Ανοδικές τάσεις επικράτησαν σήμερα στα περισσότερα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με το σύνολο των κλάδων του Stoxx 600 να κινούνται σε θετικό έδαφος, και με τα μεγαλύτερα κέρδη να πραγματοποιεί αυτός της εξόρυξης.
Σε θετικό έδαφος ολοκλήρωσαν την τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας τα περισσότερα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να παίρνουν ώθηση από την ανακοίνωση των λιανικών πωλήσεων στην Βρετανία, καθώς και από τα εταιρικά νέα.
Οι κεντρικές τράπεζες τροφοδοτούν το νομισματικό σύστημα με ποσοτική χαλάρωση και μηδενικά επιτόκια εδώ και 14 χρόνια. Τα προβλήματα στην αμερικανική αγορά εμπορικών ακινήτων (Commercial Real Estate, CRE), τα οποία έχουν ήδη πλήξει τράπεζες στη Νέα Υόρκη και την Ιαπωνία, μεταφέρθηκαν στην Ευρώπη αυτή την εβδομάδα, αυξάνοντας τους φόβους για ευρύτερο ντόμινο.
Η PBB έχει περίπου το 44% της έκθεσης σε εμπορικά ακίνητα στη Γερμανία και περίπου το 15% στα εμπορικά ακίνητα των ΗΠΑ. Ωστόσο, είναι δυσανάλογα εκτεθειμένη στα γραφεία (51%). Συνολικά, το 2,7% αυτών είναι μη εξυπηρετούμενα, αλλά από τα ανοίγματα σε εμπορικά ακίνητα των ΗΠΑ – είναι 14,1%.
Για την Aeral, το 31% του χαρτοφυλακίου είναι αμερικανικά εμπορικά ακίνητα, και πάλι κυριαρχούν τα γραφεία, με τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια στο 3,3%, αλλά για τα ανοίγματα στις ΗΠΑ και πάλι υψηλότερα στο 9,5%. Η DB είναι μια διαφορετική ιστορία, διότι το πιο επικίνδυνο μέρος των ανοιγμάτων – τα γραφεία των ΗΠΑ – είναι μόλις το 1,5% του χαρτοφυλακίου δανείων (παρόλο που αντιπροσωπεύουν το 70% των συνολικών προβλέψεων για εμπορικά ακίνητα). Έτσι, γι ‘αυτούς δεν είναι τόσο επικίνδυνο, παρόλο που είναι ένα χτύπημα για το PnL
Οι επενδυτές έριξαν μετρητά και συνέχισαν να ρίχνουν χρήματα σε μετοχές, ιδιαίτερα μετοχές τεχνολογίας, και ομόλογα επενδυτικής βαθμίδας την εβδομάδα έως την Τετάρτη, ανέφερε η Bank of America (BofA) σε έκθεσή της την Παρασκευή.
Υπήρξαν εισροές ύψους 16,1 δισ. δολαρίων σε μετοχές και 11,6 δισ. δολαρίων σε ομόλογα, σε σύγκριση με εκροές 18,4 δισ. δολαρίων από μετρητά, τις περισσότερες σε οκτώ εβδομάδες, ανέφερε η BofA στην εβδομαδιαία συλλογή ροών κεφαλαίων εντός και εκτός των παγκόσμιων αγορών, χρησιμοποιώντας στοιχεία της EPFR. (περισσότερα εδώ)
Η Elisabetta Trevisan, μια 50χρονη δασκάλα από τη Βενετία, σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει τις πληρωμές τόκων από ένα ιταλικό ομόλογο για μικρούς αποταμιευτές για να βοηθήσει τους δύο γιους της να περάσουν στο πανεπιστήμιο. Τα τρία ομόλογα που αγόρασε για 40.000 ευρώ (43.100 δολάρια) φέρουν ετήσιο κουπόνι έως και 4,5%, ένα υγιές περιθώριο κέρδους σε άλλες επιλογές αποταμίευσης, με πληρωμές κάθε τρεις ή έξι μήνες.
«Με ετήσιο επιτόκιο 0,001% από τον τραπεζικό μου λογαριασμό, θα είχα κερδίσει τέσσερα σεντς!», δήλωσε ο Τρεβιζάν στο Reuters. Ο Τρεβιζάν είναι ένας από τους χιλιάδες απλούς Ιταλούς που αγόρασαν μέρος του δημόσιου χρέους της Ρώμης ύψους 2,4 τρισεκατομμυρίων ευρώ το 2023, προσελκύοντας δελεαστικές αποδόσεις και φοβούμενοι ότι ο υψηλός πληθωρισμός θα μπορούσε να διαβρώσει την αξία των μετρητών τους. (περισσότερα εδώ)
Οι λιανικές πωλήσεις στη Βρετανία σημείωσαν τη μεγαλύτερη άνοδο των τελευταίων σχεδόν τριών ετών τον Ιανουάριο, καθώς οι καταναλωτές ανέκτησαν την όρεξή τους για δαπάνες, υποδηλώνοντας ότι η οικονομία θα μπορούσε να βγει γρήγορα από την ύφεση το δεύτερο εξάμηνο του περασμένου έτους. Οι όγκοι πωλήσεων αυξήθηκαν κατά 3,4% από τον Δεκέμβριο, πολύ ισχυρότεροι από τη μέση πρόβλεψη για αύξηση 1,5% σε δημοσκόπηση του Reuters μεταξύ οικονομολόγων. (περισσότερα εδώ)
Ανεβάζει τον στόχο της για τον πανευρωπαϊκό δείκτη Euro Stoxx 600 η Goldman Sachs, εκτιμώντας πως θα καταγράψει περαιτέρω κέρδη της τάξης του 5% έως τα τέλη του έτους, με τις συνολικές αποδόσεις του 2024 να διαμορφώνονται στο 12%.
Ειδικότερα, ο νέος στόχος για τον δείκτη στο κλείσιμο της τρέχουσας χρονιάς, έπειτα και από το ράλι της τάξης του 13% που έχει σημειώσει από τον περασμένο Οκτώβριο, είναι οι 510 μονάδες, με ώθηση από τις φθηνές αποτιμήσεις και την αναμενόμενη βελτίωση της οικονομίας της περιοχής.
Όπως επισημαίνει σε σημερινό της report η Goldman, η ενεργειακή κρίση υποχωρεί γρήγορα και οι χαμηλότερες τιμές του φυσικού αερίου τροφοδοτούν γενικά χαμηλότερο πληθωρισμό και συμβάλλουν στη μείωση των προσδοκιών για τα επιτόκια και στην αύξηση των πραγματικών εισοδημάτων για τα ευρωπαϊκά νοικοκυριά. )περισσότερα εδώ)
Στα κυριότερα μακροοικονομικά νέα:
Στην Βρετανία, οι λιανικές πωλήσεις για τον μήνα Ιανουάριο πραγματοποίησαν αύξηση 3,4% έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για αύξηση 1,5% και υποχώρησης 3,5% τον προηγούμενο μήνα (αναθεωρημένο από το -3,3%), ενώ σε ετήσια βάση αυξήθηκαν 0,7% έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για πτώση 1,4% και υποχώρησης 2,4% τον προηγούμενο μήνα. Οι δομικές λιανικές πωλήσεις για τον μήνα Ιανουάριο πραγματοποίησαν αύξηση 3,2% έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για αύξηση 1,7% και υποχώρησης 3,5% τον προηγούμενο μήνα (αναθεωρημένο από το -3,3%), ενώ σε ετήσια βάση αυξήθηκαν 0,7% έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για πτώση 1,6% και υποχώρησης 2,1% τον προηγούμενο μήνα.
Ο δείκτης Stoxx 600 έκλεισε στις 491,48 μονάδες με άνοδο 0,60%.
Στην Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX έκλεισε στις 17.117,56 μονάδες με άνοδο 0,42%, πραγματοποιώντας εβδομαδιαία κέρδη 1,11%, με το σήμα να διατηρείται σε strong buy, και με την στήριξη να βρίσκεται στις 16.790 μονάδες.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Στο Λονδίνο ο δείκτης FTSE 100 έκλεισε στις 7.713,97 μονάδες με άνοδο 1,53%, πραγματοποιώντας εβδομαδιαία κέρδη 1,82%, με το σήμα να μετατρέπεται από neutral σε strong buy, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 7.733 μονάδες και την στήριξη στις 7.448 μονάδες.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Στο Παρίσι ο δείκτης CAC 40 έκλεισε στις 7.768,18 μονάδες με άνοδο 0,32%, πραγματοποιώντας εβδομαδιαία κέρδη 1,62%, με το σήμα να παραμένει σε strong buy, και με την στήριξη να βρίσκεται στις 7.587 μονάδες.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Recommendations
Schneider Electric: In his latest research note, analyst Andrew Wilson confirms his positive recommendation. The broker JP Morgan is keeping its Buy rating. The target price is being increased from EUR 200 to EUR 220.
Stellantis: JP Morgan analyst Jose Asumendi maintains his Buy rating on the stock. The target price has been lifted and is now set at EUR 26 compared to EUR 23 before.
Astrazeneca: James Gordon from JP Morgan retains his positive opinion on the stock with a Buy rating. The target price is unchanged and still at GBX 13000.
Relx: JP Morgan analyst Daniel Kerven maintains his Buy rating on the stock. The target price is reviewed upwards from GBX 3770 to GBX 4100.
Pernod Ricard: JP Morgan analyst Celine Pannuti maintains his Neutral opinion on the stock. The target price remains unchanged at EUR 170.
Commerzbank: JP Morgan’s research confirms his advice and maintains his neutral opinion on the stock. The target price is unchanged at EUR 14.40.
Vinci: Elodie Rall from JP Morgan retains his positive opinion on the stock with a Buy rating. The target price is unchanged at EUR 145.
Εταιρικά νέα
Volkswagen and Mahindra & Mahindra signed a supply deal for electric components and vowed to evaluate further collaboration opportunities in India, where they expected the electrification of the passenger-car market to rev up.
The companies said Friday that the agreement covers the supply of certain electric components of Volkswagen’s modular electric drive platform as well as battery cells for Mahindra’s electric-vehicle platform. The supply agreement will run over several years and will have a volume of about 50 gigawatt hours over its lifetime, they said. Financial details weren’t disclosed. Volkswagen and Mahindra started collaborating in 2022 with a partnering agreement and a term sheet and will continue to evaluate a potential expansion of their relationship, they said.
Swiss Re reported a sharply higher net profit for last year thanks to an improved performance in its property-and-casualty reinsurance segment, where large natural-catastrophe claims were below budget.
The Zurich-based reinsurer said Friday that it made a net profit of $3.21 billion compared with $472 million in 2022. It targeted a profit of more than $3 billion in 2023, while analysts polled by FactSet had forecast $3.27 billion. Swiss Re’s property-and-casualty segment was the largest profit contributor with $1.86 billion, while its life-and-health and corporate-solutions businesses also posted higher profits. Large natural-catastrophe claims amounted to $1.3 billion last year, below the budget of $1.7 billion, the company said. Net premiums earned and fee income rose to $45.00 billion from $43.12 billion. Swiss Re said it renewed treaty contracts valued at $13.1 billion on Jan. 1, representing a 9% volume increase compared with the business that was up for renewal and achieving a price rise of 9%. Swiss Re maintained its profit target for 2024 of more than $3.6 billion. Its board proposed a dividend of $6.80 a share for 2023, up 6% on the prior year.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
