Σε υποτονικό κλίμα – Θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για ΕΚΤΕΡ, ΒΙΟΣΚ, ΞΥΛΚ, ΜΙΓ, ΚΟΥΕΣ

Πτωτικές τάσεις καταγράφηκαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.311,19 μονάδες με απώλειες 0,72%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 69,66 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 3,93 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 32 έκλεισαν ανοδικά, 78 πτωτικά, και 48 παρέμειναν αμετάβλητες.

Αρνητικά πρόσημα σημειώθηκαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, σε μια συνεδρίαση η οποία πραγματοποιήθηκε σε υποτονικό κλίμα λόγω του περιορισμένου όγκου συναλλαγών, καθώς πάντα τέτοια περίοδο το επενδυτικό ενδιαφέρον παρουσιάζεται μειωμένο.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Πακέτα συνεδρίασης

Ο γενικός δείκτης κινήθηκε σχεδόν σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης σε αρνητικό έδαφος, διευρύνοντας τις απώλειες του στο δεύτερο μισό αυτής, όπου και πραγματοποίησε ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο κλείσιμο στις 1.311,07 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 2,4.

Υψηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

Χρηματιστηριακές ανακοινώσεις

Italian banks slump after govt introduces windfall tax. Deputy PM Salvini announced a 40% levy on extra profits of lenders for 2023 as part of a wide-ranging decree approved at a cabinet meeting. Analysts estimate it will wipe 19% from bank earnings. Levy targets higher interest incomes following rate hikes by ECB. Holger Zschaepitz @Schuldensuehner

U.S. stocks were falling on Tuesday, handing back some of the previous session’s strong gains as investors awaited the release of a fresh batch of corporate earnings.

By 9:38 ET (13:38 GMT), the Dow Jones Industrial Average was down 273 points or 0.8%, while the S&P 500 was down 0.7% and the NASDAQ Composite was down 0.9%.

The benchmark Wall Street indices started the new week on a positive note Monday, with the blue chip Dow Jones Industrial Average jumping more than 400 points, or 1.2%, its next highest day since mid-June. The tech-heavy Nasdaq Composite gained 0.6% and the broad-based S&P 500 rose 0.9%, both breaking a four-session losing streak.

Bank shares under pressure after downgrade

Additionally, the banking sector will be in the spotlight after Moody’s cut the ratings of 10 smaller banks by one notch and placed six banking giants, including Bank of New York Mellon, US Bancorp, State Street and Truist Financial, on review for potential downgrades. The KBW Bank index was down 3.7%.

Eli Lilly, UPS dominate earnings

The quarterly corporate earnings season is coming to an end, with roughly 85% of S&P 500 stocks having reported results to date. These have tended to be positive, as about 85% of them have beaten Wall Street’s expectations, according to FactSet.

Still, there are a number of significant companies still due to report, with investors keen to receive any updates from Eli Lilly around the regulatory approval process for its treatment for Alzheimer’s disease, while the logistics firm United Parcel Service posted an 11% slump in second-quarter revenue as the logistics firm was hit by weaker U.S. packaging demand. Shares of Lilly jumped 13%, while shares of UPS fell 1.8%.

Elsewhere, big data firm Palantir lifted its revenue target thanks to increasing demand for its artificial intelligence service, while educational tech company Chegg’s quarterly sales beat estimates as concerns eased that ChatGPT would eat into its customer growth. Shares of Palantir fell 8.6%, while shares of Chegg rose 21%.

Fed speakers eyed ahead of inflation data

The economic data slate is quiet Tuesday, and thus the focus will likely be on comments by Philadelphia Fed President Harker and Richmond Fed President Barkin, which will be closely watched for cues about the U.S. central bank’s future rate path ahead of Thursday’s release of the latest U.S. consumer inflation data.

Crude retreats after weak Chinese data

Oil prices fell Tuesday, weighed by the weak Chinese trade numbers ahead of the latest U.S. stockpile figures.

Oil imports to China, the world’s largest oil importer and second-largest consumer, in July were down 18.8% from imports in June though up 17% from a low base a year ago.

The American Petroleum Institute, an industry body, is scheduled to release its estimate of U.S. crude inventories later in the session, and is expected to show another drawdown after last week’s hefty fall.

WTI fell 1.8% to $80.40 a barrel, while Brent crude fell 1.7% to $83.88 a barrel. Gold fell 0.5% to $1,960.(Liz Moyer, Peter Nurse and Oliver Gray contributed to this item, investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones διαπραγματεύεται με σήμα strong buy, ο δείκτης S&P 500 με σήμα neutral, και ο δείκτης Nasdaq με σήμα sell. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα strong sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Πτωτικά κινήθηκε σήμερα ο γενικός δείκτης, με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με τον όγκο να διαμορφώνεται γι’ ακόμη μία συνεδρίαση χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.364 μονάδες, και η στήριξη στις 1.240 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 15,14 εκατ. τεμάχια, έναντι 21,80 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.361 μονάδες, και την στήριξη στις 2.787 μονάδες.

Πιέσεις δέχθηκε σήμερα ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ακυρώνοντας το σήμα αγοράς που έβγαλε εχθές, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.444 μονάδες, και την στήριξη στις 1.696 μονάδες.

Πτωτικά κινήθηκε και ο τραπεζικός δείκτης, διατηρώντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση το σήμα αγοράς (έστω και οριακά), με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.120 μονάδες, και την στήριξη στις 763 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 9,97 εκατ. τεμάχια, έναντι 15,31 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της ΕΚΤΕΡ έκλεισε στα 2,47 ευρώ με πτώση 2,76%, ολοκληρώνοντας κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,87 ευρώ, και η στήριξη στα 1,91 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 80,6 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +37,22%

Απόδοση 3μηνου +55,84%

Απόδοση 6μηνου +52,47%

Απόδοση από 1/1 +60,39%

Απόδοση 52 εβδομάδων +92,97%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,73 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,155 ευρώ

Καθαρή Θέση: 18,6 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 1,68

P/BV 1,47

P/E_ttm 48,43

EV/EBITDA* 15,69 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικός (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 4,4 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από 553.204 ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 0,94

ROE +4,83%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 67,72%

Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός

FCF Yield* 15,99%

Κεφαλαιοποίηση: 27,79 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΒΙΟΣΚ έκλεισε στα 1,16 ευρώ με πτώση 3,33%, ολοκληρώνοντας σήμερα κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,30 ευρώ, και η στήριξη στα 0,59 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 72,8 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +26,91%

Απόδοση 3μηνου +73,65%

Απόδοση 6μηνου +78,74%

Απόδοση από 1/1 +70,09%

Απόδοση 52 εβδομάδων +93,98%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,31 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,544 ευρώ

Καθαρή Θέση: 13,5 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 0,79

P/BV 1,46

P/E_ttm 28,43

EV/EBITDA* 13,84 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,93 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -2,4 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022 από 994.172 ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 0,91

ROE +7,39%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 52,79%

Συντελεστής Μόχλευσης* 28,25%

FCF Yield αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 19,94 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΞΥΛΚ έκλεισε στα 0,44 ευρώ με άνοδο 11,68%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς, με την μετοχή να ολοκληρώνει για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,59 ευρώ, και η στήριξη στα 0,29 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 62,5 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +45,70%

Απόδοση 3μηνου +58,84%

Απόδοση 6μηνου +64,18%

Απόδοση από 1/1 +117,82%

Απόδοση 52 εβδομάδων +106,57%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,449 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,187 ευρώ

Καθαρή Θέση: 7,8 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 0,22

P/BV 1,97

P/E_ttm 7,63

EV/EBITDA* 9,43 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 6,24 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 2,8 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022 από 849.786 ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 4,66

ROE +35,08%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 18,09%

Συντελεστής Μόχλευσης* 79,45%

FCF Yield 18,70%

Κεφαλαιοποίηση: 15,39 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΜΙΓ έκλεισε στα 4,145 ευρώ με πτώση 0,96%, παραμένοντας σε κατάσταση συσσώρευσης, με σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 5,18 ευρώ, και η στήριξη στα 3,79 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 7,8 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -0,36%

Απόδοση 3μηνου -7,89%

Απόδοση 6μηνου -17,17%

Απόδοση από 1/1 +161,18%

Απόδοση 52 εβδομάδων +400,60%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 8,4001 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,795 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 122,7 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 3,92

P/BV 1,06

P/E_ttm –

EV/EBITDA* – (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* – (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -3,0 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -529.000 ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.

Ξένα/Ιδία 0,80

ROE +3,95%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 58,79%

Συντελεστής Μόχλευσης* 39,38%

FCF Yield* αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 129,8 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΚΟΥΕΣ έκλεισε στα 6,30 ευρώ με άνοδο 0,32%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 6,70 ευρώ, και η στήριξη στα 6,10 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να περιορίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 29,2 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -0,63%

Απόδοση 3μηνου +27,27%

Απόδοση 6μηνου +21,62%

Απόδοση από 1/1 +33,76%

Απόδοση 52 εβδομάδων +48,06%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 6,73 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,945 ευρώ

Καθαρή Θέση: 238,8 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 2,24

P/BV 2,81

P/E_ttm 16,22

EV/EBITDA* 9,31 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,01 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 20,2 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022 από 80,5 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 1,90

ROE +23,06%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 45,51%

Συντελεστής Μόχλευσης* 0,21%

FCF Yield 2,99%

Κεφαλαιοποίηση: 675,5 εκατ. ευρώ

*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).

Πτώση κατέγραψαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,399% με πτώση 2,79%, και του δεκαετούς στο 3,743% με πτώση 3,83%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.