Οι μετοχές των κατασκευαστών τσιπ υποχώρησαν σημαντικά τη Δευτέρα εν μέσω sell-off στην παγκόσμια αγορά, με τις ιαπωνικές μετοχές να υποχωρούν περισσότερο από 12% λόγω των αυξανόμενων ανησυχιών για πιθανή ύφεση στις ΗΠΑ.
Οι φόβοι ώθησαν τους επενδυτές να εγκαταλείψουν τα πιο ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία, στοιχηματίζοντας ότι μια σειρά από γρήγορες μειώσεις επιτοκίων μπορεί να είναι απαραίτητες για τη στήριξη της οικονομικής ανάπτυξης.
Τα νομίσματα ασφαλούς καταφυγίου όπως το γιεν και το ελβετικό φράγκο σημείωσαν σημαντικά κέρδη, καθώς οι επενδυτές ξετύλιξαν τις συνωστισμένες συναλλαγές μεταφοράς, οδηγώντας σε εικασίες ότι ορισμένοι πωλούσαν κερδοφόρες θέσεις για να καλύψουν τις απώλειες αλλού. Η ένταση του sell-off πυροδότησε αλυσιδωτές αντιδράσεις σε όλα τα ασιατικά χρηματιστήρια.
Οι μετοχές ημιαγωγών, πολλές από τις οποίες απολάμβαναν σημαντικά κέρδη τα τελευταία χρόνια λόγω της έκρηξης της τεχνητής νοημοσύνης, υποχώρησαν απότομα στις συναλλαγές πριν από την αγορά τη Δευτέρα. Η αγαπημένη της τεχνητής νοημοσύνης Nvidia (NASDAQ:NVDA) υποχωρούσε κατά 9% τη στιγμή που γράφονταν αυτές οι γραμμές, ενώ η Microsoft (NASDAQ:MSFT), η Amazon (NASDAQ:AMZN) και η Intel (NASDAQ:INTC) υποχώρησαν κατά 5%, 4% και 4,6%.
Η Apple Inc (NASDAQ:AAPL) έχασε 6,5%, η Dell Technologies Inc (NYSE:DELL) υποχώρησε 7,6% και η Meta Platforms Inc (NASDAQ:META) υποχώρησε 5%.
Ωστόσο, το sell-off εκτείνεται πολύ πέρα από τους κατασκευαστές τσιπ, με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Nasdaq 100 να υποχωρούν κατά 4,7% και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του S&P 500 να υποχωρούν κατά 2,8%, αντανακλώντας την παγκόσμια φύση της αναταραχής της αγοράς.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του EUROSTOXX 50 μειώθηκαν κατά 2,1%, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του FTSE υποχώρησαν κατά 1,2%. Ο Nikkei της Ιαπωνίας υποχώρησε κατά 12,4%, φθάνοντας σε χαμηλά επτά μηνών, ένα επίπεδο πτώσης που δεν έχει παρατηρηθεί από τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2011.
Ο ευρύτερος δείκτης μετοχών Ασίας-Ειρηνικού της MSCI εκτός Ιαπωνίας υποχώρησε 4,2%. Τα κινεζικά blue chips, ωστόσο, ήταν σχετικά ανθεκτικά, υποχωρώντας μόνο κατά 0,5%, βοηθούμενα από την άνοδο του PMI υπηρεσιών Caixin στο 52,1.
Οι αποδόσεις των ιαπωνικών 10ετών ομολόγων μειώθηκαν απότομα κατά 17 μονάδες βάσης στο 0,788%, το χαμηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο, καθώς οι αγορές επαναξιολόγησαν την πιθανότητα μιας νέας αύξησης των επιτοκίων από την Τράπεζα της Ιαπωνίας.
Τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα είχαν μεγάλη ζήτηση, με το 10ετές των Ηνωμένων Πολιτειών να πέφτει στο 3,767%, το χαμηλότερο από τα μέσα του 2023. Το 2ετές των Ηνωμένων Πολιτειών μειώθηκε στο 3,818% και η καμπύλη αποδόσεων θα μπορούσε σύντομα να αντιστραφεί, ένα μοτίβο που ιστορικά συνδέεται με υφέσεις.
Η αδύναμη έκθεση μισθοδοσίας του Ιουλίου οδήγησε τις αγορές να τιμολογήσουν μια πιθανότητα 78% ότι η Federal Reserve θα μειώσει τα επιτόκια τον Σεπτέμβριο κατά 50 μονάδες βάσης. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης υποδηλώνουν συνολικά 122 μονάδες βάσης σε περικοπές για το έτος, με τα επιτόκια να αναμένεται να είναι περίπου 3,0% μέχρι το τέλος του 2025.
«Αυξήσαμε τις πιθανότητες ύφεσης 12 μηνών κατά 10 ποσοστιαίες μονάδες στο 25%», ανέφεραν αναλυτές της Goldman Sachs σε σημείωμα, προσθέτοντας ότι ο κίνδυνος μετριάζεται κάπως από την ικανότητα της Fed να χαλαρώσει την πολιτική της.
Η τράπεζα της Wall Street αναμένει τώρα περικοπές κατά ένα τέταρτο τον Σεπτέμβριο, τον Νοέμβριο και τον Δεκέμβριο.
«Η προϋπόθεση της πρόβλεψής μας είναι ότι η αύξηση της απασχόλησης θα ανακάμψει τον Αύγουστο και η FOMC θα κρίνει ότι οι περικοπές κατά 25 μονάδες βάσης αποτελούν επαρκή απάντηση σε τυχόν καθοδικούς κινδύνους. Εάν κάνουμε λάθος και η έκθεση για την απασχόληση του Αυγούστου είναι τόσο αδύναμη όσο η έκθεση του Ιουλίου, τότε μια μείωση κατά 50 μονάδες βάσης θα ήταν πιθανή τον Σεπτέμβριο», έγραψαν οι αναλυτές.
Η JPMorgan ήταν πιο απαισιόδοξη, αποδίδοντας 50% πιθανότητα ύφεσης στις ΗΠΑ.
«Τώρα που η Fed φαίνεται να βρίσκεται ουσιαστικά πίσω από την καμπύλη, αναμένουμε μείωση κατά 50 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου, ακολουθούμενη από άλλη μια μείωση 50 μονάδων βάσης τον Νοέμβριο», ανέφεραν οι οικονομολόγοι της τράπεζας.
Η σημαντική πτώση των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων έχει επισκιάσει την τυπική ελκυστικότητα του δολαρίου ΗΠΑ, συμπαρασύροντας το νόμισμα κάτω από 1,1% έναντι ενός καλαθιού σημαντικών νομισμάτων. Το δολάριο υποχώρησε 2% έναντι του γεν στα 143,10, ενώ το ευρώ υποχώρησε 1,9% στα 156,35 γιεν. Ωστόσο, το ευρώ παρέμεινε σταθερό έναντι του δολαρίου στα 1,0934 δολάρια.
Οι επενδυτές αύξησαν επίσης τα στοιχήματα ότι άλλες μεγάλες κεντρικές τράπεζες θα ακολουθήσουν το παράδειγμα της Fed και θα χαλαρώσουν την πολιτική τους πιο επιθετικά, με την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα να αναμένεται τώρα να μειώσει τα επιτόκια κατά 67 μονάδες βάσης μέχρι τα Χριστούγεννα.
Στις αγορές εμπορευμάτων, ο χρυσός διαπραγματεύτηκε σχετικά σταθερά στα 2. 431,62 δολάρια.
πηγή:www.investing.com
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
