Βασικά σημεία
-
Η ανάπτυξη της Palantir στον δημόσιο τομέα ήταν εξαιρετική.
-
Η εταιρεία θα μπορούσε να λάβει σημαντική ώθηση από την αυξανόμενη ευρωπαϊκή ζήτηση για τεχνητή νοημοσύνη (AI).
-
Ωστόσο, η αποτίμηση της μετοχής έχει γίνει υπερβολικά υψηλή.
- Η Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) είναι μια από τις μετοχές με τις καλύτερες επιδόσεις από τις αρχές του 2024, σημειώνοντας άνοδο σχεδόν 700%.
- Επίσης, το 2025 κατέγραψε κορυφαία απόδοση, σημειώνοντας άνοδο 80% μέχρι στιγμής. Η επιχείρηση της Palantir ανθίζει παράλληλα με την κούρσα εξοπλισμών της τεχνητής νοημοσύνης (AI).
- Χωρίς ενδείξεις επιβράδυνσης των δαπανών για την Τεχνητή Νοημοσύνη, οι επενδυτές εικάζουν ότι η μετοχή της Palantir θα μπορούσε τελικά να φτάσει το 1 τρισεκατομμύριο δολάρια σε κεφαλαιοποίηση αγοράς.
Η τρέχουσα αποτίμηση της Palantir κυμαίνεται γύρω στα 320 δισεκατομμύρια δολάρια, επομένως η μετοχή θα πρέπει να υπερτριπλασιαστεί για να ξεπεράσει αυτό το όριο. Αλλά μπορεί αυτό να συμβεί την επόμενη δεκαετία;
Η Palantir σημειώνει εκπληκτική ανάπτυξη σε πολλούς τομείς
Η Palantir προσφέρει λύσεις ανάλυσης δεδομένων με τεχνητή νοημοσύνη που βοηθούν τους υπεύθυνους λήψης αποφάσεων να κάνουν την καλύτερη δυνατή επιλογή. Αρχικά, η Palantir ξεκίνησε με κυβερνητικούς πελάτες, αλλά τα τελευταία χρόνια έχει επεκταθεί και στον εμπορικό τομέα.
Παρόλο που τα εμπορικά έσοδα έχουν αυξηθεί σημαντικά, τα έσοδα της κυβέρνησης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος των συνολικών εσόδων της Palantir. Στο πρώτο τρίμηνο, τα έσοδα της κυβέρνησης ανήλθαν σε 487 εκατομμύρια δολάρια και από εμπορικής άποψης, σε 397 εκατομμύρια δολάρια. Τα έσοδα της κυβέρνησης αυξάνονται επίσης ραγδαία, σημειώνοντας αύξηση 45% σε ετήσια βάση. Τα έσοδα της κυβέρνησης των ΗΠΑ αυξήθηκαν με τον ίδιο ρυθμό όπως και οι διεθνείς πωλήσεις, γεγονός που υποδηλώνει ευρεία υιοθέτηση των προϊόντων της Palantir παγκοσμίως.
Ωστόσο, η ιστορία είναι εντελώς διαφορετική από εμπορικής άποψης. Τα εμπορικά έσοδα στις ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 71% σε ετήσια βάση το πρώτο τρίμηνο, ενώ τα συνολικά εμπορικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 33%. Αυτό δείχνει ότι η παγκόσμια υιοθέτηση της Τεχνητής Νοημοσύνης (ειδικά στην Ευρώπη) υστερεί σε σχέση με τις ΗΠΑ, αλλά η ιστορία θα μπορούσε να αλλάξει τα επόμενα χρόνια. Αυτό θα μπορούσε να επιταχυνθεί ραγδαία και να προκαλέσει ακόμη μεγαλύτερη αύξηση του εντυπωσιακού ρυθμού ανάπτυξης του 39% της Palantir.
Οι αισιόδοξοι της Palantir επισημαίνουν αυτό ως τον λόγο για τον οποίο η μετοχή θα μπορούσε να φτάσει σε αποτίμηση 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων έως το 2035. Ωστόσο, οι αισιόδοξοι έχουν ένα άλλο βασικό σημείο να λάβουν υπόψη, το οποίο θα μπορούσε να εκτροχιάσει ολόκληρη την επενδυτική διατριβή.
Η μετοχή της Palantir είναι υπερτιμημένη
Ένα πράγμα που θα πρέπει να σημάνει ανησυχία για τους επενδυτές με τη μετοχή της Palantir είναι η άνοδος της κατά 700% παράλληλα με τον ρυθμό ανάπτυξής της κατά 39%. Αυτά τα δύο στοιχεία είναι εντελώς ασύμβατα, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή της Palantir ενδέχεται να είναι υπερτιμημένη.
Μετά την αξιολόγηση της σχέσης τιμής προς πωλήσεις της Palantir , το γεγονός αυτό επιβεβαιώνεται.
Οι περισσότερες εταιρείες λογισμικού διαπραγματεύονται με πολλαπλάσιο των πωλήσεων από 10 έως 20 φορές. Οι καλύτερες εταιρείες με ταχείς ρυθμούς ανάπτυξης μπορούν να διαπραγματεύονται με τιμές άνω των 30 φορές των πωλήσεων.
- Ωστόσο, η μετοχή της Palantir είναι πάνω από τρεις φορές αυτό το επίπεδο. Η επίτευξη σχεδόν 110 φορές των πωλήσεων είναι πρακτικά ανήκουστη στην χρηματιστηριακή αγορά και, αν μια μετοχή φτάσει ποτέ σε αυτήν την αποτίμηση, συνήθως το κάνει μόνο όταν διπλασιάζει ή τριπλασιάζει τα έσοδά της σε ετήσια βάση. Ακόμα και τότε, ορισμένες από αυτές τις εταιρείες καταρρέουν από μια υψηλή αποτίμηση.
Ακόμα κι αν η Palantir λάβει ώθηση από την αύξηση των ευρωπαϊκών εσόδων, δεν νομίζω ότι θα είναι αρκετή για να ωθήσει τη μετοχή της σε ένα λογικό επίπεδο. Η πολλαπλή αύξηση των εσόδων έχει ήδη ενσωματωθεί στην τιμή της μετοχής. Για να επιτύχει η Palantir μια ακόμη πολύ ακριβή αλλά πολύ πιο λογική τιμή 30 φορές τις πωλήσεις, θα απαιτούσε αύξηση εσόδων 363% από τα σημερινά επίπεδα.
Ως αποτέλεσμα, δεν νομίζω ότι η Palantir μπορεί να τριπλασιάσει την τιμή της μετοχής της την επόμενη δεκαετία, επειδή θα αφιερώσει το πρώτο μέρος της στην εξαιρετικά υψηλή αποτίμηση που έχει τώρα. Οι επενδυτές πρέπει να είναι προσεκτικοί, επειδή οι υψηλές προσδοκίες είναι ήδη ενσωματωμένες στην τιμή της μετοχής. Οποιοδήποτε λάθος βήμα θα μπορούσε να οδηγήσει τη μετοχή σε μια πτώση που θα επέστρεφε στην πραγματικότητα.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
