Ανοδικές τάσεις επικράτησαν σήμερα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τον κατασκευαστικό κλάδο να πραγματοποιεί τα μεγαλύτερα κέρδη και αυτόν του πετρελαίου και αερίου τις μεγαλύτερες απώλειες.
Θετικό κλίμα επικράτησε σήμερα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να εμφανίζουν διάθεση για ρίσκο επηρεασμένοι από τα θετικά εταιρικά οικονομικά αποτελέσματα που ανακοίνωσαν ευρωπαϊκές εταιρείες.
Η Commerzbank ανακοίνωσε την Πέμπτη αύξηση των καθαρών κερδών της κατά 55% για το 2023, καθώς τα υψηλά επιτόκια βοήθησαν τον γερμανικό τραπεζικό κολοσσό να παρουσιάσει τα καλύτερα αποτελέσματα των τελευταίων 15 ετών.
Τα καθαρά κέρδη για το έτος ξεπέρασαν τις προσδοκίες και διαμορφώθηκαν σε 2,2 δισ. ευρώ (2,36 δισ. δολάρια), από 1,4 δισ. ευρώ ένα χρόνο νωρίτερα. Για το τέταρτο τρίμηνο, τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 395 εκατ. ευρώ, μειωμένα πάνω από 16% σε σχέση με το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους, αλλά πάνω από τις εκτιμήσεις συναίνεσης που δημοσίευσε η Commerzbank. (περισσότερα εδώ)
Τα οικονομικά στοιχεία της ευρωζώνης δείχνουν ότι ο πληθωρισμός επιστρέφει προς τον στόχο, όπως είχε προβλεφθεί νωρίτερα, αλλά η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα χρειάζεται ακόμη περισσότερες πληροφορίες για να είναι σίγουρη, δήλωσε την Πέμπτη η πρόεδρος της ΕΚΤ Κριστίν Λαγκάρντ.
Η ΕΚΤ έχει διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα σε επίπεδα ρεκόρ από τον Σεπτέμβριο και έχει αποκρούσει τις συζητήσεις περί μείωσης των επιτοκίων μεταξύ των επενδυτών, υποστηρίζοντας ότι εξακολουθούν να λείπουν κρίσιμα στοιχεία, ιδίως σχετικά με τους μισθούς. (περισσότερα εδώ)
Η οικονομία της Βρετανίας έπεσε σε ύφεση το δεύτερο εξάμηνο του 2023, ένα δύσκολο σκηνικό για τον πρωθυπουργό Ρίσι Σουνάκ, ο οποίος έχει υποσχεθεί να ενισχύσει την ανάπτυξη ενόψει των εκλογών που αναμένονται αργότερα φέτος.
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) συρρικνώθηκε κατά 0,3% χειρότερα από το αναμενόμενο τους τρεις μήνες έως τον Δεκέμβριο, έχοντας συρρικνωθεί κατά 0,1% μεταξύ Ιουλίου και Σεπτεμβρίου, σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία.
Μια δημοσκόπηση του Reuters μεταξύ οικονομολόγων είχε δείξει μικρότερη πτώση 0,1% την περίοδο Οκτωβρίου-Δεκεμβρίου. (περισσότερα εδώ)
Ελαφρώς κατώτερα των προσδοκιών της αγοράς ήταν τα αποτελέσματα που ανακοίνωσε για την οικονομική χρήση του 2023 η γαλλική αυτοκινητοβιομηχανία Renault, ωστόσο η εταιρεία εμφάνισε αυξημένο περιθώριο κέρδους και ανακοίνωσε την πρόθεσή της για γενναία αύξηση του μερίσματος που θα διανείμει για την περσινή χρήση.
Η γαλλική αυτοκινητοβιομηχανία ανακοίνωσε ότι θα προτείνει τη διανομή μερίσματος ύψους 1,85 ευρώ ανά μετοχή, έναντι μερίσματος 0,25 ευρώ ανά μετοχή που έδωσε το 2022, ακολουθώντας το παράδειγμα των αμερικανικών αυτοκινητοβιομηχανιών Ford και General Motors που επίσης αύξησαν τα μερίσματα τους. (περισσότερα εδώ)
Ελαφρώς υψηλότερα των προσδοκιών ανήλθαν τα κέρδη της Telecom Italia από τις βασικές δραστηριότητες της εταιρείας, ωθούμενα από την καλή πορεία της θυγατρική της στη Βραζιλία αλλά και από τις ενδείξεις βελτίωσης των εγχώριων δραστηριοτήτων της, των οποίων τα έσοδα από υπηρεσίες αυξήθηκαν το τελευταίο τρίμηνο.
Tα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων, και των πληρωμών μισθωμάτων (EBITDA-AL) αυξήθηκαν κατά 6,1% στα 5,3 δισ. ευρώ στο σύνολο του 2023, σύμφωνα με τα προκαταρκτικά αποτελέσματα χρήσης που ανακοίνωσε η εταιρεία. Οι αναλυτές περίμεναν αύξηση 5,7% στα 5,28 δισ. δολάρια. (περισσότερα εδώ)
Η αδύναμη γερμανική οικονομία έπληξε τις χώρες της ανατολικής Ευρώπης το δ’ τρίμηνο, αυξάνοντας τις ανησυχίες για τον ρυθμό ανάκαμψης που αναμένεται φέτος, σύμφωνα με το πρακτορείο Bloomberg. Το ΑΕΠ της Ρουμανίας συρρικνώθηκε απροσδόκητα κατά 0,4% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, διαψεύδοντας τις προσδοκίες για αύξηση. Παράλληλα, η ανάπτυξη παρέμεινε στάσιμη στην Ουγγαρία και την Πολωνία. (περισσότερα εδώ)
Στα κυριότερα μακροοικονομικά νέα:
Στην Βρετανία, τα προσωρινά στοιχεία για το ΑΕΠ τέταρτου τριμήνου υποχώρησε 0,3% έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για μείωση 0,1% και μείωσης 0,1% το προηγούμενο τρίμηνο, ενώ σε ετήσια βάση υποχώρησε 0,2% έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για μείωση 0,1% και αύξησης 0,2% (αναθεωρημένο από το 0,3%). Η Βιομηχανική Παραγωγή για τον μήνα Δεκέμβριο πραγματοποίησε αύξηση 0,6% έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για πτώση 0,1% και αύξησης 0,5% τον προηγούμενο μήνα (αναθεωρημένο από το 0,3%). Η παραγωγή στον μεταποιητικό κλάδο για τον μήνα Δεκέμβριο πραγματοποίησε αύξηση 0,8% έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για πτώση 0,1% και αύξησης 0,8% τον προηγούμενο μήνα (αναθεωρημένο από το 0,4%). Τέλος, το εμπορικό ισοζύγιο για τον μήνα Δεκέμβριο διαμορφώθηκε στα -13,99 δισ. λίρες έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για -15,0 δισ. λίρες και -15,13 δισ. λίρες τον προηγούμενο μήνα (αναθεωρημένο από τα -14,19 δισ. λίρες), ενώ εκτός Ε.Ε διαμορφώθηκε στα -3,32 δισ. λίρες από -3,75 δισ. λίρες τον προηγούμενο μήνα (αναθεωρημένο από τα -2,84 δισ. λίρες).
Στην ευρωζώνη το εμπορικό ισοζύγιο για τον μήνα Δεκέμβριο διαμορφώθηκε στα 16,8 δισ. ευρώ έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για 21,5 δισ. ευρώ και 20,3 δισ.. ευρώ τον προηγούμενο μήνα.
Η ισπανική κυβέρνηση προέβη σήμερα στην έκδοση ομολόγου τριετούς διάρκειας με κουπόνι 2,875% έναντι 2,799% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης, καθώς και στην έκδοση ομολόγου πενταετούς διάρκειας με κουπόνι 2,873% έναντι 2,621% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης.
Ο δείκτης Stoxx 600 έκλεισε στις 488,48 μονάδες με άνοδο 0,67%.
Στην Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX έκλεισε στις 17.044,91 μονάδες με άνοδο 0,59%, με το σήμα να μετατρέπεται από buy σε strong buy, και με την στήριξη να βρίσκεται στις 16.790 μονάδες.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Στο Λονδίνο ο δείκτης FTSE 100 έκλεισε στις 7.599,31 μονάδες με άνοδο 0,41%, με το σήμα να μετατρέπεται από strong sell σε neutral, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 7.733 μονάδες και την στήριξη στις 7.448 μονάδες.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Στο Παρίσι ο δείκτης CAC 40 έκλεισε στις 7.743,42 μονάδες με άνοδο 0,86%, με το σήμα να παραμένει σε strong buy, και με την στήριξη να βρίσκεται στις 7.587 μονάδες.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Recommendations
DHL: Goldman Sachs’s analyst Patrick Creuset raises his rating from Neutral to Buy. The target price is being increased from EUR 46 to EUR 53.
Ahold Delhaize: Bernstein’s research confirms his advice and maintains his neutral opinion on the stock. The target price is revised upwards from EUR 30 to EUR 28.
Airbus: In his latest research note, analyst Chloe Lemarie confirms his positive recommendation. The broker Jefferies is keeping its Buy rating. The target price is still set at EUR 170.
GSK: In a research note, Berenberg analyst Kerry Holford has maintained his recommendation on the stock with a Buy rating. The target price is increased from GBX 1650 to GBX 1820.
EON: Already positive, the research from Berenberg and its analyst Andrew Fisher still consider the stock as a Buy opportunity. The target price is revised upwards from EUR 15 to EUR 14.
EssilorLuxottica: Analyst Chiara Battistini from JP Morgan research considers the stock attractive and recommends it with a Buy rating. The target price is reduced from EUR 215 to EUR 205.
Renault: Philippe Houchois from Jefferies retains his positive opinion on the stock with a Buy rating. The target price remains unchanged at EUR 53.
Εταιρικά νέα
Commerzbank expects its net profit to rise this year despite economic challenges, after higher interest rates helped lift results in 2023, it said Thursday.
For 2023, net profit rose about 55% to 2.2 billion euros ($2.36 billion). In the fourth quarter, net profit was EUR395 million, down from EUR472 million during the same period in 2022. Analysts had expected fourth-quarter net profit of EUR361 million, according to a company-compiled consensus. The Frankfurt-based bank booked revenue of EUR2.41 billion for the final quarter, compared with EUR2.36 billion a year prior. This compares with consensus expectations of EUR2.45 billion.
For the last quarter, the lender posted a 8.5% increase in net interest income–a key profit driver for retail banks–to EUR2.13 billion, while net commission income slipped 0.9% to EUR798 million. For the coming year, the Frankfurt bank expects net interest income to decline to around EUR7.9 billion, in part due to expectation of interest-rate cuts, it said. Commerzbank intends to pay a dividend of around EUR0.35 a share, up from EUR0.20 previously.
Aker Horizons said Thursday that its net asset value rose to 10.76 billion Norwegian kroner ($1.02 billion) at the end of the fourth quarter from NOK10.24 billion at the end of the third. The investor in renewable energy and other emissions-reducing technologies said at the end of the quarter it had a cash position of NOK3.32 billion and an undrawn credit facility of 500 million euros ($536.4 million), giving available liquidity of NOK8.9 billion. Aker Horizons is majority-owned by Aker and owns stakes in Aker Carbon Capture, Aker Horizons Asset Development, and Mainstream Renewable Power, among others. “2023 saw global investments in low-carbon energy technology climb to record highs and a step change in renewable energy capacity additions,” Chief Executive Kristian Rokke said. “This positive momentum was reflected in Aker Horizons’ portfolio, most notably with Aker Carbon Capture, which is benefiting from high levels of commercial activity. In 2024, we continue to focus on projects with near-term value creation potential as the demand for low-carbon technologies accelerates.”
Pernod Ricard cut its sales guidance for fiscal 2024 and reduced the size of its share buyback after first-half sales fell, dragged by lower volumes. The French distiller on Thursday said that it now expects broadly stable organic net sales in 2024, while it previously anticipated full-year broad-based and diversified organic net sales growth. The maker of Absolut vodka and Martell cognac booked sales of 6.59 billion euros ($7.07 billion) for the six months to Dec. 31, an organic decline of 3% compared with the year-ago period. The company plans to buy back shares valued at EUR300 million for the year, with around half of that volume completed in the first half. It previously said buybacks would amount to between EUR500 million and EUR800 million.
Schneider Electric hiked its dividend and said it expects revenue and earnings to rise this year with a record order backlog providing good visibility.
The French energy-management and automation group on Thursday reported net profit of 4.0 billion euros ($4.29 billion) in 2023, up from EUR3.48 billion in the previous year as revenue rose 5.1% to EUR35.9 billion. Analysts in a company-compiled consensus had seen net profit of EUR4.05 billion on revenue of EUR35.99 billion. Organic revenue grew 12.7% on the year while organic adjusted earnings before interest, tax and amortization grew 24.5%, after the company had guided for 11%-13% and 18%-23%, respectively.
Schneider Electric said results benefited from a strong net price impact mainly related to price actions taken in 2022, improving gross margin in its systems business and stronger industrial productivity, particularly in the second half. Good volumes and control of costs in support functions also contributed, it said.
Looking to 2024, the company said it expects “strong and dynamic” market demand to continue on the back of structural megatrends, including data centers, grid infrastructure investment and increased investments across process industries. It sees a gradual demand recovery in its products unit, weighted toward the second half, and said all four regions are expected to contribute to group growth, led by the U.S., India and the Middle East. “We enter 2024 with a record level of backlog, particularly in relation to our systems business, giving us enhanced visibility for the coming quarters,” said Chief Executive Peter Herweck.
“Backlog and continuing strong demand dynamics across most of our portfolio solidifies setting strong financial targets for 2024.” Schneider Electric said it is targeting organic adjusted Ebita growth of between 8% and 12% in 2024 and expects organic revenue growth of 6% to 8%, with an adjusted Ebita margin of around 18% to 18.2%. The company proposed a dividend of EUR3.50 a share compared with EUR3.15 for 2022. It also backed recently announced mid-term financial targets.
Stellantis said it will launch a buyback of 3 billion euros ($3.22 billion) after posting record sales and aftertax profit in 2023 despite a slower second half.
The multinational carmaker said Thursday that full-year net revenue reached EUR189.54 billion, up 6% from 2022. Analysts had estimated sales of EUR189.92 billion, according to a FactSet poll of 25 analysts.
Adjusted operating income, a closely watched metric for the company, came in at EUR24.34 billion for the year, up 1% and slightly above expectations of EUR23.75 billion, according to FactSet. Its adjusted operating income margin was 12.8%, compared with 13.4% in 2022. The carmaker committed to a share buyback program of EUR3 billion. The company proposed a dividend of EUR1.55 per common share, an increase of about 16% from the prior year. Aftertax profit for the year stood at EUR18.625 billion, compared with EUR16.78 billion in 2022. Analysts had expected aftertax profit of EUR18.18 billion. Industrial free cash flow rose 19% to EUR12.86 billion, Stellantis said.
The Netherlands-based maker of Jeep, Dodge and a dozen other brands said it broke annual records for net revenue, industrial free cash flow, and aftertax profit in 2023. The second-half, however, was slower compared to the same period in 2022, aligning with industry trends. Net revenue was flat at EUR91.18 billion, but adjusted operating income fell 10% to EUR10.22 billion for an adjusted margin of 11.2% compared with 12.3%.
Looking ahead, Stellantis said it expects an adjusted operating margin in at least the double digits and positive industrial free cash flow in 2024. It says the revenue backdrop is positive. “We are in a spot where we are strong, we are ready, we are resilient for what we think will be a pretty turbulent year,” said Natalie Knight, the company’s chief financial officer. Knight said demand will be high but named pricing, labor costs, and an unpredictable market for fully-electric vehicles as headwinds.
Orange has forecast further earnings growth this year after reporting that earnings and revenue rose in the fourth quarter, coming in slightly above consensus views.
The French telecommunications group said Thursday that earnings before interest, taxes, depreciation and amortization after leases–its preferred profit metric–for the fourth quarter rose to 3.54 billion euros ($3.80 billion), up 2.8% on the same period of 2022.
Revenue increased 2% to EUR11.58 billion, as falls in France and its business-focused unit were offset by growth elsewhere in Europe and in its Africa-and-Middle East operations. On a comparable basis, Orange’s Ebitda after leases was up 2% and revenue rose 1.6%. Analysts had expected Orange to report fourth-quarter Ebitda after leases of EUR3.51 billion on revenue of EUR11.535 billion, according to consensus estimates provided by the company.
For 2024, the company expects low single-digit growth in Ebitda after leases and organic cash flow from telecom activities of at least EUR3.8 billion, up from EUR3.66 billion in 2023.
“Based on these results, we are fully confident in our ability to achieve all the 2024/2025 targets set out in our Lead the Future plan,” Chief Executive Christel Heydemann said.
Safran is raising its dividend after its profit and revenue jumped last year as the postpandemic recovery in air traffic translated into strong demand for narrowbody aircraft components.
The French aerospace-industry supplier on Thursday posted an adjusted net profit of 2.03 billion euros ($2.18 billion) for 2023, up 72% on year. Adjusted recurring operating income–the company’s preferred measure of profitability–came in at EUR3.17 billion, up 31.5%. “We remain committed to our capital allocation strategy by deploying our strong balance sheet towards organic investment, targeted M&A, share buybacks and 2023 dividend distribution at EUR2.20 per share,” said Chief Executive Olivier Andries.
The dividend that Safran plans to propose at its May 23 shareholders’ meeting represents a 63% increase over the EUR1.35 per share it paid for 2022. Free cash flow increased to EUR2.95 billion from EUR2.67 billion.
The group posted adjusted revenue of EUR23.20 billion for last year, up 21.9% in reported terms and 23.6% organically. In the fourth quarter, adjusted revenue jumped 14.3% in reported terms and 18% organically to EUR6.43 billion.
For 2024, Safran is targeting adjusted revenue of roughly EUR27.4 billion, with adjusted recurring operating income close to EUR4 billion and free cash flow of around EUR3 billion.
Legrand has raised its dividend for 2023 after reporting an increase in net profit for the year.
The French manufacturer of electrical and digital-building infrastructure said Thursday that it made 1.15 billion euros ($1.23 billion) in net profit in 2023, compared with EUR999.5 million a year ago, on sales that stayed largely flat and grew 0.9% to EUR8.42 billion. Operating profit came to EUR1.6 billion for the year, a 10% increase compared with 2022. On an adjusted basis, operating profit rose 4% to EUR1.8 billion.
The company said that despite a retreat in building markets, its results showed sales growth in Europe, driven by energy-efficiency solutions, data centers and connected products. Sales declined in North and Central America but grew overall in Legrand’s other geographies. Legrand also disclosed its acquisition of cable-management specialist MSS, a company based in Auckland, New Zealand that has around 100 employees and makes more than EUR10 million in annual sales.
Legrand said that it would propose a EUR2.09-a-share dividend for 2023 compared with EUR1.90 a year prior. Of the up to EUR500 million share buyback it announced in February last year, Legrand had bought back EUR400 million worth of shares by the of 2023, it said. For 2024, Legrand is targeting low single-digit sales growth and an adjusted operating margin before acquisitions of between 20% and 20.8%.
Jet2 raised guidance for fiscal 2024 after reporting a good performance in winter forward bookings and robust average pricing for both flight-only and package holiday products.
The London-listed leisure-travel group said Thursday that for the year ending March 31, group profit before foreign-exchange revaluation and taxation guidance was now in the 510 million to 525 million pounds range ($640.9 million-$659.7 million), compared to a previous guidance range of GBP480 million to GBP520 million.
The company said booking trends in February and March are similar to those seen in recent months and that it would benefit from an extra day’s flying in February as well as an earlier Easter period. Jet2 said on-sale seat capacity for summer 2024 was 12.5% higher than it was for summer 2023, with encouraging forward bookings. For fiscal 2025, the company said package holiday customers were up 17%, with the package holiday mix of total departing passengers at around 77%.
“Whilst pricing for summer 2024 across both our leisure travel products is currently showing an increase compared to the same period last year, we remain mindful of the current macroeconomic and geopolitical environments and how these could impact future consumer spending,” it said.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
