Σε υποτονικό κλίμα η συνεδρίαση στο χρηματιστήριο-Τι δείχνουν θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για ΕΛΙΝ, ΟΤΕ, ΕΛΤΟΝ, ACAG, και ΑΣΚΟ

χρηματιστήριο

Με θετικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση στο χρηματιστήριο, με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 1.481,65 μονάδες με άνοδο 0,11%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 98,45 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 7,85 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 53 έκλεισαν ανοδικά, 60 πτωτικά, και 45 παρέμειναν αμετάβλητες.

Σε υποτονικό κλίμα ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση στο χρηματιστήριο, με το όποιο αγοραστικό ενδιαφέρον εκδηλώθηκε να περιορίζεται σε επιλεγμένες μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης, αποτυπώνοντας την στάση αναμονής που τηρούν οι επενδυτές το τελευταίο χρονικό διάστημα. Αρκεί να σημειωθεί, ότι ο όγκος κινήθηκε σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα σε σχέση με τις προηγούμενες συνεδριάσεις.

Μεγαλύτερη άνοδος

μετοχές

Μεγαλύτερη πτώση

μετοχές

Πακέτα συνεδρίασης

μετοχές

Ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο κινήθηκε με εναλλαγές προσήμου, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο πρώτο μισάωρο της συνεδρίασης στις 1.486,60 μονάδες και ενδοσυνεδριακό χαμηλό προς τα μέσα αυτής στις 1.476,55 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 1,1.

Υψηλό 52 εβδομάδων

μετοχές

Χαμηλό 52 εβδομάδων

μετοχές

Εταιρικά ομόλογα

ομόλογα ομόλογα

Χρηματιστηριακές ανακοινώσεις

NVDA impact on market sentiment now likely past peak – over the last year, Nvidia and tech at large were uniquely driving earnings recovery in US large caps, but this set to change, making outcomes for the S&P 500 less dependent on the company or the tech sector. Gina Martin Adams @GinaMartinAdams

χρηματιστήριο

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX 40 και FTSE 100 διαπραγματεύονται με σήμα strong buy, και ο δείκτης CAC 40 με σήμα neutral, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

χρηματιστήριο

Ανοδικά κινήθηκε σήμερα ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο, παραμένοντας με σήμα αγοράς, με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριών μηνών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.500 μονάδες, και η στήριξη στις 1.385 μονάδες, με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 14,20 εκατ. τεμάχια, έναντι 28,90 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.

χρηματιστήριο

Με οριακές απώλειες έκλεισε στο τέλος ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.918 μονάδες, και την στήριξη στις 3.287 μονάδες.

χρηματιστήριο

Μικρές απώλειες για τον δείκτη της μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, ο οποίος παραμένει με σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.403 μονάδες, και την στήριξη στις 2.294 μονάδες.

χρηματιστήριο

Νέα υποχώρηση για τον τραπεζικό δείκτη στο χρηματιστήριο, ο οποίος διατηρεί το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 5.302 μονάδες και την στήριξη στις 1.258 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 8,63 εκατ. τεμάχια, έναντι 21,61 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.

χρηματιστήριο

Η μετοχή της Elin ΕΛΙΝ έκλεισε στα 2,40 ευρώ με άνοδο 2,56%, καταβάλλοντας σήμερα προσπάθεια να κινηθεί προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,47 ευρώ και η στήριξη στα 2,31 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 6,57 χιλ. τεμάχια.

Η μετοχή κατέβαλλε σήμερα μία πρώτη προσπάθεια αντίδρασης μετά την πτωτική πορεία των τελευταίων συνεδριάσεων, διατηρώντας το σήμα πώλησης για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση. Η προσοχή εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης, καθώς και στην ανοδική διάσπαση τόσο του ΚΜΟ200 ημερών (2,43 ευρώ), όσο και του εκθετικού ΚΜΟ50 ημερών (2,46 ευρώ), και την σταθεροποίηση της πάνω από αυτούς, αλλά και την αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.

Αξίζει να σημειωθεί, ότι η μετοχή συνεχίζει να διαπραγματεύεται κάτω από την λογιστική της αξία, καθώς και με μονοψήφιο P/E.

ΕΛΙΝ

Απόδοση μηνός -0,41%

Απόδοση 3μηνου +3%

Απόδοση 6μηνου +3,45%

Απόδοση από 1/1 -1,64%

Απόδοση 52 εβδομάδων +10,09%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,94 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,06 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 76,6 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2023)

BV 3,23

P/BV 0,74

P/Ettm 8,76

EV/EBITDA* 5,51

EV/Sales* 0,06

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,33

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 44,0 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2023, από -28,85 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.

Ξένα/Ιδία 2,10

ROE +8,47%

ROA +2,73%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 33,46%

Συντελεστής Μόχλευσης* 53,19%

FCF Yield* 76,94%

Κεφαλαιοποίηση: 57,18 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της OTE ΟΤΕ έκλεισε στα 13,78 ευρώ με πτώση 0,14%, συνεχίζοντας να εμφανίζει στις τελευταίες συνεδριάσεις αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 14,22 ευρώ και η στήριξη στα 13,49 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 389,0 χιλ. τεμάχια.

Πιέσεις συνεχίζει να δέχεται η μετοχή στις τελευταίες συνεδριάσεις, η οποία στα μέσα του προηγούμενου μήνα πραγματοποίησε «golden cross», δηλαδή την ανοδική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών (13,52 ευρώ) από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (13,96 ευρώ), αυξάνοντας μεσοπρόθεσμα τις πιθανότητες για υψηλότερες τιμές.

ΟΤΕ

Απόδοση μηνός -4,44%

Απόδοση 3μηνου +2,38%

Απόδοση 6μηνου +6,90%

Απόδοση από 1/1 +6,82%

Απόδοση 52 εβδομάδων -2,89%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 15,81 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 12,63 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 1,94 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2023)

BV 4,69

P/BV 2,94

P/Ettm 10,83

EV/EBITDA* 4,73

EV/Sales* 1,83

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,47

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 543,5 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2023, από 654,2 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.

Ξένα/Ιδία 1,54

ROE +27,36%

ROA +10,77%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 43,45%

Συντελεστής Μόχλευσης* 24,47%

FCF Yield* 9,44%

Κεφαλαιοποίηση: 5,76 δισ. ευρώ

Η μετοχή της Elton ΕΛΤΟΝ έκλεισε στα 1,89 ευρώ με άνοδο 0,75%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,95 ευρώ και η στήριξη στα 1,78 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 16,30 χιλ. τεμάχια.

Η μετοχή καταβάλλει στις τελευταίες συνεδριάσεις προσπάθεια να κινηθεί προς υψηλότερα επίπεδα, διατηρώντας παράλληλα το σήμα αγοράς, με την προσοχή να εστιάζεται στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για ακύρωση της μακροπρόθεσμης πτωτικής της τάσης και να δει υψηλότερες τιμές.

ΕΛΤΟΝ

Απόδοση μηνός +1,61%

Απόδοση 3μηνου -4,06%

Απόδοση 6μηνου -9,57%

Απόδοση από 1/1 -11,68%

Απόδοση 52 εβδομάδων -25,88%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,92 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,74 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 65,52 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2023)

BV 2,45

P/BV 0,77

P/Ettm 54,94

EV/EBITDA* 8,54

EV/Sales* 0,39

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,21

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 8,84 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2023, από -3,28 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.

Ξένα/Ιδία 0,72

ROE +1,40%

ROA +0,82%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 62,59%

Συντελεστής Μόχλευσης* 21,23%

FCF Yield* 17,50%

Κεφαλαιοποίηση: 50,52 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της Austriacard ACAG έκλεισε στα 5,99 ευρώ με πτώση 1,16%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 6,44 ευρώ και η στήριξη στα 5,91 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 135,0 χιλ. τεμάχια.

Πτωτική παραμένει η τάση για την μετοχή, η οποία στην συνεδρίαση της Δευτέρας πραγματοποίησε «death cross» δηλαδή την πτωτική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών (6,29 ευρώ) από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (6,27 ευρώ), διατηρώντας τον και σήμερα οριακά.

Η προσοχή εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης και του «death cross», καθώς και στην μείωση του όγκου, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.

Η εταιρεία θα ανακοινώσει τα οικονομικά αποτελέσματα πρώτου τριμήνου στις 31 Μαίου.

ACAG

Απόδοση μηνός –7,85%

Απόδοση 3μηνου –

Απόδοση 6μηνου –2,60%

Απόδοση από 1/1 –4,92%

Απόδοση 52 εβδομάδων +1,53%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 7,70 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 5,60 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 106,4 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2023)

BV 2,93

P/BV 2,05

P/Ettm 13,77

EV/EBITDA* 6,34

EV/Sales* 0,86

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,93

Ελεύθερες ταμειακές ροές: –1,94 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2023, από 26,37 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.

Ξένα/Ιδία 2,02

ROE +14,86%

ROA +4,92%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 35,72%

Συντελεστής Μόχλευσης* 47,18%

FCF Yield* αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 217,75 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της AS Company ΑΣΚΟ έκλεισε στα 2,77 ευρώ με άνοδο 2,21%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,80 ευρώ με την επόμενη στα 3,22 ευρώ και η στήριξη στα 2,41 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 4,85 χιλ. τεμάχια.

Ανοδική παραμένει η τάση για την μετοχή, η οποία το τελευταίο χρονικό διάστημα πραγματοποιεί αυξημένους όγκους (με την διοίκηση να προχωρά σε αγορές ιδίων μετοχών), παραμένοντας σε υποτιμημένα επίπεδα.

ΑΣΚΟ

Απόδοση μηνός +4,14%

Απόδοση 3μηνου +6,95%

Απόδοση 6μηνου +24,77%

Απόδοση από 1/1 +15,90%

Απόδοση 52 εβδομάδων +22,03%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,76 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,15 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 37,71 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2023)

BV 2,89

P/BV 0,96

P/Ettm 7,98

EV/EBITDA* 6,13

EV/Sales* 1,18

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικό

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -1,33 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2023, από 2,69 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.

Ξένα/Ιδία 0,21

ROE +12,01%

ROA +9,91%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 88,18%

Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός

FCF Yield* αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 36,35 εκατ. ευρώ

*ROA: Η απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) μετρά πόσο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη δημιουργία κέρδους από τα συνολικά περιουσιακά της στοιχεία στον ισολογισμό της. Το ROA εμφανίζεται ως ποσοστό και όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη διαχείριση του ισολογισμού της για τη δημιουργία κερδών.

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).

*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.

Μικτά πρόσημα κατέγραψαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,098% με άνοδο 0,26%, και του δεκαετούς στο 3,542% με άνοδο 0,62%.

ομόλογα

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

Ακολουθήστε το στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, στο