Ο Γουόρεν Μπάφετ δεν είναι γνωστός ως λάτρης των ακινήτων, αλλά έχει επενδύσει σε εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) στο παρελθόν και έχει αποκομίσει σημαντικά οφέλη.
Για παράδειγμα, η εταιρεία Berkshire Hathaway Inc. του Buffett είχε στην κατοχή της μετοχές της STORE Capital Corp., ενός REIT που ειδικεύεται σε λειτουργικά ακίνητα ενός μισθωτή (STORE).
Τον Σεπτέμβριο του 2022, η STORE Capital ανακοίνωσε ότι θα εξαγοραστεί από το κρατικό επενδυτικό ταμείο της Σιγκαπούρης GIC και την Oak Street σε μια συναλλαγή με μετρητά αξίας περίπου 14 δισ. δολαρίων. Οι μετοχές αυξήθηκαν κατά 20% με την ανακοίνωση της είδησης.
Η Berkshire αποχώρησε από τη θέση της στην STORE Capital το 2022. Σύμφωνα με την τελευταία κατάθεση 13F στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, δεν υπάρχει καμία δημόσια διαπραγματεύσιμη REIT στο χαρτοφυλάκιο του Μπάφετ.
Αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι ο Μπάφετ έχει εγκαταλείψει την αγορά ακινήτων. Η ίδια κατάθεση έδειξε ότι ο Μπάφετ κάνει μεγάλα στοιχήματα στη στέγαση με νέες συμμετοχές σε αμερικανικές εταιρείες κατασκευής κατοικιών.
D.R. Horton Inc. (NYSE:DHI)
Η κατάθεση 13F της Berkshire αποκάλυψε ότι αγόρασε 5.969.714 μετοχές της D. R. Horton το δεύτερο τρίμηνο του 2023. Με την τρέχουσα τιμή της μετοχής, το μερίδιο αξίζει 645,4 εκατ. δολάρια.
Με έδρα το Arlington του Τέξας, η D. R. Horton είναι ο μεγαλύτερος κατασκευαστής κατοικιών στην Αμερική. Δραστηριοποιείται σε 33 πολιτείες και διαθέτει ένα ποικίλο χαρτοφυλάκιο προϊόντων με τιμές πώλησης που κυμαίνονται από 200.000 δολάρια έως πάνω από 1 εκατ. δολάρια. Η εταιρεία κατασκευάζει και πωλεί επίσης μονοκατοικίες και πολυκατοικίες προς ενοικίαση.
Το τρίμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου, τα ενοποιημένα έσοδα της D. R. Horton αυξήθηκαν κατά 11% σε ετήσια βάση σε 9,7 δισ. δολάρια. Οι κατοικίες που έκλεισαν αυξήθηκαν κατά 8% σε 22.985, ενώ οι καθαρές παραγγελίες πωλήσεων αυξήθηκαν κατά 37% σε 22.879 κατοικίες.
Τα καθαρά κέρδη, μειώθηκαν κατά 19% σε σχέση με πέρυσι και διαμορφώθηκαν σε 1,3 δισ. δολάρια για το τρίμηνο.
Οι μετοχές της D. R. Horton αυξήθηκαν αρχικά μετά την αποκάλυψη της συμμετοχής της Berkshire, αλλά αργότερα τα κέρδη αυτά υποχώρησαν. Παρ’ όλα αυτά, οι μετοχές έχουν αυξηθεί πάνω από 19% το 2023.
Lennar Corp. (NYSE:LEN)
Η Lennar είναι ένας βασικός παίκτης στον τομέα της κατασκευής κατοικιών.
Η Lennar ιδρύθηκε το 1954 και κατασκευάζει σπίτια σε διάφορες αγορές της χώρας. Παρέδωσε 66.399 κατοικίες το οικονομικό έτος 2022.
Εκτός από τις βασικές δραστηριότητες κατασκευής κατοικιών, η εταιρεία προσφέρει χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, συμπεριλαμβανομένης της χρηματοδότησης ενυπόθηκων δανείων, της ασφάλισης τίτλων και των υπηρεσιών κλεισίματος.
Κατά το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2023 της Lennar, το οποίο έληξε στις 31 Αυγούστου, τα έσοδά της από τις πωλήσεις κατοικιών υποχώρησαν κατά 2% σε ετήσια βάση σε 8,3 δισ. δολάρια. Η μείωση οφείλεται στη μείωση της μέσης τιμής πώλησης κατά 9%, η οποία αντισταθμίστηκε εν μέρει από την αύξηση του αριθμού των παραδόσεων κατοικιών κατά 8%.
Ο εκτελεστικός πρόεδρος της Lennar, Στιούαρτ Μίλερ, δήλωσε: “Η μικρή προσφορά κατοικιών, που απορροφάται από την ισχυρή πρωτογενή και ανερχόμενη ζήτηση, συνέχισε να καθορίζει ένα ισχυρό περιβάλλον πωλήσεων”
Η Berkshire απέκτησε 152.572 μετοχές της Lennar κατά το δεύτερο τρίμηνο, μια θέση αξίας 17,3 εκατ. δολαρίων σήμερα.
NVR Inc. (NYSE:NVR)
Η εταιρεία του Buffett αγόρασε επίσης 11.112 μετοχές της NVR κατά το δεύτερο τρίμηνο. Με τις μετοχές της NVR να διαπραγματεύονται στα 6.232 δολάρια, το μερίδιο αξίζει 69,2 εκατ. δολάρια.
Η NVR κατασκευάζει και πωλεί σπίτια με τα εμπορικά σήματα Ryan Homes, NVHomes και Heartland Homes. Διαθέτει επίσης ένα τμήμα οικοδομικών προϊόντων, μια θυγατρική εταιρεία ενυπόθηκων δανείων και μια θυγατρική εταιρεία υπηρεσιών διακανονισμού και τίτλων ιδιοκτησίας.
Κατά το δεύτερο τρίμηνο, οι νέες παραγγελίες για την οικοδομική δραστηριότητα της NVR αυξήθηκαν κατά 27% σε ετήσια βάση σε 5.905 μονάδες. Ωστόσο, η μέση τιμή πώλησης των νέων παραγγελιών κατά το τρίμηνο ήταν 447.300 δολάρια, μειωμένη κατά 5% σε σύγκριση με ένα χρόνο πριν.
Η μετοχή της NVR έχει υπεραποδώσει έναντι της D. R. Horton και της Lennar το 2023 – οι μετοχές έχουν αυξηθεί κατά 36% από το προηγούμενο έτος μέχρι σήμερα.
Πηγή: finance.yahoo.com

