Μια σειρά οικονομικών στοιχείων πυροδότησε ανησυχίες για βραδύτερη από την αναμενόμενη οικονομική ανάπτυξη και κολλώδη πληθωρισμό.
Αφού έκλεισε σε ιστορικό υψηλό την Τετάρτη, ο S&P 500 (^GSPC) ολοκλήρωσε με πτώση περίπου 1,7% την εβδομάδα, καθώς οι απογοητευτικές προοπτικές της Walmart (WMT) και οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό βρέθηκαν στο επίκεντρο. Εν τω μεταξύ, ο Nasdaq Composite (^IXIC) υποχώρησε περίπου 2%, καθώς ο Dow Jones (^DJI) ηγήθηκε των απωλειών, σημειώνοντας πτώση σχεδόν 3%.
Η ανακοίνωση των κερδών της Nvidia (NVDA) μετά το καμπανάκι της Τετάρτης αναμένεται να βρεθεί στο επίκεντρο της επόμενης εβδομάδας, ενώ στο επίκεντρο βρίσκονται επίσης οι εκθέσεις των Home Depot (HD), Lowe’s (LOW) και Salesforce (CRM).
Στα οικονομικά στοιχεία, οι επενδυτές θα παρακολουθούν στενά την ανακοίνωση του προτιμώμενου δείκτη πληθωρισμού της Fed, του «πυρήνα» του δείκτη Προσωπικών Καταναλωτικών Δαπανών (PCE), την Παρασκευή. Αναμένεται μια δεύτερη εκτίμηση του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕΠ) για το τέταρτο τρίμηνο, καθώς και ενημερώσεις σχετικά με την καταναλωτική εμπιστοσύνη και τις τιμές των κατοικιών.
Έλεγχος τιμών
Με τον πληθωρισμό να εξακολουθεί να βρίσκεται πάνω από τον στόχο της Fed και την αγορά εργασίας σε σταθερή βάση, οι αγορές στοιχηματίζουν ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ δεν θα μειώσει τα επιτόκια το πρώτο εξάμηνο του 2025.
Μια νέα ματιά σε ένα βασικό μέτρο πληθωρισμού θα έρθει την Παρασκευή με την ανακοίνωση του PCE του Ιανουαρίου. Οι οικονομολόγοι προβλέπουν ότι ο ετήσιος «πυρήνας» του PCE – ο οποίος εξαιρεί τις ευμετάβλητες κατηγορίες των τροφίμων και της ενέργειας – θα διαμορφωθεί στο 2,6% τον Ιανουάριο, από το 2,7% που ήταν τον Δεκέμβριο. Κατά τον προηγούμενο μήνα, οι οικονομολόγοι προβλέπουν ότι ο «πυρήνας» PCE θα διαμορφωθεί στο 0,3%, πάνω από το 0,2% που είχε παρατηρηθεί τον προηγούμενο μήνα.
Λόγω της διαφοράς στις συνιστώσες, τα στοιχεία αναμένεται να δείξουν πιο υποτονικό ρυθμό αύξησης των τιμών για τον μήνα Ιανουάριο από ό,τι ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ). Η εν λόγω έκθεση έδειξε τη μεγαλύτερη αύξηση των βασικών τιμών από τον Απρίλιο του 2023.
Ο επικεφαλής οικονομολόγος της Morgan Stanley στις ΗΠΑ Μάικλ Γκάπεν έγραψε σε σημείωμα προς τους πελάτες του ότι η αύξηση του πυρήνα του PCE κατά 2,6% για τον Ιανουάριο «συνεπάγεται ένα σημαντικό βήμα προς τα κάτω στον 12μηνο ρυθμό του πυρήνα του πληθωρισμού» και είναι σύμφωνη με την έκκλησή τους για μείωση των επιτοκίων κατά ένα τέταρτο της ποσοστιαίας μονάδας από τη Fed τον Ιούνιο.
Όλα τα μάτια στραμμένα στην Nvidia
Η αγαπημένη της αγοράς για την τεχνητή νοημοσύνη πρόκειται να ανακοινώσει τα τριμηνιαία αποτελέσματα μετά το καμπανάκι την Τετάρτη. Οι αναλυτές αναμένουν ότι η Nvidia θα ανακοινώσει προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ύψους 0,84 δολαρίων, αυξημένα κατά 63% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Παράλληλα, τα έσοδα αναμένεται να διαμορφωθούν στα 38,26 δισ. δολάρια, αυξημένα κατά 73% σε σχέση με το ίδιο τρίμηνο πέρυσι.
Οι επενδυτές θα περιμένουν να ακούσουν τι θα πει ο διευθύνων σύμβουλος της Nvidia, Jensen Huang, σχετικά με το περιβάλλον για τη ζήτηση τσιπ τεχνητής νοημοσύνης και αν θα αντιμετωπίσει τον πιθανό αυξανόμενο ανταγωνισμό στον χώρο της τεχνητής νοημοσύνης από την κινεζική DeepSeek.
Η έκθεση έρχεται καθώς οι περισσότερες από τις μετοχές τεχνολογίας των «Μεγαλοπρεπών Επτά», συμπεριλαμβανομένης της Nvidia, έχουν μείνει πίσω από τον S&P 500 μέχρι στιγμής φέτος και δεν συμβάλλουν σχεδόν τόσο πολύ στα κέρδη που παρατηρούνται στον μέσο όρο αναφοράς όσο τα τελευταία δύο χρόνια.
«Η μετοχή θα μπορούσε να είναι ευμετάβλητη μετά τα αποτελέσματα, αλλά αναμένουμε ότι η θετική δυναμική θα επανέλθει, καθώς οι επενδυτές προσβλέπουν στην κορυφαία σειρά νέων προϊόντων της Nvidia (GB300, Rubin) και στην επέκταση της συνολικής προσπελάσιμης αγοράς στη ρομποτική και τις κβαντικές τεχνολογίες στο επερχόμενο συνέδριο GTC (17 Μαρτίου)», έγραψε ο αναλυτής της Bank of America Vivek Arya σε σημείωμα προς τους πελάτες του.
Η «αβεβαιότητα» κυριαρχεί
Ενώ οι μετοχές ήταν ανθεκτικές μέσα από ένα ευρύ φάσμα πρωτοσέλιδων σχετικά με τις πολιτικές του προέδρου Ντόναλντ Τραμπ, οι ανησυχίες εμφανίζονται σε διάφορα σημεία των ερευνών.
Το πρωί της Παρασκευής, ο δείκτης έρευνας καταναλωτικού κλίματος του Πανεπιστημίου του Μίσιγκαν έφτασε στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Νοέμβριο του 2023, ενώ η οικονομική παραγωγή που μετράται από τον σύνθετο δείκτη PMI flash της S&P Global στις ΗΠΑ έπεσε στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 17 μηνών.
Οι ανησυχίες σχετικά με τους δασμούς και τη δυνατότητά τους να ενισχύσουν τον πληθωρισμό ήταν στο επίκεντρο και των δύο ανακοινώσεων.
«Η αισιόδοξη διάθεση που παρατηρήθηκε μεταξύ των αμερικανικών επιχειρήσεων στην αρχή του έτους έχει εξατμιστεί και αντικατασταθεί από μια σκοτεινότερη εικόνα αυξημένης αβεβαιότητας, καθυστέρησης της επιχειρηματικής δραστηριότητας και αύξησης των τιμών», δήλωσε ο επικεφαλής οικονομολόγος της S&P Global Market Intelligence, Chris Williamson, στην ανακοίνωση. «Οι εταιρείες αναφέρουν εκτεταμένες ανησυχίες σχετικά με τις επιπτώσεις των πολιτικών της ομοσπονδιακής κυβέρνησης, που κυμαίνονται από τις περικοπές δαπανών έως τους δασμούς και τις γεωπολιτικές εξελίξεις».
Ο Γουίλιαμσον πρόσθεσε ότι η αισιοδοξία για το επόμενο έτος έχει μετατραπεί σε «μία από τις πιο ζοφερές μετά την πανδημία».
Οι μετοχές σημείωσαν πτώση την Παρασκευή, με τον S&P 500 και τον Dow να υποχωρούν περισσότερο από 1,7% και τον Nasdaq Composite να διολισθαίνει πάνω από 2%. Αν και ήταν μόνο μία ημέρα πωλήσεων σε μια αγορά που κυμαίνεται κοντά σε υψηλά ρεκόρ και υπήρχαν μερικά ζοφερά στοιχεία, η δράση της αγοράς αντανακλά κάποια νευρικότητα μεταξύ των επενδυτών αυτή τη στιγμή.
Με τις αποτιμήσεις των μετοχών να βρίσκονται κοντά σε υψηλό ρεκόρ, ο στρατηγικός αναλυτής μετοχών της Citi US Scott Chronert δήλωσε στο Yahoo Finance ότι η πορεία της αγοράς προς τα πάνω το 2025 θα έχει πιθανότατα περισσότερες προσκρούσεις, καθώς οι επενδυτές προσπαθούν να υπολογίσουν τις επιπτώσεις των πολιτικών του Trump.
«Η άποψή μας είναι ότι υπάρχει ακόμη άνοδος για τον S&P από τώρα μέχρι το τέλος του έτους», δήλωσε ο Chronert. «Αλλά μεταξύ εδώ και εκεί υπάρχει πιθανώς μια συνεχιζόμενη περίοδος μεταβλητότητας και ανησυχίας που μας κάνει να ψάχνουμε για υποχωρήσεις και καλύτερα σημεία αγοράς».
Εβδομαδιαίο ημερολόγιο
Δευτέρα
Οικονομικά στοιχεία: Οικονομικά δεδομένα: Η αγορά των ΗΠΑ θα είναι σε εξέλιξη: Chicago Fed, δείκτης δραστηριότητας, Ιανουάριος (0,15 προηγουμένως)- Dallas Fed, μεταποιητική δραστηριότητα, Φεβρουάριος (14,1 προηγουμένως),
Κέρδη: Hims & Hers (HIMS), Riot (RIOT), Trip.com (TCOM), Zoom (ZM).
Τρίτη
Economic data: Δείκτης τιμών κατοικιών FHFA, μηνιαίος, Δεκέμβριος (0,3% προηγουμένως), S&P CoreLogic CS 20 πόλεων, μη εποχικά προσαρμοσμένος, Δεκέμβριος (4,33% προηγουμένως), Conference Board Consumer Confidence, Φεβρουάριος (103,5 αναμένεται, 104,1 προηγουμένως), Richmond Fed manufacturing index, Φεβρουάριος (-4 προηγουμένως),
Κέρδη: Cava (CAVA), First Solar (FSLR), The Home Depot (HD), Instacart (CART), Intuit (INTU), Keurig Dr. Pepper (KDP), Krispy Kreme (DNUT), Lemonade (LMND), Lucid (LCID), Planet Fitness (PLNT), Workday (WDAY).
Τετάρτη
Οικονομικά στοιχεία: Οικονομικά στοιχεία για την οικονομία: (-6,6 προηγουμένως), πωλήσεις νέων κατοικιών σε μηνιαία βάση, Ιανουάριος (-2,7% αναμένεται, +3,6% προηγουμένως), οικοδομικές άδειες σε μηνιαία βάση, Ιανουάριος οριστικές (+0,1% προηγουμένως).
Κέρδη: (LOW), Lowe’s (LOW), Marathon Digital Holdings (MARA), NRG Energy (NRG), Salesforce (CRM), Snowflake (SNOW), Stellantis (STLA), Nvidia (NVDA), Anheuser-Busch InBev (BUD), Advance Auto Parts (AAP), C3.ai (AI), Clear Secure (YOU), Lowe’s (LOW), Marathon Digital Holdings (MARA), NRG Energy (NRG).
Πέμπτη
Οικονομικά στοιχεία: Τέταρτο τρίμηνο ΑΕΠ, δεύτερη αναθεώρηση (+2,3% ετήσιος ρυθμός αναμένεται, +2,3% προηγουμένως)- Τέταρτο τρίμηνο προσωπική κατανάλωση, δεύτερη αναθεώρηση (+4,2% προηγουμένως)- Αρχικές αιτήσεις ανεργίας, εβδομάδα που έληξε στις 22 Φεβρουαρίου, (219.000 προηγουμένως)- Παραγγελίες διαρκών αγαθών, Ιανουάριος προκαταρκτικές (+2,2% αναμένεται, -2,2% προηγουμένως)
Κέρδη: Duolingo (DUOL), Norwegian Cruise Line (NCLH), Toronto-Dominion Bank (TD), SoundHound AI (SOUN), Vistra Corp.
Παρασκευή
Οικονομικά στοιχεία: Πληθωρισμός PCE, σε μηνιαία βάση, Ιανουάριος (+0,3% αναμενόμενο, +0,3% προηγουμένως)- Πληθωρισμός PCE, σε ετήσια βάση, Ιανουάριος (+2,5% αναμενόμενο, +2,6% προηγουμένως)- «Πυρήνας» PCE, σε μηνιαία βάση, Ιανουάριος (+0,3% αναμενόμενο, +0,2% προηγουμένως)- «Πυρήνας» PCE, σε ετήσια βάση, Ιανουάριος (+2,6% αναμενόμενο, +2,8% προηγουμένως)- MNI Chicago PMI, Φεβρουάριος (39,5 προηγουμένως)
Κέρδη: fuboTV (FUBO)
Josh Schafer, Yahoo Finance
Επιμέλεια – Απόδοση: Τατιανή Σάγιεχ
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
