ΜΙΛΑΝΟ/ΜΑΔΡΙΤΗ, 2 Δεκεμβρίου (Reuters) – Μια δεκαετία αφότου ξεκίνησε να εργάζεται για μια ένωση κεφαλαιαγορών, η ΕΕ εξακολουθεί να αγωνίζεται να συμφωνήσει σε ένα πλαίσιο που θα ενθαρρύνει τους αποταμιευτές να αξιοποιούν τα χρήματά τους εντός της ένωσης και όχι στις ΗΠΑ, ωθώντας ορισμένα από τα 27 μέλη της να προχωρήσουν μόνα τους.
- Γιατί οι αποταμιεύσεις της ΕΕ ρέουν προς τις αγορές των ΗΠΑ;
- Ποια είναι η νέα πρωτοβουλία Finance Europe;
- Πώς διαφέρουν τα πρότυπα πλούτου των νοικοκυριών στην ΕΕ;
- Ποιες εξουσίες θα αποκτήσει η ESMA στο πλαίσιο της SIU;
- Παρά τις περισσότερες από 60 νομοθετικές προτάσεις από το 2015, τα εθνικά συμφέροντα, η τεχνική πολυπλοκότητα και οι μεταβαλλόμενες πολιτικές προτεραιότητες έχουν εμποδίσει την πρόοδο στην ολοκλήρωση της αγοράς, σύμφωνα με μελέτη της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) τον Μάιο.
Ένα νέο πακέτο αναμένεται να παρουσιαστεί την Τετάρτη.
Στα πέντε χρόνια που ακολούθησαν το τελευταίο σχέδιο δράσης της ΕΕ, τα νοικοκυριά έχουν αποταμιεύσει 15% περισσότερα σε μετρητά και τραπεζικές καταθέσεις, ανεβάζοντας το σύνολο στα 12,1 τρισεκατομμύρια ευρώ, που αντιστοιχεί σε περίπου 30% του πλούτου τους, ενώ στις ΗΠΑ μόνο το 11% βρίσκεται σε μετρητά.
- Και στη μεγαλύτερη και πιο πυκνοκατοικημένη οικονομία της ευρωζώνης, το ποσοστό είναι ακόμη υψηλότερο. Οι Γερμανοί κατέχουν περισσότερο από το 40% των χρηματοοικονομικών τους περιουσιακών στοιχείων σε μετρητά ή τραπεζικές καταθέσεις και μόνο το 12% σε μετοχές, σύμφωνα με πέρυσι το Συμβούλιο Εξωτερικών Σχέσεων.
ΕΤΙΚΕΤΑ «FINANCE EUROPE» ΓΙΑ ΝΑ ΒΟΗΘΗΣΕΙ ΤΟΥΣ ΑΠΟΤΑΜΙΕΥΤΕΣ
- Επτά χώρες, με επικεφαλής την Ισπανία, ξεκίνησαν ένα πιλοτικό έργο που περιλαμβάνει μια προτεινόμενη ετικέτα «Finance Europe» για να βοηθήσει τους αποταμιευτές να επιλέξουν επενδυτικά προϊόντα που υποστηρίζουν εταιρείες της ΕΕ.
Αφού προσδιορίσουν ποια μέσα πληρούν τις προϋποθέσεις, οι χώρες θα αξιολογήσουν εάν οι κανονισμοί χρειάζονται προσαρμογή και θα συμβουλευτούν τον ιδιωτικό τομέα για να αξιολογήσουν τη ζήτηση, δήλωσαν αξιωματούχοι στο Reuters.
- Το σχέδιο προχωρά πιο αργά από το αναμενόμενο, αλλά η Μαδρίτη θα μπορούσε να κάνει μια ανακοίνωση στις αρχές του 2026, ανέφερε ένας.
Εν τω μεταξύ, ομάδες προβληματισμού στην Ιταλία, τη Γαλλία, τη Γερμανία και την Ισπανία έχουν προτείνει την κλιμάκωση του Σχεδίου Επενδύσεων Αποταμιεύσεων (PIR) της Ιταλίας, το οποίο πέτυχε να διοχετεύσει τις αποταμιεύσεις των κατοίκων στην τοπική οικονομία, σε επίπεδο ΕΕ.
- Το πρόγραμμα, που ξεκίνησε το 2017, συγκέντρωσε 21 δισεκατομμύρια ευρώ τα πρώτα πέντε χρόνια του, την ελάχιστη περίοδο διακράτησης που απαιτείται για να πληροίτε τις προϋποθέσεις για φορολογικές απαλλαγές, υπό την προϋπόθεση ότι το 70% των περιουσιακών στοιχείων επενδύεται σε ιταλικές εταιρείες.
«Αντί για το 70% της οικονομίας ενός κράτους μέλους, θα ήταν η οικονομία της ΕΕ, ίσως με ένα μικρό κλάσμα που θα προορίζεται ακόμα για εγχώριες επενδύσεις», δήλωσε ο Fabrizio Pagani, πρώην αξιωματούχος του ιταλικού υπουργείου Οικονομικών, ο οποίος σχεδίασε το PIR και εργάζεται σε μια παρόμοια πανευρωπαϊκή πρωτοβουλία.
- Εν τω μεταξύ, στην τελευταία της προσπάθεια σε επίπεδο μπλοκ για την ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας έναντι των ταχύτερα αναπτυσσόμενων ΗΠΑ και Κίνας, η ΕΕ αναμένεται να παρουσιάσει λεπτομερώς τα σχέδιά της για την προώθηση της Ένωσης Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων (SIU) την Τετάρτη.
Μεταξύ των προτάσεων θα περιλαμβάνεται η παροχή περισσότερων εξουσιών και μέτρων στην Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ESMA) για την αντιμετώπιση των διασυνοριακών εμποδίων για τους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και τις διευκολύνσεις της αγοράς, δήλωσε αξιωματούχος της Ευρωπαϊκής Επιτροπής στο Reuters.
- Για τον Jan van Ewijk, ανώτερο σύμβουλο πολιτικής στην Ολλανδική Αρχή Χρηματοπιστωτικών Αγορών (AFM), η SIU βασίζεται στη Στρατηγική Επενδύσεων Λιανικής (RIS) της ΕΕ, η οποία ξεκίνησε το 2020 και αναμένει την έγκρισή της στο δίκαιο της ΕΕ.
Ωστόσο, το RIS έχει ξεπεραστεί από τα γεγονότα, δήλωσε ο Van Ewijk στο Reuters, επισημαίνοντας τη «νέα έμφαση στην απλούστευση και τη μείωση του φόρτου για τον κλάδο… η οποία δεν ήταν μέρος της αρχικής αφήγησης».
- «Μπορεί να μην είμαι ειδικός, αλλά δεν είμαι και ηλίθιος»
Η αποστροφή προς τον κίνδυνο πλήττει επίσης τα νοικοκυριά της ΕΕ.
- Μια έκθεση του πρώην προέδρου της ΕΚΤ, Μάριο Ντράγκι, σημείωσε ότι ο καθαρός τους πλούτος αυξήθηκε κατά 55% μεταξύ 2009 και 2023, σε σύγκριση με 151% στις ΗΠΑ.
Αυτό αντανακλά εν μέρει τη χαμηλή απόδοση των τρεχούμενων λογαριασμών, η οποία στη ζώνη του ευρώ απέδωσε μόλις 0,25% κατά μέσο όρο τον Σεπτέμβριο, αυξανόμενη στο 1,78% για τις καταθέσεις με συμφωνημένη λήξη, αλλά εξακολουθεί να είναι κάτω από τον ετήσιο ρυθμό πληθωρισμού 2,2%.
- Ο επικεφαλής της EBA, Ζοζέ Μανουέλ Κάμπα, ζήτησε την περασμένη εβδομάδα «περισσότερη δράση» για την εφαρμογή των προτάσεων του Ντράγκι σχετικά με τα οικονομικά και ο Λέτα προειδοποίησε τον περασμένο μήνα ότι η SIU θα αποτύχει εάν παραμείνει «περιορισμένη σε άτομα που γνωρίζουν τις χρηματοπιστωτικές αγορές».
Οι διαχειριστές κεφαλαίων, όπως η Anthilia SGR με έδρα το Μιλάνο, καλωσορίζουν την SIU, συμπεριλαμβανομένης μιας πρόσφατης πρότασης για λογαριασμούς ταμιευτηρίου και επενδύσεων με φορολογικά πλεονεκτήματα, αλλά λένε ότι κινδυνεύουν να παραμείνουν στα χαρτιά χωρίς εθνική εφαρμογή.
- Ο Casper Rutting, ανώτερος υπεύθυνος εποπτείας στο AFM, επέστησε την προσοχή σε μια πολιτισμική διάσταση που συχνά παραβλέπεται.
«Η έλλειψη εμπιστοσύνης συνδέεται με προβλήματα όπως οι προκατειλημμένες συμβουλές ή οι υψηλές αμοιβές», είπε. Αυτό είναι το κλειδί για τον συνταξιούχο Ιταλό γιατρό Ρέντσο Λε Πέρα.
- «Για να επενδύσεις τους καρπούς του έργου της ζωής σου, πρέπει είτε να είσαι πολύ έξυπνος είτε να έχεις απόλυτη εμπιστοσύνη σε εκείνους που θα το έκαναν αυτό για εσένα. Δεν είμαι τίποτα από τα δύο», είπε ο 73χρονος.
«Είναι δύσκολο να επικοινωνήσω τηλεφωνικά με την τράπεζά μου, κι όμως με τηλεφωνούν για να μου προτείνουν επενδύσεις τις οποίες οι χρεώσεις καθιστούν μάλλον μη ελκυστικές: μπορεί να μην είμαι ειδικός, αλλά δεν είμαι και ηλίθιος», πρόσθεσε.
(1 $ = 0,8596 ευρώ)
(Ρεπορτάζ από την Valentina Za στο Μιλάνο και τον Jesus Aguado στη Μαδρίτη· Επιμέλεια από τους Tommy Reggiori Wilkes και Alexander Smith)*
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
