Αρνητικό κλίμα επικράτησε σήμερα στο χρηματιστήριο, με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 1.507,50 μονάδες με πτώση 2,70%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 185,2 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 8,19 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 10 έκλεισαν ανοδικά, 113 πτωτικά, και 30 παρέμειναν αμετάβλητες.
Αρνητικά πρόσημα επικράτησαν σήμερα στο χρηματιστήριο, λόγω του αρνητικού κλίματος που επικρατεί στα διεθνή χρηματιστήρια, μετά την απόφαση του προέδρου των ΗΠΑ να επιβάλλει δασμούς 25% σε προϊόντα από Καναδά και Μεξικό κι επιπλέον 10% στα κινεζικά, αναφέροντας μάλιστα ότι πολύ σύντομα θα επιβληθούν δασμοί και στα ευρωπαϊκά.
Υπερβολικές θα μπορούσαν να χαρακτηριστούν οι σημαντικές απώλειες με τις οποίες έκλεισαν αρκετές μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης, με την πλειοψηφία των επενδυτών να προβαίνει σε sell-off φοβούμενοι περαιτέρω υποχώρηση των τιμών, κάτι που εάν πραγματοποιηθεί θα δημιουργήσει ακόμη ελκυστικότερα επίπεδα εισόδου.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Πακέτα
Ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο κινήθηκε σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης σε αρνητικό έδαφος, πραγματοποιώντας στο δεύτερο μισό αυτής ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 1.505,48 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 11,3.
Υψηλό 52 εβδομάδων
Χαμηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
The #Euro briefly dropped to $1.0141, its lowest level since 2022, after Trump announced 25% tariffs on imports from Canada and Mexico, along with an additional 10% levy on Chinese goods. Holger Zschaepitz @Schuldensuehner
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης οι δείκτες Dow Jones και S&P 500 διαπραγματεύονται με σήμα strong buy, και ο δείκτης Nasdaq με σήμα buy. Στην Ευρώπη, και οι δείκτες DAX 40, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Με σημαντικές απώλειες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με τον όγκο να διαμορφώνεται υψηλότερα του μέσου όρου των τριών μηνών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.554 μονάδες, και η στήριξη στις 1.485 μονάδες με την επόμενη στις 1.445 μονάδες, με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 42,74 εκατ. τεμάχια, έναντι 30,36 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.
Σε αρνητικό έδαφος έκλεισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση βρίσκεται στις 3.774 μονάδες, και την στήριξη στις 3.636 μονάδες και την επόμενη στις 3.503 μονάδες.
Νέες απώλειες για τον δείκτη της μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να ακυρώνεται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.394 μονάδες και την επόμενη στις 2.464 μονάδες και την στήριξη στις 2.318 μονάδες.
Μεγάλες πιέσεις δέχθηκε ο τραπεζικός δείκτης στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να ακυρώνεται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.424 μονάδες, και την στήριξη στις 1.320 μονάδες με την επόμενη στις 1.275 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 26,99 εκατ. τεμάχια έναντι 22,21 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριών μηνών.
Η μετοχή της Eydap (:ΕΥΔΑΠ) έκλεισε στα 5,94 ευρώ με πτώση 2,62%, ακυρώνοντας την προσπάθεια να κινηθεί υψηλότερα, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση στα 6,06 ευρώ με την επόμενη στα 6,23 ευρώ και η στήριξη στα 5,88 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 36,7 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή έχει πραγματοποιήσει στα τέλη του περασμένου Νοεμβρίου «golden cross», δηλαδή την ανοδική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών (5,74 ευρώ) από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (5,88 ευρώ), αυξάνοντας έτσι μεσοπρόθεσμα τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Η προσοχή εστιάζεται στην διατήρηση του σήματος αγοράς και αύριο (φίλτρο τρία), καθώς και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να διατηρήσει αυξημένες τις πιθανότητες για ακόμη υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός +0,51%
Απόδοση 3μηνου +3,30%
Απόδοση 6μηνου +2,95%
Απόδοση από 1/1 +0,51%
Απόδοση 52 εβδομάδων +1,71%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 6,14 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 5,10 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 857,23 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 8,05
P/BV 0,74
P/Ettm 22,0
EV/EBITDAttm* 4,54
EV/Sales* 1,87
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* αρνητικός
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –24,65 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από –34,77 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 0,72
ROE +1,17%
ROA +0,68%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 73,56%
Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 632,61 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Elton (:ΕΛΤΟΝ) έκλεισε στα 1,758 ευρώ με πτώση 2,33%, συνεχίζοντας την καθοδική της πορεία, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,78 ευρώ με την επόμενη στα 1,91 ευρώ και η στήριξη στα 1,69 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 7,54 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή συνέχισε την καθοδική της πορεία, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Αξίζει να σημειωθεί, ότι προς τα μέσα Δεκεμβρίου η μετοχή πραγματοποίησε «golden cross», δηλαδή την ανοδική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών (1,77 ευρώ) από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (1,83 ευρώ), αυξάνοντας έτσι μεσοπρόθεσμα τις πιθανότητες να κινηθεί υψηλότερα.
Απόδοση μηνός –6,09%
Απόδοση 3μηνου +2,09%
Απόδοση 6μηνου -2,22%
Απόδοση από 1/1 -6,09%
Απόδοση 52 εβδομάδων -11,88%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,25 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,62 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 68,26 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 2,55
P/BV 0,69
P/Ettm 36,93
EV/EBITDAttm* 7,95
EV/Sales* 0,80
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 2,21
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 85.196 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 1,09 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 0,74
ROE +2,78%
ROA +1,60%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 59,71%
Συντελεστής Μόχλευσης* 20,96%
FCF Yield* 0,18%
Κεφαλαιοποίηση: 46,99 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Τζιρακιάν (:ΤΖΚΑ) έκλεισε στα 1,43 ευρώ με πτώση 4,67%, συνεχίζοντας την καθοδική της πορεία, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στον ΚΜΟ200 ημερών (1,48 ευρώ ) με την επόμενη στα 1,55 ευρώ και την επόμενη στα 1,72 ευρώ και η στήριξη στα 1,39 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 3,43 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή το τελευταίο χρονικό διάστημα έβρισκε σημαντική (όπως αποδείχθηκε) στήριξη στον ΚΜΟ200 ημερών, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Αξίζει να σημειωθεί, ότι η μετοχή στα μέσα του προηγούμενου μήνα πραγματοποίησε «golden cross», δηλαδή την ανοδική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών (1,48 ευρώ) από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (1,50 ευρώ), αυξάνοντας έτσι μεσοπρόθεσμα τις πιθανότητες να κινηθεί υψηλότερα.
Απόδοση μηνός –4,03%
Απόδοση 3μηνου +2,88%
Απόδοση 6μηνου +2,72%
Απόδοση από 1/1 –4,03%
Απόδοση 52 εβδομάδων -19,89%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,825 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,17 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 8,82 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 2,89
P/BV 0,49
P/Ettm αρνητικό
EV/EBITDAttm* 45,18
EV/Sales* 1,55
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 35,60
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 823.149 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από –639.609 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 3,70
ROE –14,62%
ROA –3,11%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 21,42%
Συντελεστής Μόχλευσης* 64,74%
FCF Yield* 18,89%
Κεφαλαιοποίηση: 4,35 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Elvalhalcor (:ΕΛΧΑ) έκλεισε στα 1,976 ευρώ με πτώση 5,68%, συνεχίζοντας την καθοδική της πορεία, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,05 ευρώ και η στήριξη στα 1,97 ευρώ με την επόμενη στα 1,86 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 171,0 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή διατηρεί την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να ακυρώσει την πτωτική της τάση και να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός +2,92%
Απόδοση 3μηνου +13,56%
Απόδοση 6μηνου +5,44%
Απόδοση από 1/1 +2,92%
Απόδοση 52 εβδομάδων -15,19%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,385 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,62 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 976,86 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 2,60
P/BV 0,76
P/Ettm 14,99
EV/EBITDAttm* 6,67
EV/Sales* 0,86
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 3,33
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 94,41 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 92,87 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 1,51
ROE +4,82%
ROA +1,90%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 40,34%
Συντελεστής Μόχλευσης* 43,21%
FCF Yield* 12,73%
Κεφαλαιοποίηση: 741,47 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της OTE (:ΟΤΕ) έκλεισε στα 14,54 ευρώ με πτώση 0,41%, συνεχίζοντας να παρουσιάζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 14,56 ευρώ με την επόμενη στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (14,86 ευρώ) και την επόμενη στα 14,99 ευρώ και η στήριξη στα 14,36 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 326,0 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή συνεχίζει να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με την προσοχή να εστιάζεται κυρίως, στην ακύρωση του σήματος πώλησης αύριο (φίλτρο τρία), καθώς και στην διάσπαση της σημαντικής (όπως αποδεικνύεται) αντίστασης του εκθετικού ΚΜΟ50 ημερών με όγκο και στην σταθεροποίηση της πάνω από αυτόν, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερες τιμές.
Η μετοχή πραγματοποίησε πακέτο 50,0 χιλ. τεμαχίων στα 14,54 ευρώ
Απόδοση μηνός –2,28%
Απόδοση 3μηνου -6,19%
Απόδοση 6μηνου -4,66%
Απόδοση από 1/1 –2,28%
Απόδοση 52 εβδομάδων +13,15%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 16,12 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 12,81 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 1,96 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2024)
BV 4,84
P/BV 3,0
P/Ettm 10,84
EV/EBITDAttm* 4,90
EV/Sales* 2,45
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 0,50
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 395,1 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση εννεαμήνου του 2024 από 458,8 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 1,57
ROE +21,06%
ROA +8,20%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 42,86%
Συντελεστής Μόχλευσης* 25,56%
FCF Yield* 6,58%
Κεφαλαιοποίηση: 6,0 δισ. ευρώ
*ROA: Η απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) μετρά πόσο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη δημιουργία κέρδους από τα συνολικά περιουσιακά της στοιχεία στον ισολογισμό της. Το ROA εμφανίζεται ως ποσοστό και όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη διαχείριση του ισολογισμού της για τη δημιουργία κερδών.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
Πτωτικά κινήθηκε η συντριπτική πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 2,652% με πτώση 2,36%, και του δεκαετούς στο 3,274% με πτώση 2,53%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

