Θετικά πρόσημα στα περισσότερα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Με κέρδη ολοκλήρωσαν την σημερινή συνεδρίαση τα περισσότερα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με την πλειοψηφία των κλάδων όμως να κλείνει με αρνητικό πρόσημο. Τα μεγαλύτερα κέρδη πραγματοποίησαν οι μετοχές του κλάδου ενέργειας και τις μεγαλύτερες απώλειες αυτές του κλάδου τεχνολογίας.

Παρά τα μικτά πρόσημα που κατέγραφαν τις πρώτες ώρες της συνεδρίασης τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, η πλειοψηφία αυτών κατάφερε στο δεύτερο μισό της διαπραγμάτευσης να βρεθεί σε θετικό έδαφος, διατηρώντας τα κέρδη έως και το τέλος, καθώς η ελαφρώς καλύτερη των εκτιμήσεων ανακοίνωση του καταναλωτικού κλίματος στην Γερμανία, αλλά και η ανακοίνωση του ΑΕΠ στην Ισπανία, κατάφεραν να βελτιώσουν το κλίμα.

Οι μετοχές της Tesla (NASDAQ:TSLA) αυξήθηκαν κατά 3,4% στις συναλλαγές πριν από την αγορά την Τρίτη, αφού το ιταλικό ειδησεογραφικό πρακτορείο Il Sole 24 Ore ανέφερε ότι οι αξιωματούχοι του υπουργείου Βιομηχανίας της χώρας επικοινώνησαν με την αυτοκινητοβιομηχανία σχετικά με την πιθανή παραγωγή ηλεκτρικών φορτηγών. Με τη σημερινή άνοδο, η Tesla πρόκειται να επεκτείνει τα κέρδη για δεύτερη συνεχόμενη συνεδρίαση.

Η μετοχή ήταν ένας από τους πολύ λίγους ουραγούς στον όμιλο Magnificent Seven, ο οποίος συνεχίζει να ευδοκιμεί στη συνεχιζόμενη έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης (AI). Η Tesla έχει υποχωρήσει περισσότερο από 30% από την αρχή του έτους, υποαποδίδοντας σε γενικές γραμμές από τον δείκτη S&P 500 που κέρδισε 9,4% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.

Το καταναλωτικό κλίμα στη Γερμανία αναμένεται να παραμείνει σε τροχιά αργής ανάκαμψης τον Απρίλιο, βοηθούμενο από λιγότερα νοικοκυριά που βλέπουν την ανάγκη αποταμίευσης, ακόμη και όταν η αβεβαιότητα για την οικονομική ανάπτυξη της Γερμανίας εξακολουθεί να αφθονεί, σύμφωνα με έρευνα που δημοσιεύθηκε την Τρίτη.

Ο δείκτης καταναλωτικού κλίματος που δημοσιεύθηκε από κοινού από την GfK και το Ινστιτούτο Αποφάσεων Αγοράς της Νυρεμβέργης (NIM) αυξήθηκε ελαφρώς τον Απρίλιο, στο -27,4 από το αναθεωρημένο -28,8 τον Μάρτιο, ξεπερνώντας την πρόβλεψη των αναλυτών που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters για -27,8. (περισσότερα εδώ)

Στα κυριότερα μακροοικονομικά νέα:

Στην Γερμανία, ο δείκτης GfK Καταναλωτικού Κλίματος για τον μήνα Απρίλιο διαμορφώθηκε στις -27,4 μονάδες έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για -27,9 μονάδες και -28,8 μονάδες τον προηγούμενο μήνα (αναθεωρημένο από τις -29,0 μονάδες).

Στην Ισπανία, το ΑΕΠ τετάρτου τριμήνου αυξήθηκε 0,6% (σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων) έναντι αύξησης 0,3% το προηγούμενο τρίμηνο, ενώ σε ετήσια βάση πραγματοποίησε αύξηση 2% (σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων) έναντι αύξησης 1,8% το προηγούμενο έτος.

Η βρετανική κυβέρνηση προέβη στην έκδοση ομολόγου πενταετούς διάρκειας με κουπόνι 3,928% από 4,314% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης.

Η γερμανική κυβέρνηση προέβη στην έκδοση ομολόγου δεκαετούς διάρκειας με κουπόνι 2,3% από 2,31% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης.

Ο δείκτης Stoxx 600 έκλεισε στις 511,02 μονάδες με άνοδο 0,23%.

Στην Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX έκλεισε στις 18.389,25 μονάδες με άνοδο 0,66%, πραγματοποιώντας νέο ιστορικό υψηλό στις 18.414,05 μονάδες, με το σήμα να διατηρείται σε strong buy, και με την στήριξη να βρίσκεται στις 17.935 μονάδες.

Μεγαλύτερη άνοδος

Μεγαλύτερη πτώση

Στο Λονδίνο ο δείκτης FTSE 100 έκλεισε στις 7.929,46 μονάδες με άνοδο 0,15%, με το σήμα να διατηρείται σε strong buy, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 7.961 μονάδες και την στήριξη στις 7.784 μονάδες.

Μεγαλύτερη άνοδος

Μεγαλύτερη πτώση

Στο Παρίσι ο δείκτης CAC 40 έκλεισε στις 8.184,75 μονάδες με άνοδο 0,41%, με το σήμα να παραμένει σε strong buy, και με την στήριξη να βρίσκεται στις 8.013 μονάδες.

Μεγαλύτερη άνοδος

Μεγαλύτερη πτώση

Recommendations

Porsche: Berenberg’s analyst Romain Gourvil upgrades his rating from Neutral to Buy. The target price is revised upwards from EUR 109 to EUR 101.

Vossloh: Jefferies analyst Fabian Piasta maintains his Neutral opinion on the stock. The target price has been raised from EUR 42 to EUR 47.

Rheinmetall: The US bank JPMorgan has left Rheinmetall at “Overweight” with a target price of 600 euros. The rearmament cycle in Europe due to the war in Ukraine is likely to continue for at least a decade, analyst David Perry wrote in an industry report published on Tuesday. The outlook for defense budgets in Asia and possibly the Middle East is also positive for the industry. He therefore expects strong earnings growth for the sector companies, upside potential for consensus estimates and opportunities for rising share prices. Perry raised the earnings estimates (EPS) for Dassault Aviation and Hensoldt.

Hensoldt: The US bank JPMorgan has raised its price target for Hensoldt from 28 to 38 euros and left its rating at “Neutral”. The rearmament cycle in Europe due to the war in Ukraine is likely to continue for at least a decade, analyst David Perry wrote in an industry report published on Tuesday. The outlook for defense budgets in Asia and possibly the Middle East is also positive. Therefore, he expects strong earnings growth for the sector companies, upside potential for consensus estimates and opportunities for rising share prices. Perry raised the earnings estimates (EPS) for Dassault Aviation and Hensoldt.

Infineon Technologies: In a research note, UBS analyst Francois-Xavier Bouvignies has maintained his recommendation on the stock with a Buy rating. The target price is unchanged and still at EUR 46.

Εταιρικά νέα

Esprit shares fell by the most in nearly two years after the fashion retailer’s Swiss unit filed for insolvency, setting the stage for the closure of stores in one of its most important markets.

The Europe-focused clothing company’s shares were down 14% in afternoon trading in Hong Kong on Tuesday at HK$0.16–on track for their biggest one-day percentage drop since May 2022. That extended losses so far this year to 61% amid weak financial results.

Esprit had said ahead of market open in Hong Kong that Esprit Switzerland Retail AG filed for insolvency Monday, buckling under pressure from a range of headwinds ranging from an overall economic slowdown and higher energy and logistics costs, to an increase in long-term rents. ESRA, as the Swiss unit is known, had assets of HK$494.4 million and liabilities of HK$593.4 million as of the end of 2023, the company said.

“The insolvency of ESRA and the closure of the stores belonging to ESRA was unavoidable,” Esprit said. It said the filing would have no direct material adverse impact on group operations, and that it is working on a broader company reorganization. ESRA handles Esprit’s retail operations in Switzerland, while a separate unit focuses on wholesale distribution. Combined retail and wholesale revenue in the country amounted to HK$399 million in 2022, or 9.1% of global retail and wholesale revenue.

Esprit has been mostly loss-making in recent years. Last month, it said it expects to post a HK$1.90 billion loss for 2023 on lower revenue and an “inability to reduce operation expenses due to longstanding historical structural issues.” It cited factors including an unfavorable macroeconomic environment in Europe, the Ukraine-Russia conflict, and high energy costs that it said had hindered consumer confidence and curbed discretionary spending.

In 2020, the company closed its businesses in Asia including in China, Singapore, Malaysia, Taiwan, Hong Kong and Macau. It has since opened pop-up stores in Asian countries including South Korea and Hong Kong.

Bertelsmann posted a higher profit and broadly flat revenue for 2023 and adjusted its 2026 targets due to recent sale agreements, which give it extra funds for investments and growth.

After-tax profit for 2023 was 1.33 billion euros ($1.44 billion) compared with EUR1.05 billion, the German media group said Tuesday. Revenue inched lower at EUR20.17 billion from EUR20.245 billion a year before.

The group–which houses Penguin Random House and RTL Group–said adjusted earnings before interest, taxes, depreciation and amortization from continuing operations declined slightly to EUR3.12 billion from EUR3.19 billion. “Due to the sale of Majorel and the planned sale of RTL Nederland, we are adjusting our revenues and earnings targets for 2026, and now expect group revenues of around EUR21 billion, and operating Ebitda adjusted to around EUR3.4 billion,” Chief Executive Thomas Rabe said.

For 2024, the company expect a moderate increase in revenue and earnings from continuing operations and declines in both metrics when taking into account the sale of Majorel and the planned sales of RTL Nederland and DDV Mediengruppe, Chief Financial Officer Rolf Hellermann said.

Struggling French IT company Atos warned of uncertainty about its ability to continue after its debt pile grew and its net loss widened on an impairment charge.

Weeks after talks aimed at raising funds by selling key parts of its business fell through, Atos said Tuesday that its net debt at the end of 2023 was 2.23 billion euros ($2.42 billion) compared with EUR1.45 billion a year prior.

The company said it expects its audit report will include a so-called going concern warning, flagging uncertainty about its ability to stay in business.

Meanwhile, Atos’s net loss widened to EUR3.44 billion last year from a loss of EUR1.01 billion in 2022. Its operating margin, a closely watched metric by analysts and investors, rose to 4.4% from 3.2%.