Θετικά πρόσημα επικράτησαν σήμερα στο χρηματιστήριο, με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 1.423,74 μονάδες με άνοδο 0,87%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 105,8 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 9,93 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 69 έκλεισαν ανοδικά, 34 πτωτικά, και 52 παρέμειναν αμετάβλητες.
Σε διαφορετικό κλίμα σε σχέση με τις προηγούμενες πραγματοποιήθηκε η σημερινή συνεδρίαση στο χρηματιστήριο, καθώς από την αρχή αυτής εκδηλώθηκε αγοραστικό ενδιαφέρον (εάν και περιορισμένο) για μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης, χωρίς αυτή την φορά προς το τέλος της διαπραγμάτευσης να εκδηλωθούν εντολές πώλησης. Μένει να δούμε εάν η αλλαγή κλίματος θα πραγματοποιηθεί στις επόμενες συνεδριάσεις ή η σημερινή άνοδος αποτελεί μία απλή αντίδραση.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε σήμερα πάνω από τον ΚΜΟ200 ημερών (1.417 μονάδες), όπου τυχόν παραμονή του πάνω από αυτόν (φίλτρο τρία) στις επόμενες δύο συνεδριάσεις θα αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα. Αξίζει να σημειωθεί, ότι τον τελευταίο χρόνο βρέθηκε δύο φορές κάτω από αυτόν (αρχές Οκτωβρίου 2023 και αρχές Αυγούστου 2024) αντιδρώντας στην συνέχεια ανοδικά.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο κινήθηκε σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης σε θετικό έδαφος, διευρύνοντας στο δεύτερο μισό αυτής τα κέρδη του, όπου και πραγματοποίησε ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.423,95 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 2 προς 1.
Υψηλό 52 εβδομάδων
Χαμηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
Another quarter of zero earnings growth for the S&P 493. zerohedge
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX 40 και FTSE 100 διαπραγματεύονται με σήμα strong buy, και ο δείκτης CAC 40 με σήμα neutral, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Ανοδικά κινήθηκε σήμερα ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο, με το σήμα πώλησης να διατηρείται, και με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριών μηνών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.448 μονάδες με την επόμενη στις 1.481 μονάδες, και η στήριξη στις 1.409 μονάδες, με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 19,99 εκατ. τεμάχια, έναντι 25,08 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.
Με κέρδη έκλεισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.553 μονάδες, και την στήριξη στις 3.382 μονάδες.
Ανοδικά κινήθηκε στο τέλος ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, με το σήμα πώλησης να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.402 μονάδες, και την στήριξη στις 2.253 μονάδες.
Με θετικό πρόσημο έκλεισε ο τραπεζικός δείκτης στο χρηματιστήριο, με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.320 μονάδες και την στήριξη στις 1.163 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 11,04 εκατ. τεμάχια, έναντι 18,84 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ (:ΕΥΔΑΠ) έκλεισε στα 5,60 ευρώ με άνοδο 0,18%, συνεχίζοντας να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 5,88 ευρώ και η στήριξη στα 5,45 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 33,20 χιλ. τεμάχια.
Συνεχίζει να προβληματίζει η μετοχή με την συμπεριφορά της, καθώς διαπραγματεύεται αισθητά κάτω από την λογιστική της αξία, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός –0,71%
Απόδοση 3μηνου -3,78%
Απόδοση 6μηνου –
Απόδοση από 1/1 –8,05%
Απόδοση 52 εβδομάδων –0,53%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 6,26 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 5,10 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 857,23 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 8,05
P/BV 0,70
P/Ettm 20,74
EV/EBITDAttm* 4,04
EV/Sales* 1,66
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* αρνητικός
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –24,65 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από –34,77 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 0,72
ROE +1,17%
ROA +0,68%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 73,56%
Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 586,40 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Unibios (:ΒΙΟΣΚ) έκλεισε στα 1,485 ευρώ με άνοδο 0,34%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,76 ευρώ και η στήριξη στα 1,43 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 31,18 χιλ. τεμάχια.
Αυξάνονται οι πιθανότητες για την μετοχή να ακυρώσει την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, έπειτα από δύο διαδοχικές συνεδριάσεις κάτω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, με την προσοχή να εστιάζεται κυρίως στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός –16,57%
Απόδοση 3μηνου +15,12%
Απόδοση 6μηνου +29,13%
Απόδοση από 1/1 +33,18%
Απόδοση 52 εβδομάδων +53,09%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,85 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,95 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 16,61 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 0,97
P/BV 1,53
P/Ettm 36,13
EV/EBITDAttm* 7,54
EV/Sales* 4,82
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 0,84
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –450.788 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 717.219 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 0,54
ROE +0,17%
ROA +0,11%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 68,94%
Συντελεστής Μόχλευσης* 15,85%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 25,52 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΙΚΤΙΝΟΣ (:ΙΚΤΙΝ) έκλεισε στα 0,29 ευρώ με πτώση 0,51%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,316 ευρώ με την επόμενη στα 0,352 ευρώ και η στήριξη στα 0,281 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 114,0 χιλ. τεμάχια.
Αυξάνονται οι πιθανότητες για την μετοχή να ακυρώσει την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς έκλεισε για ακόμη μία συνεδρίαση κάτω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, με την προσοχή να εστιάζεται κυρίως στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός –19,44%
Απόδοση 3μηνου –25,64%
Απόδοση 6μηνου –34,98%
Απόδοση από 1/1 –36,75%
Απόδοση 52 εβδομάδων –32,71%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,599 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,283 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 39,67 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 0,35
P/BV 0,84
P/Ettm αρνητικό
EV/EBITDAttm* 74,68
EV/Sales* 5,16
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 44,18
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,69 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από –3,30 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Ξένα/Ιδία 1,99
ROE –4,33%
ROA –1,45%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 33,57%
Συντελεστής Μόχλευσης* 54,76%
FCF Yield* 5,12%
Κεφαλαιοποίηση: 33,15 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της AS Company (:ΑΣΚΟ) έκλεισε στα 2,61 ευρώ με άνοδο 0,38%, ακυρώνοντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,62 ευρώ με την επόμενη στα 2,74 ευρώ και η στήριξη στα 2,53 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 10,64 χιλ. τεμάχια.
Φθηνή παραμένει η μετοχή, καθώς παραμένει κάτω από την λογιστική της αξία και με μονοψήφιο P/E, αυξάνοντας αισθητά τις ελεύθερες ταμειακές ροές στο πρώτο εξάμηνο του έτους.
Αυξημένος σήμερα ο όγκος για την μετοχή, με τις αγορές ιδίων μετοχών να συνεχίζονται από την διοίκηση της εταιρείας, με τις πιθανότητες για ανοδική κίνηση να αυξάνονται, καθώς στις προηγούμενες συνεδριάσεις παρέμεινε κάτω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, με την προσοχή να εστιάζεται κυρίως στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός –7,12%
Απόδοση 3μηνου –8,10%
Απόδοση 6μηνου +1,16%
Απόδοση από 1/1 +9,21%
Απόδοση 52 εβδομάδων +17,57%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,12 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,16 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 37,38 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 2,87
P/BV 0,91
P/Ettm 7,74
EV/EBITDAttm* 5,30
EV/Sales* 2,44
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* αρνητικός
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 4,47 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 1,54 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Ξένα/Ιδία 0,27
ROE +4,01%
ROA +3,16%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 90,76%
Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός
FCF Yield* 13,06%
Κεφαλαιοποίηση: 34,25 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της MIG (:ΜΙΓ) έκλεισε στα 3,24 ευρώ με άνοδο 0,93%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,55 ευρώ και η στήριξη στα 2,65 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 2,19 χιλ. τεμάχια.
Σε χαμηλό δεκαοκτώ μηνών παραμένει η μετοχή, η οποία συνεχίζει να προβληματίζει με την συμπεριφορά της, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός –7,95%
Απόδοση 3μηνου –14,17%
Απόδοση 6μηνου –14,96%
Απόδοση από 1/1 –32,08%
Απόδοση 52 εβδομάδων –10,99%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 5,30 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,165 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 127,01 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 4,06
P/BV 0,80
P/Ettm 23,60
EV/Sales* 43,22
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –598.000 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 13,85 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Ξένα/Ιδία 0,73
ROE 4,06%
ROA 2,35%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 58,16%
Συντελεστής Μόχλευσης* 40,10%
FCF Yield* αρνητικός
Κεφαλαιοποίηση: 101,46 εκατ. ευρώ
*ROA: Η απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) μετρά πόσο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη δημιουργία κέρδους από τα συνολικά περιουσιακά της στοιχεία στον ισολογισμό της. Το ROA εμφανίζεται ως ποσοστό και όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη διαχείριση του ισολογισμού της για τη δημιουργία κερδών.
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια)
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
Πτωτικά κινήθηκαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 2,476% με πτώση 3,28%, και του δεκαετούς στο 3,135% με πτώση 2,55%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.