Με αρνητικό πρόσημο ξεκίνησε η εβδομάδα στο χρηματιστήριο, με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 1.391,26 μονάδες με πτώση 2,51%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 291,6 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 14,38 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 14 έκλεισαν ανοδικά, 100 πτωτικά, και 44 παρέμειναν αμετάβλητες.

Αρνητικά πρόσημα επικράτησαν σήμερα στο χρηματιστήριο, με τον όγκο να κινείται σε υψηλά επίπεδα, προϊδεάζοντας για συνέχιση των ρευστοποιήσεων, καθώς για επτά συνεχόμενες εβδομάδες η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά κινούνταν ανοδικά.

Μεγαλύτερη άνοδος

Μεγαλύτερη πτώση

Ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο κινήθηκε σχεδόν σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης σε αρνητικό έδαφος, διευρύνοντας τις απώλειες του στο δεύτερο μισό αυτής, όπου και σημείωσε ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο κλείσιμο στις 1.391,26 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 7,1.

Υψηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

Ποιες είναι οι «φθηνές» μετοχές στο ελληνικό χρηματιστήριο;

Χρηματιστηριακές ανακοινώσεις

Good Morning from #Germany, where the credit rating bonus compared to other Eurozone countries is slowly dwindling despite the low debt level in Germany. The risk advantage over Italy has fallen to 132bps, that over Spain to 81bps, over Austria to 47bps & over France to 45bps. Holger Zschaepitz @Schuldensuehner

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στo ημερήσιο διάγραμμα στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης ο δείκτης Dow Jones διαπραγματεύεται με σήμα sell, ο δείκτης S&P 500 με σήμα buy, και ο δείκτης Nasdaq με σήμα neutral. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX 40 και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα strong buy, και ο δείκτης FTSE 100 με σήμα sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Πτωτικά κινήθηκε σήμερα ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο, ακυρώνοντας το σήμα αγοράς, με τον όγκο να διαμορφώνεται υψηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.500 μονάδες, και η στήριξη στις 1.261 μονάδες, με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 68,28 εκατ. τεμάχια, έναντι 31,19 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.

Σε αρνητικό έδαφος έκλεισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, ακυρώνοντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.918 μονάδες, και την στήριξη στις 3.346 μονάδες.

Πτωτικά κινήθηκε και ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, ακυρώνοντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.462 μονάδες, και την στήριξη στις 2.059 μονάδες.

Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε και ο τραπεζικός δείκτης στο χρηματιστήριο, ακυρώνοντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.275 μονάδες και την στήριξη στις 1.031 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 59,82 εκατ. τεμάχια, έναντι 24,21 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.

Η μετοχή της ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ΒΙΟΚΑ έκλεισε στα 2,80 ευρώ με πτώση 4,11%, ακυρώνοντας σήμερα την προσπάθεια για υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,15 ευρώ και η στήριξη στα 2,76 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 11,6 χιλ. τεμάχια.

Δεν κατάφερε και σήμερα να κινηθεί προς υψηλότερα επίπεδα η μετοχή, λόγω του αρνητικού κλίματος, ολοκληρώνοντας κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (2,82 ευρώ).

Η εταιρεία θα ανακοινώσει τα οικονομικά της αποτελέσματα στις 30 Απριλίου.

Απόδοση μηνός -1,75%

Απόδοση 3μηνου -3,11%

Απόδοση 6μηνου +1,45%

Απόδοση από 1/1 -1,06%

Απόδοση 52 εβδομάδων +59,09%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,47 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,65 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 46,2 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 1,93

P/BV 1,45

P/E_ttm 16,01

EV/EBITDA* 8,84 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 5,10 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 10,13 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -2,66 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.

Ξένα/Ιδία 3,49

ROE +4,35%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 46,84%

Συντελεστής Μόχλευσης* 66,49%

FCF Yield* 15,10%

Κεφαλαιοποίηση: 67,16 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της Τέρνα Ενεργειακή ΤΕΝΕΡΓ έκλεισε στα 16,74 ευρώ με πτώση 3,24%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 18,25 ευρώ και η στήριξη στα 16,30 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 163,0 χιλ. τεμάχια.

Η μετοχή ολοκλήρωσε σήμερα κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, έχοντας σταθεροποιηθεί στις τελευταίες συνεδριάσεις πάνω από τον ΚΜΟ200 ημερών (16,32 ευρώ).

Απόδοση μηνός +8,07%

Απόδοση 3μηνου +7,86%

Απόδοση 6μηνου +2,70%

Απόδοση από 1/1 +5,28%

Απόδοση 52 εβδομάδων -10,58%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 21,34 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 12,92 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 461,34 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 3,93

P/BV 4,26

P/E_ttm 77,10

EV/EBITDA* 25,83 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 7,90 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -75,14 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -69,31 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.

Ξένα/Ιδία 3,48

ROE +9,27%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 26,34%

Συντελεστής Μόχλευσης* 65,27%

FCF Yield* αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 1,97 δισ. ευρώ

Η μετοχή της Lavipharm ΛΑΒΙ έκλεισε στα 0,904 ευρώ αμετάβλητη, διατηρώντας την πτωτική της τάση, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,959 ευρώ και η στήριξη στα 0,887 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 271,0 χιλ. τεμάχια.

Η μετοχή ολοκλήρωσε για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση με σήμα πώλησης, με την προσοχή να εστιάζεται αύριο (φίλτρο τρία) στην διατήρηση αυτού ή όχι, όπου στην πρώτη περίπτωση θα αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα, ενώ στην δεύτερη θα επιχειρήσει νέα κίνηση προς υψηλότερα επίπεδα.

Εν αναμονή της ετήσιας οικονομικής έκθεσης χρήσης 2023. Flash note οικονομικών αποτελεσμάτων.

Απόδοση μηνός -0,44%

Απόδοση 3μηνου +21,83%

Απόδοση 6μηνου +29,51%

Απόδοση από 1/1 +13,57%

Απόδοση 52 εβδομάδων +132,99%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,96 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,368 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 42,49 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 0,25

P/BV 3,57

P/E_ttm αρνητικό

EV/EBITDA* 21,85 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,68 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 313.000 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από 1,94 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.

Ξένα/Ιδία 1,77

ROE +5,22%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 41,13%

Συντελεστής Μόχλευσης* 33,28%

FCF Yield* 0,21%

Κεφαλαιοποίηση: 151,75 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της Ekter ΕΚΤΕΡ έκλεισε στα 4,07 ευρώ με πτώση 0,73%, ακυρώνοντας την προσπάθεια για υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 4,34 ευρώ και η στήριξη στα 4,0 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 52,10 χιλ. τεμάχια.

Η μετοχή έχει σταθεροποιηθεί πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (4,03 ευρώ), ακυρώνοντας σήμερα την προσπάθεια για υψηλότερα επίπεδα, λόγω του αρνητικού κλίματος που επικράτησε.

Απόδοση μηνός -1,69%

Απόδοση 3μηνου +1,24%

Απόδοση 6μηνου +77,73%

Απόδοση από 1/1 +0,99%

Απόδοση 52 εβδομάδων +187,63%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,57 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,33 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 23,83 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 2,14

P/BV 1,90

P/E_ttm 8,18

EV/EBITDA* 4,33 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικός (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 8,05 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από 1,45 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.

Ξένα/Ιδία 0,93

ROE +21,70%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 78,84%

Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός

FCF Yield* 17,60%

Κεφαλαιοποίηση: 45,78 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της Alumil ΑΛΜΥ έκλεισε στα 2,60 ευρώ με πτώση 4,06%, παρουσιάζοντας αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,95 ευρώ και η στήριξη στα 2,49 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 24,16 χιλ. τεμάχια.

Εμφανής παραμένει η αδυναμία της μετοχής να κινηθεί προς υψηλότερα επίπεδα, με την προσοχή να εστιάζεται στην ανοδική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών (2,73 ευρώ) και του εκθετικού ΚΜΟ50 ημερών (2,78 ευρώ) και την σταθεροποίηση της πάνω από αυτούς, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερες τιμές.

Η εταιρεία θα ανακοινώσει τα οικονομικά αποτελέσματα για την χρήση του 2023 στις 12 Απριλίου.

Απόδοση μηνός -7,47%

Απόδοση 3μηνου -7,14%

Απόδοση 6μηνου -23,30%

Απόδοση από 1/1 -15,31%

Απόδοση 52 εβδομάδων +19,82%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,26 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,0 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 66,0 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 2,04

P/BV 1,28

P/E_ttm 18,35

EV/EBITDA* 6,43 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,95 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,39 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -5,6 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.

Ξένα/Ιδία 4,24

ROE +2,26%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 18,09%

Συντελεστής Μόχλευσης* 67,01%

FCF Yield* 1,65%

Κεφαλαιοποίηση: 84,27 εκατ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).

*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.

Πτωτικά κινήθηκε η συντριπτική πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 2,767% με πτώση 0,25%, και του δεκαετούς στο 3,172% με πτώση 0,41%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.