Σε αρνητικό έδαφος ολοκληρώθηκε και η σημερινή συνεδρίαση στο χρηματιστήριο, με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 1.366,72 μονάδες με πτώση 1,85%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 159,6 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 6,20 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 12 έκλεισαν ανοδικά, 103 πτωτικά, και 40 παρέμειναν αμετάβλητες.
Αρνητικά πρόσημα επικράτησαν και σήμερα στο χρηματιστήριο, με τους πωλητές να επικρατούν έναντι των αγοραστών με 12-103, αποτυπώνοντας με τον πιο χαρακτηριστικό τρόπο την αποφυγή κινδύνου (risk averse) των επενδυτών.
Αξίζει να σημειώσουμε, πως τέτοιες καταστάσεις προοιωνίζουν κάποιο δυσάρεστο μακροοικονομικό νέο ή αύξησης του γεωπολιτικού κινδύνου, κάτι όμως που μέχρι στιγμής δεν αποτυπώνεται στις αποδόσεις των ελληνικών ομολόγων.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Πακέτα
Ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο κινήθηκε σχεδόν σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης σε αρνητικό έδαφος, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 1.359,95 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 8,6.
Χαμηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
Good Morning from #Germany, where equities continue to lag behind Wall St, partly due to a divergence in valuations. The price-to-earnings (P/E) ratio gap between the Dax and S&P 500 is near a record, at 15x versus 25x. Holger Zschaepitz @Schuldensuehner
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης οι δείκτες Dow Jones και S&P 500 διαπραγματεύονται με σήμα buy, και ο δείκτης Nasdaq με σήμα neutral. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX 40 διαπραγματεύεται με σήμα neutral, και οι δείκτες FTSE 100 και CAC 40 με σήμα strong sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Πέμπτη διαδοχική μέρα απωλειών για τον Γενικό Δείκτη στο χρηματιστήριο, με το σήμα πώλησης να διατηρείται για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση, και με τον όγκο να διαμορφώνεται υψηλότερα του μέσου όρου των τριών μηνών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.381 μονάδες με την επόμενη στις 1.409 μονάδες, και η στήριξη 1.306 μονάδες, με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 34,78 εκατ. τεμάχια, έναντι 32,44 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.
Σε αρνητικό έδαφος έκλεισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, με το σήμα πώλησης να διατηρείται για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.328 μονάδες και την επόμενη στις 3.503 μονάδες μονάδες, και την στήριξη στις 3.203 μονάδες.
Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε και ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, με το σήμα πώλησης να διατηρείται για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.185 μονάδες και την επόμενη στις 2.253 μονάδες, και την στήριξη στις 2.105 μονάδες.
Περιόρισε στο τέλος τις απώλειες του ο τραπεζικός δείκτης στο χρηματιστήριο, με το σήμα πώλησης να διατηρείται για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.320 μονάδες και την στήριξη στις 1.163 μονάδες με την επόμενη στις 1.104 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 25,35 εκατ. τεμάχια, έναντι 26,07 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.
Η μετοχή της ΕΛΑΣΤΡΟΝ (:ΕΛΣΤΡ) έκλεισε στα 2,02 ευρώ με πτώση 1,94%, ακυρώνοντας στις τελευταίες συνεδριάσεις την μακροπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα αγοράς να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,06 ευρώ με την επόμενη στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (2,065 ευρώ) και η στήριξη στα 1,91 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 2,6 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή ακύρωσε την μακροπρόθεσμη πτωτική της τάση, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης στις επόμενες δύο συνεδριάσεις(φίλτρο τρία), και κυρίως στην ανοδική διάσπαση της σημαντικής (όπως αποδεικνύεται) αντίστασης του εκθετικού ΚΜΟ ημερών και στην σταθεροποίηση της πάνω από αυτόν, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός –1,46%
Απόδοση 3μηνου -7,34%
Απόδοση 6μηνου -16,87%
Απόδοση από 1/1 –25,19%
Απόδοση 52 εβδομάδων –29,62%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,14 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,93 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 81,32 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 4,48
P/BV 0,45
P/Ettm αρνητικό
EV/EBITDAttm* 20,72
EV/Sales* 1,06
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 13,14
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –10,0 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από –7,93 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 1,18
ROE –0,69%
ROA –0,31%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 50,92%
Συντελεστής Μόχλευσης* 43,85%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 37,18 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΙΑΤΡΙΚΟ (:ΙΑΤΡ) έκλεισε στα 1,52 ευρώ με πτώση 3,49%, ακυρώνοντας την μακροπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,69 ευρώ και η στήριξη στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (1,51 ευρώ) με την επόμενη στα 1,49 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 4,47 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή ακύρωσε στις τελευταίες συνεδριάσεις την μακροπρόθεσμη πτωτική της τάση, με την προσοχή να εστιάζεται τόσο στην διατήρηση του σήματος αγοράς, όσο και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για ακόμη υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός –0,98%
Απόδοση 3μηνου –1,94%
Απόδοση 6μηνου -9,79%
Απόδοση από 1/1 –17,62%
Απόδοση 52 εβδομάδων -13,39%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,03 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,44 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 114,59 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 1,32
P/BV 1,15
P/Ettm 17,16
EV/EBITDAttm* 6,61
EV/Sales* 1,82
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 3,24
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 17,32 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από –4,01 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 3,37
ROE +6,69%
ROA +1,53%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 24,11%
Συντελεστής Μόχλευσης* 52,43%
FCF Yield* 13,14%
Κεφαλαιοποίηση: 131,83 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Eydap (:ΕΥΔΑΠ) έκλεισε στα 5,74 ευρώ με πτώση 0,69%, συνεχίζοντας να παρουσιάζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 5,88 ευρώ και η στήριξη στα 5,45 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 44,8 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή συνεχίζει να παρουσιάζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης στις επόμενες δύο συνεδριάσεις (φίλτρο τρία), καθώς και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Αξίζει να σημειωθεί, ότι η μετοχή βρίσκεται οριακά στην δημιουργία «golden cross», δηλαδή την ανοδική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών (5,6965 ευρώ) από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (5,696 ευρώ), όπου εάν τον πραγματοποιήσει, τότε θα αυξήσει μεσοπρόθεσμα σημαντικά τις πιθανότητες να κινηθεί προς υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός +2,14%
Απόδοση 3μηνου +5,13%
Απόδοση 6μηνου -4,81%
Απόδοση από 1/1 –5,75%
Απόδοση 52 εβδομάδων -2,71%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 6,26 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 5,10 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 857,23 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 8,05
P/BV 0,71
P/Ettm 21,26
EV/EBITDAttm* 4,24
EV/Sales* 1,75
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* αρνητικός
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –24,65 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από –34,77 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 0,72
ROE +1,17%
ROA +0,68%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 73,56%
Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 611,31 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Olp (:ΟΛΠ) έκλεισε στα 29,70 ευρώ με άνοδο 2,59%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 30,38 ευρώ και η στήριξη στα 27,97 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 4,81 χιλ. τεμάχια.
Ανοδική παραμένει η μακροπρόθεσμη τάση για την μετοχή, με την προσοχή να εστιάζεται στην διατήρηση του σήματος αγοράς και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός +3,85%
Απόδοση 3μηνου +15,79%
Απόδοση 6μηνου +17,86%
Απόδοση από 1/1 +28,02%
Απόδοση 52 εβδομάδων +39,11%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 30,50 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 21,35 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 395,51 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 15,82
P/BV 1,88
P/Ettm 10,85
EV/EBITDAttm* 5,33
EV/Sales* 5,83
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* αρνητικός
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 13,95 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 9,08 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 0,63
ROE +10,23%
ROA +6,28%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 90,93%
Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός
FCF Yield* 1,88%
Κεφαλαιοποίηση: 742,5 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΙΚΤΙΝΟΣ (:ΙΚΤΙΝ) έκλεισε στα 0,302 ευρώ με άνοδο 0,33%, χωρίς να καταφέρει να διατηρήσει έως το τέλος τα κέρδη που σημείωνε κατά την διάρκεια της συνεδρίασης, με το σήμα αγοράς να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,316 ευρώ με την επόμενη στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (0,322 ευρώ) και την επόμενη στα 0,352 ευρώ και η στήριξη στα 0,281 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 121,0 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή μετά την πρόσφατη υποχώρηση της καταβάλλει προσπάθεια να κινηθεί εκ νέου υψηλότερα, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης στις επόμενες δύο συνεδριάσεις (φίλτρο τρία), καθώς και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, και ιδιαίτερα στην ανοδική διάσπαση της αντίστασης του εκθετικού ΚΜΟ50 ημερών και στην σταθεροποίηση της πάνω από αυτόν, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός +3,42%
Απόδοση 3μηνου –14,69%
Απόδοση 6μηνου -28,01%
Απόδοση από 1/1 –34,13%
Απόδοση 52 εβδομάδων -32,13%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,599 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,2785 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 39,67 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 0,35
P/BV 0,87
P/Ettm αρνητικός
EV/EBITDAttm* 75,94
EV/Sales* 5,25
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 44,18
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,69 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από –3,3 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 1,99
ROE –4,33%
ROA –1,45%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 33,57%
Συντελεστής Μόχλευσης* 54,76%
FCF Yield* 4,91%
Κεφαλαιοποίηση: 34,52 εκατ. ευρώ
*ROA: Η απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) μετρά πόσο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη δημιουργία κέρδους από τα συνολικά περιουσιακά της στοιχεία στον ισολογισμό της. Το ROA εμφανίζεται ως ποσοστό και όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη διαχείριση του ισολογισμού της για τη δημιουργία κερδών.
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια)
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
Πτωτικά κινήθηκαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 2,584% με πτώση 1,82%, και του δεκαετούς στο 3,181% με πτώση 2,06%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
