,49 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικός (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 139,2 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ τριμήνου του 2023, από 149,6 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,09
ROE +9,29%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 69,96%
Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός
FCF Yield* 2,41%
Κεφαλαιοποίηση: 5,77 δισ. ευρώ
Η μετοχή της ΕΛΣΤΡ έκλεισε στα 3,23 ευρώ με πτώση 4,15%, συνεχίζοντας την πτωτική της πορεία που ξεκίνησε από την προηγούμενη εβδομάδα, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,56 ευρώ, και η στήριξη στα 3,09 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 14,1 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -8,76%
Απόδοση 3μηνου +17,45%
Απόδοση 6μηνου +19,63%
Απόδοση από 1/1 +43,56%
Απόδοση 52 εβδομάδων +48,17%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,82 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,94 ευρώ
Καθαρή Θέση: 87,3 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 4,74
P/BV 0,68
P/Ettm 5,12
EV/EBITDA* 4,45 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,36 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 2,9 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από 9,5 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 1,16
ROE +16,25%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 58,49%
Συντελεστής Μόχλευσης* 23,16%
FCF Yield* 4,88%
Κεφαλαιοποίηση: 59,47 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΤΖΚΑ έκλεισε στα 2,12 ευρώ αμετάβλητη, ολοκληρώνοντας κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (2,15 ευρώ), με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,30 ευρώ, και η στήριξη στα 2,01 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 3,99 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -4,50%
Απόδοση 3μηνου +7,89%
Απόδοση 6μηνου +1,92%
Απόδοση από 1/1 +12,17%
Απόδοση 52 εβδομάδων -3,64%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,39 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,65 ευρώ
Καθαρή Θέση: 10,2 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 3,36
P/BV 0,63
P/Ettm 37,06
EV/EBITDA* 8,96 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 5,15 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -4,1 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από -3,9 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 2,93
ROE +3,17%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 26,11%
Συντελεστής Μόχλευσης* 46,03%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 6,46 εκατ. ευρώ
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
Πτωτικά κινήθηκε η πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,383% με πτώση 3,27%, και του δεκαετούς στο 3,744% με πτώση 3,22%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

