Συνεχίστηκαν οι ρευστοποιήσεις στο χρηματιστήριο-Τι δείχνουν θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για ΔΕΗ, ΡΕΒΟΙΛ, ΙΝΤΚΑ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, και ΠΛΑΘ

Με θετικό πρόσημο ολοκληρώθηκε σήμερα η συνεδρίαση στο χρηματιστήριο, με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 1.395,86 μονάδες με άνοδο 0,33%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 201,4 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 30,23 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 58 έκλεισαν ανοδικά, 45 πτωτικά, και 55 παρέμειναν αμετάβλητες.

Παρά το θετικό πρόσημο του Γενικού Δείκτη οι ρευστοποιήσεις συνεχίστηκαν για ακόμη μία συνεδρίαση στο χρηματιστήριο, με ηπιότερο όμως ρυθμό, μιας και ο όγκος κινήθηκε σε υψηλά επίπεδα με τα αρνητικά πρόσημα να επικρατούν στο μεγαλύτερο μέρος της διαπραγμάτευσης, αποτυπώνοντας την αδυναμία για αρκετές μετοχές να κινηθούν προς υψηλότερα επίπεδα. Στο τέλος, εκδηλώθηκαν αγορές σε επιλεγμένες μετοχές με αποτέλεσμα η σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφωθεί υπέρ των πρώτων.

Μεγαλύτερη άνοδος

Μεγαλύτερη πτώση

Ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο κινήθηκε με εναλλαγές προσήμου στο πρώτο μισό της συνεδρίασης, όπου και πραγματοποίησε ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 1.386,21 μονάδες, καταφέρνοντας στο δεύτερο μισό αυτής να διαγράψει τις απώλειες του και να σταθεροποιηθεί σε θετικό έδαφος σημειώνοντας ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.400,07 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1,3 προς 1.

Υψηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

Χρηματιστηριακές ανακοινώσεις

On 3m annualized basis, CPI core services ex-housing (“supercore”) increased by 6.9% in February. Liz Ann Sonders @LizAnnSonders

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στo ημερήσιο διάγραμμα στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, και οι δείκτες DAX 40, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται επίσης με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Με κέρδη έκλεισε σήμερα ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με τον όγκο να διαμορφώνεται υψηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.500 μονάδες, και η στήριξη στις 1.261 μονάδες, με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 46,83 εκατ. τεμάχια, έναντι 31,55 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.

Με οριακά κέρδη έκλεισε ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.918 μονάδες, και την στήριξη στις 3.346 μονάδες.

Με οριακές απώλειες στο τέλος έκλεισε ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, παραμένοντας με σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.462 μονάδες, και την στήριξη στις 2.059 μονάδες.

Πτωτικά κινήθηκε και σήμερα ο τραπεζικός δείκτης στο χρηματιστήριο, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.275 μονάδες και την στήριξη στις 1.031 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 37,82 εκατ. τεμάχια, έναντι 24,51 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.

Η μετοχή της DEI ΔΕΗ έκλεισε στα 11,29 ευρώ με οριακές απώλειες 0,09%, συνεχίζοντας την διόρθωση, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 12,05 ευρώ και η στήριξη στα 11,15 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 500,0 χιλ. τεμάχια.

Η μετοχή συνεχίζει την διόρθωση που ξεκίνησε στις αρχές του μήνα, έχοντας σταθεροποιηθεί στις τελευταίες συνεδριάσεις κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (11,73 ευρώ), διατηρώντας αυξημένες τις πιθανότητες για ακόμη χαμηλότερα επίπεδα.

Η εταιρεία θα ανακοινώσει τα οικονομικά αποτελέσματα για την χρήση του 2023 στις 9 Απριλίου.

Απόδοση μηνός -4,32%

Απόδοση 3μηνου +5,02%

Απόδοση 6μηνου +20,11%

Απόδοση από 1/1 +1,16%

Απόδοση 52 εβδομάδων +40,42%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 12,67 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 7,25 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 4,28 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2023)

BV 11,77

P/BV 0,96

P/E_ttm 43,42

EV/EBITDA* 4,98 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,69 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -629,9 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση εννεαμήνου 2023, από -1,76 δισ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.

Ξένα/Ιδία 3,27

ROE +5,27%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 25,54%

Συντελεστής Μόχλευσης* 32,96%

FCF Yield* αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 4,31 δισ. ευρώ

Η μετοχή της Revoil ΡΕΒΟΙΛ έκλεισε στα 1,72 ευρώ με πτώση 2,82%, ακυρώνοντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,85 ευρώ και η στήριξη στα 1,69 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 12,44 χιλ. τεμάχια.

Η μετοχή έχει ακυρώσει την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, με την προσοχή να εστιάζεται και στην ακύρωση του σήματος πώλησης, καθώς και στην σταθεροποίηση της πάνω από τον ΚΜΟ200 ημερών (1,77 ευρώ), προκειμένου να αυξηθούν οι πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.

Απόδοση μηνός -8,75%

Απόδοση 3μηνου -9,47%

Απόδοση 6μηνου -14%

Απόδοση από 1/1 -6,52%

Απόδοση 52 εβδομάδων +32,82%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,30 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,23 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 32,46 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 1,48

P/BV 1,16

P/E_ttm 10,99

EV/EBITDA* 6,43 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,93 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -6,45 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από 9,45 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.

Ξένα/Ιδία 3,0

ROE +2,47%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 25,78%

Συντελεστής Μόχλευσης* 49,33%

FCF Yield* αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 37,68 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της Intracom ΙΝΤΚΑ έκλεισε στα 3,695 ευρώ με άνοδο 0,41%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,89 ευρώ και η στήριξη στα 3,38 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 208,0 χιλ. τεμάχια.

Παραμένει πτωτική η τάση της μετοχής, με την προσοχή να εστιάζεται στην παραμονή ή όχι κάτω του εκθετικού ΚΜΟ50 ημερών (3,71 ευρώ) και αύριο (φίλτρο τρία), καθώς στην πρώτη περίπτωση οι πιθανότητες για περαιτέρω υποχώρηση της θα μείνουν αυξημένες.

Απόδοση μηνός -8,88%

Απόδοση 3μηνου +20,16%

Απόδοση 6μηνου +75,12%

Απόδοση από 1/1 +8,52%

Απόδοση 52 εβδομάδων +108,05%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,335 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,678 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 356,52 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 4,30

P/BV 0,86

P/E_ttm αρνητικό

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -7,41 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -46,07 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.

Ξένα/Ιδία 0,31

ROE +0,85%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 147,31%

Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός

FCF Yield* αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 308,9 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της Ellaktor ΕΛΛΑΚΤΩΡ έκλεισε στα 2,51 ευρώ με άνοδο 0,40%, ακυρώνοντας την μακροπρόθεσμη ανοδική του τάση, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,71 ευρώ και η στήριξη στα 2,44 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 217,0 χιλ. τεμάχια.

Η μετοχή έχει ακυρώσει την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, ολοκληρώνοντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (2,58 ευρώ), με την προσοχή να εστιάζεται αύριο και ειδικότερα στο εάν θα παραμείνει κάτω από αυτόν ή όχι, καθώς η παραμονή της κάτω από αυτόν θα διατηρήσει αυξημένες τις πιθανότητες για χαμηλότερα επίπεδα.

Απόδοση μηνός -1,95%

Απόδοση 3μηνου +6,81%

Απόδοση 6μηνου +16,47%

Απόδοση από 1/1 -1,57%

Απόδοση 52 εβδομάδων +27,28%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,84 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,756 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 860,2 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2023)

BV 2,48

P/BV 1,01

P/E_ttm 102,87

EV/EBITDA* 6,16 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,70 (σε 12μηνη βάση)

Ξένα/Ιδία 1,86

ROE +6,30%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 38,67%

Συντελεστής Μόχλευσης* 27,88%

Κεφαλαιοποίηση: 873,96 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ ΠΛΑΘ έκλεισε στα 4,12 ευρώ με άνοδο 0,86%, διατηρώντας την καθοδική της τάση, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 4,20 ευρώ και η στήριξη στα 3,90 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 20,94 χιλ. τεμάχια.

Πτωτική παραμένει η τάση για την μετοχή, με την προσοχή να εστιάζεται στην ανοδική διάσπαση του εκθετικού ΚΜΟ50 ημερών (4,23 ευρώ) καθώς και του ΚΜΟ200 ημερών (4,33 ευρώ), προκειμένου να ακυρώσει την πτωτική της τάση και να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.

Απόδοση μηνός -5,40%

Απόδοση 3μηνου -2,83%

Απόδοση 6μηνου -7,62%

Απόδοση από 1/1 -1,67%

Απόδοση 52 εβδομάδων -0,48%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 5,68 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,75 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 275,22 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2023)

BV 6,40

P/BV 0,64

P/E_ttm 12,31

EV/EBITDA* 4,54 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,45 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 17,80 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση εννεαμήνου 2023, από -29,28 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.

Ξένα/Ιδία 0,50

ROE +5,42%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 73,65%

Συντελεστής Μόχλευσης* 6,59%

FCF Yield* 9,88%

Κεφαλαιοποίηση: 180,21 εκατ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).

*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.

Πτωτικά κινήθηκε η συντριπτική πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 2,782% με πτώση 1,56%, και του δεκαετούς στο 3,161% με πτώση 1,86%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.