Σε υποτονικό κλίμα η συνεδρίαση στο Χ.Α-Τι δείχνουν θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για ΠΕΡΦ, ΣΕΝΤΡ, ΕΒΡΟΦ, ΑΣΚΟ, ΕΛΙΝ

Με θετικό πρόσημο ξεκίνησε η εβδομάδα στο χρηματιστήριο, με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 1.731,36 μονάδες με άνοδο 0,30%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 99,29 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 1,39 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 67 έκλεισαν ανοδικά, 36 πτωτικά, και 50 παρέμειναν αμετάβλητες.

Σε υποτονικό κλίμα πραγματοποιήθηκε σήμερα η συνεδρίαση στο χρηματιστήριο, με το αγοραστικό ενδιαφέρον να είναι περιορισμένο, κάτι το οποίο αποτυπώθηκε και στον χαμηλό όγκο, και να στρέφεται κυρίως σε μετοχές της μικρής κεφαλαιοποίησης.

Μεγαλύτερη άνοδος

Μεγαλύτερη πτώση

Πακέτα

Ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο κινήθηκε με εναλλαγές προσήμου, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.732,36 μονάδες και χαμηλό στις 1.718,65 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1,9 προς 1.

Υψηλό 52 εβδομάδων

Χαμηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

Χρηματιστηριακές ανακοινώσεις

US manufacturing since WW2 (chart Morgan Stanley) zerohedge @zerohedge

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq, διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX 40, FTSE 100, και CAC 40, διαπραγματεύονται με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα. Το χρηματιστήριο του Λονδίνου παρέμεινε σήμερα κλειστό λόγω αργίας.

Ήπιες διακυμάνσεις κατέγραψε σήμερα ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριών μηνών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.746 μονάδες και η στήριξη στις 1.712 μονάδες με την επόμενη στις 1.629 μονάδες, με τον όγκο να ανέρχεται στα 18,77 εκατ. τεμάχια, έναντι 28,55 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.

Περιόρισε στο τέλος τις απώλειες του ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση βρίσκεται στις 4.339 μονάδες και την στήριξη στις 4.221 μονάδες με την επόμενη στις 3.988 μονάδες.

Στο ενδοσυνεδριακό υψηλό έκλεισε ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.632 μονάδες και την στήριξη στις 2.557 μονάδες με την επόμενη στις 2.464 μονάδες.

Πιέσεις δέχθηκε ο τραπεζικός δείκτης στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.677 μονάδες και την στήριξη στις 1.556 μονάδες με την επόμενη στις 1.424 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 10,76 εκατ. τεμάχια έναντι 20,89 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριών μηνών.

Η μετοχή της Performance (:ΠΕΡΦ) έκλεισε στα 5,77 ευρώ με άνοδο 4,15%, συνεχίζοντας την προσπάθεια να κινηθεί υψηλότερα, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 5,94 ευρώ και η στήριξη στα 5,57 ευρώ με την επόμενη στα 5,29 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 27,1 χιλ. τεμάχια.

Η μετοχή συνεχίζει την προσπάθεια να κινηθεί προς υψηλότερα επίπεδα, με την προσοχή να εστιάζεται κυρίως στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, καθώς και στην σταθεροποίηση της πάνω από τον ΚΜΟ200 ημερών (5,61 ευρώ), προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερες τιμές.

Απόδοση μηνός +2,12%

Απόδοση 3μηνου +9,49%

Απόδοση 6μηνου –2,86%

Απόδοση από 1/1 +3,78%

Απόδοση 52 εβδομάδων –8,85%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 7,48 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 4,80 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 28,53 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2024)

BV 2,05

P/BV 2,80

P/E_ttm 16,30

EV/EBITDA_ttm* 7,37

EV/Sales* 0,93

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA_ttm* αρνητικός

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 5,0 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2024 από 6,71 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.

Ξένα/Ιδία 1,06

ROE +17,21%

ROA +8,32%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 64,72%

Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός

FCF Yield* 6,21%

Κεφαλαιοποίηση: 80,59 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της Centric (:ΣΕΝΤΡ) έκλεισε στα 0,326 ευρώ με πτώση 2,10%, συνεχίζοντας να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,3272 ευρώ με την επόμενη στα 0,349 ευρώ και η στήριξη στα 0,305 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 61,6 χιλ. τεμάχια.

Αρνητικό EBITDA και σημαντική μείωση καθαρής κερδοφορίας κατέγραψε η εισηγμένη για την οικονομική χρήση του 2024, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης στις επόμενες δύο συνεδριάσεις (φίλτρο τρία), καθώς και στην ανοδική διάσπαση του εκθετικού ΚΜΟ50 ημερών (0,3361 ευρώ) με όγκο και στην σταθεροποίηση της πάνω από αυτόν, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.

Απόδοση μηνός –1,21%

Απόδοση 3μηνου -5,78%

Απόδοση 6μηνου -1,81%

Απόδοση από 1/1 -10,44%

Απόδοση 52 εβδομάδων –11,89%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,388 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,30 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 35,82 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2024)

BV 0,36

P/BV 0,90

P/E_ttm 49,39

EV/EBITDA_ttm* αρνητικό (λόγω αρνητικού EBITDA)

EV/Sales* 4,89

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA_ttm* αρνητικός (λόγω αρνητικού EBITDA)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: –4,48 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2024 από –799.468 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.

Ξένα/Ιδία 0,29

ROE +1,85%

ROA +1,44%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 89,08%

Συντελεστής Μόχλευσης* 6,20%

FCF Yield* αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 32,96 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της   Εβροφάρμα (:ΕΒΡΟΦ) έκλεισε στα 1,915 ευρώ με άνοδο 1,59%, καταβάλλοντας νέα προσπάθεια να κινηθεί προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,07 ευρώ και η στήριξη στα 1,90 ευρώ με την επόμενη στα 1,81 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 2,9 χιλ. τεμάχια.

Η μετοχή μετά την πρόσφατη υποχώρηση της δείχνει διάθεση να κινηθεί υψηλότερα, με την προσοχή να εστιάζεται τόσο στην διατήρηση του σήματος αγοράς, όσο και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει εκ νέου τις πιθανότητες για υψηλότερες τιμές.

Απόδοση μηνός +6,39%

Απόδοση 3μηνου +6,09%

Απόδοση 6μηνου +39,79%

Απόδοση από 1/1 +5,80%

Απόδοση 52 εβδομάδων +13,99%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,16 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,33 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 17,82 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2024)

BV 1,30

P/BV 1,47

P/E_ttm 11,49

EV/EBITDA_ttm* 7,,39

EV/Sales* 0,87

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA_ttm* 2,51

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 4,02 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2024 από 686.000 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.

Ξένα/Ιδία 1,71

ROE +12,79%

ROA +4,73%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 39,69%

Συντελεστής Μόχλευσης* 43,33%

FCF Yield* 15,36%

Κεφαλαιοποίηση: 26,18 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της AS Company (:ΑΣΚΟ) έκλεισε στα 3,49 ευρώ αμετάβλητη, διατηρώντας την ήπια ανοδική της πορεία, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,64 ευρώ και η στήριξη στα 3,36 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να περιορίζονται. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 13,8 χιλ. τεμάχια.

Η μετοχή συνεχίζει την ήπια ανοδική πορεία, με την προσοχή να εστιάζεται κυρίως στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.

Απόδοση μηνός –2,24%

Απόδοση 3μηνου +12,58%

Απόδοση 6μηνου +33,72%

Απόδοση από 1/1 +25,09%

Απόδοση 52 εβδομάδων +29,74%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,67 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,45 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 39,33 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2024)

BV 3,02

P/BV 1,16

P/E_ttm 10,82

EV/EBITDA_ttm* 8,24

EV/Sales* 1,37

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA_ttm* αρνητικός

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 5,14 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2024 από –709.504 την αντίστοιχη περίοδο του 2023.

Ξένα/Ιδία 0,24

ROE +10,68%

ROA +8,60%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 87,20%

Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός

FCF Yield* 11,23%

Κεφαλαιοποίηση: 45,8 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της Elin (:ΕΛΙΝ) έκλεισε στα 2,23 ευρώ με άνοδο 1,83%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,26 ευρώ με την επόμενη στα 2,43 ευρώ και η στήριξη στα 2,15 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 10,9 χιλ. τεμάχια.

Ανοδική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση για την μετοχή, η οποία διαπραγματεύεται αισθητά κάτω από την λογιστική της αξία και με μονοψήφιο P/E, με την προσοχή να εστιάζεται κυρίως στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να διατηρήσει αυξημένες τις πιθανότητες για ακόμη υψηλότερα επίπεδα.

Απόδοση μηνός +4,21%

Απόδοση 3μηνου +5,19%

Απόδοση 6μηνου +12,34%

Απόδοση από 1/1 -4,29%

Απόδοση 52 εβδομάδων -8,98%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,51 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,90 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 83,9 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2024)

BV 3,54

P/BV 0,63

P/E_ttm 5,37

EV/EBITDA_ttm* 4,93

EV/Sales* 0,07

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA_ttm* 3,55

Elin-Ελεύθερες ταμειακές ροές: –28,23 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2024 από 45,33 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.

Ξένα/Ιδία 2,72

ROE +11,74%

ROA +3,16%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 27,89%

Συντελεστής Μόχλευσης* 61,75%

FCF Yield* αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 53,13 εκατ. ευρώ

*ROA: Η απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) μετρά πόσο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη δημιουργία κέρδους από τα συνολικά περιουσιακά της στοιχεία στον ισολογισμό της. Το ROA εμφανίζεται ως ποσοστό και όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη διαχείριση του ισολογισμού της για τη δημιουργία κερδών.

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).

*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.

Μικτά πρόσημα κατέγραψαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 2,539% με πτώση 0,16%, και του δεκαετούς στο 3,36% με άνοδο 0,27%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.