Με θετικό πρόσημο ολοκληρώθηκε και η σημερινή συνεδρίαση στο χρηματιστήριο, με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 1.893,97 μονάδες με άνοδο 0,47%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 305,8 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 49,63 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 62 έκλεισαν ανοδικά, 45 πτωτικά, και 45 παρέμειναν αμετάβλητες.
Ανοδικές τάσεις επικράτησαν σήμερα στο χρηματιστήριο, στον απόηχο των deals που ανακοινώθηκαν εχθές για ΕΧΑΕ και ΙΝΛΟΤ, συγκεντρώνοντας όπως ήταν αναμενόμενο σήμερα τα βλέμματα πάνω τους, κάτι το οποίο αποτυπώθηκε και από τον αυξημένο όγκο που πραγματοποίησαν.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο κινήθηκε σχεδόν σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης σε θετικό έδαφος, διευρύνοντας μετά τις πρώτες ώρες αυτής τα κέρδη του, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.897,11 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1,4 προς 1.
Υψηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
Good Morning from Germany, where machinery orders jumped 9% YoY in May – the strongest increase since April 2024, partly due to base effects. Domestic orders rose 2%, foreign orders by 12%. “The order situation supports our forecast of a 2% real decline in production for 2025. Global uncertainty remains high,” said Johannes Gernandt, chief economist at the German Machinery Industry Trade Association (VDMA). Holger Zschaepitz @Schuldensuehner
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX 40 και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα buy, και ο δείκτης FTSE 100 με σήμα sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Δεύτερη διαδοχική μέρα ανόδου για τον Γενικό Δείκτη στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με τον όγκο να διαμορφώνεται υψηλότερα του μέσου όρου των τριών μηνών. Η αντίσταση βρίσκεται πλέον στις 2.163 μονάδες και η στήριξη στις 1.886 μονάδες με την επόμενη στις 1.634 μονάδες, με τον πραγματοποιηθέν όγκο να ανέρχεται στα 62,96 εκατ. τεμάχια, έναντι 39,87 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.
Ανοδικά κινήθηκε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση βρίσκεται στις 5.760 μονάδες και την στήριξη στις 4.257 μονάδες με την επόμενη στις 3.918 μονάδες.
Με θετικό πρόσημο έκλεισε και ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.909 μονάδες και την στήριξη στις 2.464 μονάδες με την επόμενη στις 2.059 μονάδες.
Με μικρά κέρδη έκλεισε ο τραπεζικός δείκτης στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στο 38,2% του Fibonacci (2.198 μονάδες) και την στήριξη στο 23,6% αυτού (1.452 μονάδες). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 41,40 εκατ. τεμάχια έναντι 29,12 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριών μηνών.
Η μετοχή της Loulis Food Ingrefients (:ΛΟΥΛΗ) έκλεισε στα 3,63 ευρώ με πτώση 0,55%, παρουσιάζοντας σήμερα αδυναμία να κινηθεί υψηλότερα, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 4,0 ευρώ και η στήριξη στα 3,53 ευρώ με την επόμενη στα 3,37 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 9,99 χιλ. τεμάχια.
Σε υποτιμημένα επίπεδα παραμένει η μετοχή, κλείνοντας αισθητά κάτω από την λογιστική της αξία και με μονοψήφιο P/E, πραγματοποιώντας και σήμερα υψηλό όγκο, με την προσοχή να εστιάζεται κυρίως στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός +1,11%
Απόδοση 3μηνου +11,69%
Απόδοση 6μηνου +26,04%
Απόδοση από 1/1 +26,48%
Απόδοση 52 εβδομάδων +34,94%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,04 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,38 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 109,77 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2024)
BV 6,41
P/BV 0,57
P/Ettm 8,67
EV/EBITDAttm* 5,79
EV/Sales* 0,50
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 2,34
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 15,81 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2024 από 15,81 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 0,78
ROE +6,53%
ROA +3,67%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 58,17%
Συντελεστής Μόχλευσης* 27,70%
FCF Yield* 25,45%
Working Capital ratio* 1,36
Κεφαλαιοποίηση: 62,14 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Intracom (:ΙΝΤΚΑ) έκλεισε στα 3,285 ευρώ με πτώση 3,52%, διατηρώντας παρόλα αυτά την ήπια βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,43 ευρώ με την επόμενη στα 3,82 ευρώ και η στήριξη στα 2,97 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 294,0 χιλ. τεμάχια.
Σαφώς επηρεασμένη σήμερα η μετοχή από την ανακοίνωση του deal της Intralot με την Bally’s, η οποία παρόλα αυτά διατηρεί την βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, παραμένοντας αισθητά κάτω από την λογιστική της αξία, και με την προσοχή να εστιάζεται στην διατήρηση του σήματος αγοράς και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να διατηρήσει αυξημένες τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός +6,83%
Απόδοση 3μηνου +6,48%
Απόδοση 6μηνου +6,48%
Απόδοση από 1/1 +10,23%
Απόδοση 52 εβδομάδων +1,70%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,535 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,45 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 359,43 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2024)
BV 4,33
P/BV 0,76
P/Ettm 164,25
EV/Sales* 209,78
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 7,22 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2024 από –14,4 εκατ, ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 0,28
ROE +1,84%
ROA +1,31%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 94,92%
Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός
FCF Yield* 2,63%
Working Capital ratio* 2,35
Κεφαλαιοποίηση: 274,62 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Ελληνικά Χρηματιστήρια (:ΕΧΑΕ) έκλεισε στα 6,96 ευρώ με άνοδο 15,42%, αντιδρώντας έντονα ανοδικά στην προοπτική απορρόφησης από το Euronext, με το σήμα πώλησης να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 7,08 ευρώ και η στήριξη στα 5,52 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 636,0 χιλ. τεμάχια.
Αναμενόμενη η σημερινή έντονα ανοδική κίνηση που πραγματοποίησε η μετοχή, καθώς και ο ιδιαίτερα αυξημένος όγκος, κλείνοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με την προσοχή να εστιάζεται κυρίως στην διατήρηση του σήματος αγοράς και στις επόμενες δύο συνεδριάσεις (φίλτρο τρία), προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Αίσθηση προκάλεσε η χθεσινή ανακοίνωση περί απορρόφησης της ΕΧΑΕ από το Euronext, κάτι που λίγο ή πολύ αποτελούσε και την μόνη λύση εδώ και χρόνια για την πραγματική αναβάθμιση της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς.
Εάν επαληθευτούν οι πληροφορίες περί ανταλλαγής μετοχών στην τιμή των 6,90 ευρώ για το 100% των μετοχών της ΕΧΑΕ, τότε προκύπτει ένα τίμημα 416,4 εκατ. ευρώ, που για πολλούς θεωρείται χαμηλό. Προσωπική μας εκτίμηση είναι, ότι εάν τελικά πραγματοποιηθεί το deal αυτό θα γίνει πέριξ των 7,50 ευρώ.
Η πραγματική υπεραξία όμως στην περίπτωση που η ΕΧΑΕ περάσει τελικά στο Euronext, θα είναι ότι οι διοικήσεις που θα διορίζονται θα είναι τεχνοκρατικές, φέρνοντας τεχνογνωσία και προϊόντα τα οποία θα αναβαθμίσουν ουσιαστικά την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά.
Euronext
Τιμή: 143,80 ευρώ
Κεφαλαιοποίηση: 14,74 δισ. ευρώ
P/E 24,2
Τιμή/Λογιστική αξία 3,5
EV/EBITDA 16,6
ΕΧΑΕ
Απόδοση μηνός +16,39%
Απόδοση 3μηνου +25,63%
Απόδοση 6μηνου +50%
Απόδοση από 1/1 +54,32%
Απόδοση 52 εβδομάδων +43,65%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 6,99 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 4,095 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 117,88 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ τριμήνου 2025)
BV 2,04
P/BV 3,42
P/Ettm 22,10
EV/EBITDAttm* 12,78
EV/Sales* 21,51
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* αρνητικός
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 8,24 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ τριμήνου 2025 από 5,31 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Ξένα/Ιδία 0,29
ROE +4,85%
ROA +1,15%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 28,04%
Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός
FCF Yield* 1,96%
Working Capital ratio* 18,30
Κεφαλαιοποίηση: 420,02 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Attica Group (:ΑΤΤΙΚΑ) έκλεισε στα 2,11 ευρώ με άνοδο 2,43%, συνεχίζοντας την προσπάθεια για υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,16 ευρώ και η στήριξη στα 1,93 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 72,3 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή μετά την πρόσφατη υποχώρηση της, συνεχίζει την προσπάθεια από τα τέλη του προηγούμενου μήνα να κινηθεί υψηλότερα, με την προσοχή να εστιάζεται κυρίως στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερες τιμές.
Απόδοση μηνός +1,44%
Απόδοση 3μηνου -7,86%
Απόδοση 6μηνου -6,22%
Απόδοση από 1/1 -3,65%
Απόδοση 52 εβδομάδων -12,08%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,64 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,92 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 501,54 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2024)
BV 2,06
P/BV 1,02
P/Ettm αρνητικό
EV/EBITDAttm* 10,94
EV/Sales* 1,41
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 5,61
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –88,19 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2024 από 10,96 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 1,55
ROE –0,53%
ROA –0,21%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 41,62%
Συντελεστής Μόχλευσης* 51,87%
FCF Yield* αρνητικό
Working Capital ratio* 1,46
Κεφαλαιοποίηση: 513,07 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της AS Company (:ΑΣΚΟ) έκλεισε στα 3,75 ευρώ με άνοδο 3,31%, καταβάλλοντας νέα προσπάθεια για υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,80 ευρώ και η στήριξη στα 3,64 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν μικρή αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 23,0 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή κατέβαλε σήμερα νέα προσπάθεια για υψηλότερα επίπεδα, με την προσοχή να εστιάζεται τόσο στην διατήρηση του σήματος αγοράς, όσο και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερες τιμές.
Απόδοση μηνός +2,46%
Απόδοση 3μηνου +3,02%
Απόδοση 6μηνου +27,55%
Απόδοση από 1/1 +34,41%
Απόδοση 52 εβδομάδων +27,12%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,88 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,45 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 39,33 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2024)
BV 3,02
P/BV 1,24
P/Ettm 11,62
EV/EBITDAttm* 8,89
EV/Sales* 1,48
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* αρνητικό
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 5,14 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2024 από –709.504 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 0,24
ROE +10,68%
ROA +8,60%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 87,20%
Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός
FCF Yield* 10,45%
Working Capital ratio* 4,63
Κεφαλαιοποίηση: 49,22 εκατ. ευρώ
*ROA: Η απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) μετρά πόσο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη δημιουργία κέρδους από τα συνολικά περιουσιακά της στοιχεία στον ισολογισμό της. Το ROA εμφανίζεται ως ποσοστό και όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη διαχείριση του ισολογισμού της για τη δημιουργία κερδών.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
Ανοδικά κινήθηκε η πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 2,63% με άνοδο 2,29%, και του δεκαετούς στο 3,336% με άνοδο 2,25%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
