Τα κέρδη τέταρτου τριμήνου της UBS ξεπέρασαν τις προσδοκίες, καθώς έγινε η τελευταία παγκόσμια τράπεζα που επωφελήθηκε από τη φρενίτιδα των συναλλαγών μετά τη νίκη του Ντόναλντ Τραμπ στις προεδρικές εκλογές των ΗΠΑ.
Οι ισχυρές επιδόσεις της επενδυτικής της τράπεζας οδήγησαν την UBS σε καθαρά κέρδη ύψους 770 εκατ. δολαρίων τους τελευταίους τρεις μήνες του περασμένου έτους, ξεπερνώντας τις προβλέψεις των αναλυτών για 483 εκατ. δολάρια. Τα έσοδα σκαρφάλωσαν 7% στα 11,6 δισ. δολάρια σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι.
Η ελβετική τράπεζα δήλωσε ότι επωφελήθηκε από την ισχυρή ζήτηση από θεσμικούς και ιδιώτες πελάτες κατά τη διάρκεια του τριμήνου, η οποία ενισχύθηκε από την αύξηση της διάθεσης για ανάληψη κινδύνου μετά την επιστροφή του Τραμπ στον Λευκό Οίκο.
Τα έσοδα στο τμήμα παγκόσμιων αγορών της UBS σημείωσαν άλμα 44% το τέταρτο τρίμηνο σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2023, ενισχυμένα από την υψηλότερη συναλλακτική δραστηριότητα στις μετοχές και το συνάλλαγμα.
Τα αποτελέσματα απηχούν εκείνα των αντιπάλων της Wall Street τον περασμένο μήνα και έρχονται καθώς ο γαλλικός δανειστής BNP Paribas δήλωσε την Τρίτη ότι η ανάκαμψη στην επενδυτική του τράπεζα βοήθησε στην αύξηση των κερδών του κατά περισσότερο από 15%.
Σηματοδοτούν επίσης ένα τέταρτο συνεχόμενο τρίμηνο κερδών για τον ελβετικό δανειστή, καθώς συνεχίζει να ενσωματώνει την πρώην αντίπαλό της Credit Suisse, την οποία εξαγόρασε το 2023 σε μια συμφωνία που ενορχηστρώθηκε από τις ελβετικές ρυθμιστικές αρχές.
Με αφορμή τα καλύτερα του αναμενόμενου αποτελέσματα, η UBS ανακοίνωσε ότι θα εξαγοράσει μετοχές της ύψους 1 δισ. δολαρίων το πρώτο εξάμηνο του 2025 και άλλα 2 δισ. δολάρια το δεύτερο εξάμηνο. Τα σχέδια εξαρτώνται από τις μεταρρυθμίσεις των τραπεζικών κεφαλαιακών κανόνων της Ελβετίας, οι οποίες καταρτίζονται επί του παρόντος, πρόσθεσε.
Τα κέρδη προ φόρων της επενδυτικής τράπεζας της UBS ήταν σημαντικά υψηλότερα των προσδοκιών στα 486 εκατ. δολάρια, αλλά η μονάδα διαχείρισης περιουσίας της τράπεζας απογοήτευσε με μικρότερες εισροές από ό,τι ανέμεναν οι αναλυτές.
Ο τομέας της διαχείρισης πλούτου – ιδίως στην πολυπληθή αλλά ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά των ΗΠΑ – θεωρείται σημαντικό μέρος της στρατηγικής της για την αξιοποίηση της εξαγοράς της Credit Suisse.
«Καθ’ όλη τη διάρκεια του 2024, διατηρήσαμε ισχυρή δυναμική, καθώς κατακτήσαμε την ανάπτυξη στην παγκόσμια διαχείριση πλούτου και περιουσιακών στοιχείων και κερδίσαμε μερίδιο αγοράς στην επενδυτική τράπεζα στους τομείς όπου έχουμε πραγματοποιήσει στρατηγικές επενδύσεις», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της UBS Σέρτζιο Ερμότι.
Η UBS πρόσθεσε ότι οι «εποικοδομητικές συνθήκες της αγοράς» συνεχίστηκαν και το πρώτο τρίμηνο του 2025, αλλά προειδοποίησε ότι το επενδυτικό κλίμα θα μπορούσε να πληγεί από τις «θολές μακροοικονομικές προοπτικές εκτός των ΗΠΑ [και] τις αυξημένες αβεβαιότητες γύρω από το παγκόσμιο εμπόριο».
Η UBS βρίσκεται στη μέση μιας τριετούς ολοκλήρωσης της Credit Suisse, η οποία περιλαμβάνει τη μετάβαση των πελατών και την ενοποίηση των συστημάτων πληροφορικής, μια χρονοβόρα διαδικασία που η τράπεζα αναμένει ότι θα ολοκληρωθεί το 2026.
Η μετανάστευση της πλειονότητας των ελβετικών λογαριασμών και όλων των χαρτοφυλακίων στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων της θα ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του έτους, πρόσθεσε η UBS.
Τον περασμένο μήνα, ο Ermotti σηματοδότησε ότι θα συνεχίσει να μειώνει τις θέσεις εργασίας καθώς προχωρά η ολοκλήρωση. Ο αριθμός των εργαζομένων της UBS διογκώθηκε από κάτω από 75.000 σε περίπου 120.000 αφού συμφώνησε να διασώσει τον αντίπαλό της πριν από σχεδόν δύο χρόνια.
Η τράπεζα είχε περίπου 109.000 άτομα πλήρους απασχόλησης στο τέλος του περασμένου έτους, από 113.000 ένα χρόνο νωρίτερα.
Κατά τη διάρκεια του τελευταίου τριμήνου του 2023, η UBS υποχώρησε σε ζημίες ύψους 279 εκατ. δολαρίων, καθώς αντιμετώπισε το κόστος αναδιάρθρωσης που σχετίζεται με την ενσωμάτωση.
Simon Foy, FT
Τ.Σ.

