Θετικό το κλίμα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Με θετικό πρόσημο ολοκλήρωσαν σήμερα τα περισσότερα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τον κλάδο κατασκευών & υλικών να σημειώνει την μεγαλύτερη άνοδο και τον κλάδο εξόρυξης την μεγαλύτερη πτώση.

Ανοδικές τάσεις επικράτησαν σήμερα στα περισσότερα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να επηρεάζονται θετικά από μακροοικονομικά και εταιρικά νέα που ανακοινώθηκαν σήμερα.

Οι επενδυτές διαφώνησαν επίσης με τις τελευταίες ανακοινώσεις κερδών στην Ευρώπη, συμπεριλαμβανομένου του γίγαντα ποτών Diageo, η οποία υποχώρησε έως και 10% κάποια στιγμή την Τρίτη στην πρώτη πτώση πωλήσεων από το 2020. Ο κατασκευαστής Johnnie Walker μειώθηκε τελευταία κατά 4,9%.

Οι μετοχές της Standard Chartered ενισχύθηκαν πάνω από 7%, αφού η τράπεζα του Ηνωμένου Βασιλείου ανακοίνωσε τη μεγαλύτερη επαναγορά μετοχών στην ιστορία της, ύψους 1,5 δισ. δολαρίων, και αύξησε τις προοπτικές της στα αποτελέσματα εξαμήνου.

Ο πετρελαϊκός κολοσσός BP κινήθηκε υψηλότερα μετά την αύξηση του μερίσματός του, καθώς ξεπέρασε τις εκτιμήσεις για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου.

Η νέα υπουργός Οικονομικών της Βρετανίας, Ρέιτσελ Ριβς, δήλωσε στο κοινοβούλιο ότι ο συντηρητικός προκάτοχός της είχε αφήσει τις δημόσιες δαπάνες σε καλό δρόμο για να υπερβεί τον προϋπολογισμό κατά 21,9 δισεκατομμύρια λίρες (28 δισεκατομμύρια δολάρια) φέτος και ανακοίνωσε άμεσες περικοπές 5,5 δισεκατομμυρίων λιρών.

Η Ριβς προχώρησε σε περαιτέρω περικοπές ύψους 8,1 δισ. λιρών για το επόμενο οικονομικό έτος και υποσχέθηκε περισσότερα μέτρα σε έναν πλήρη προϋπολογισμό στις 30 Οκτωβρίου, όταν η νεοεκλεγείσα κυβέρνηση των Εργατικών θα πρέπει να λάβει «δύσκολες αποφάσεις», συμπεριλαμβανομένης της φορολογίας.

Μέρος του κόστους προέρχεται από την απόφαση της Ριβς να δώσει στους εργαζόμενους του δημόσιου τομέα αυξήσεις μισθών συνολικού κόστους 9,1 δισεκατομμυρίων λιρών, μετά από συστάσεις ανεξάρτητων φορέων καθορισμού αμοιβών, τις οποίες είπε ότι οι Συντηρητικοί είχαν αγνοήσει για πολύ καιρό. (περισσότερα εδώ)

Οι μετοχές της ASML Holding NV (AS:ASML) αυξήθηκαν την Τρίτη, αφού η Barclays αναβάθμισε τη μετοχή σε «Overweight» από «Equal Weight» και αύξησε την τιμή-στόχο της στα 1.150 ευρώ από 930 ευρώ. Η ανοδική κλήση, η οποία συνεπάγεται πιθανή άνοδο περίπου 40%, έρχεται παρά τις πρόσφατες αντιξοότητες που αντιμετωπίζει η εταιρεία.

Οι αναλυτές δήλωσαν ότι το πρόσφατο sell-off στις μετοχές της ASML, λόγω ανησυχιών για την Κίνα, την απόδοση των επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη και τις ηπιότερες από τις αναμενόμενες προοπτικές για το 2025, έχει δημιουργήσει ένα ελκυστικό σημείο εισόδου για τους επενδυτές.

Ενώ επισημαίνουν ότι αυτά τα ζητήματα παραμένουν, οι αναλυτές πιστεύουν ότι η αγορά έχει αντιδράσει υπερβολικά και η ASML παραμένει ένα όνομα υψηλής ποιότητας με ισχυρή μακροπρόθεσμη τροχιά ανάπτυξης. (περισσότερα εδώ)

Στο μέτωπο των στοιχείων, το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν του δεύτερου τριμήνου για την ευρωζώνη διαμορφώθηκε στο 0,3%, σύμφωνα με μια προκαταρκτική ανάγνωση που δημοσιεύθηκε την Τρίτη από τη στατιστική υπηρεσία της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters ανέμεναν αύξηση 0,2% σε τριμηνιαία βάση.

Το ΑΕΠ του πρώτου τριμήνου επιβεβαιώθηκε στο 0,3%, αμετάβλητο από την αρχική ανάγνωση που ανακοινώθηκε νωρίτερα φέτος.

Ο γερμανικός πληθωρισμός αυξήθηκε απροσδόκητα, με τον προκαταρκτικό δείκτη τιμών καταναλωτή για τον Ιούλιο να διαμορφώνεται στο 2,3% σε ετήσια βάση. Αυτό ήταν ελαφρώς υψηλότερο από το 2,2% του Ιουνίου, το οποίο ήταν επίσης η ένδειξη που αναμενόταν για τον Ιούλιο, σύμφωνα με το Reuters.

Στα κυριότερα μακροοικονομικά νέα:

Στην Γαλλία, ο δείκτης Καταναλωτικών Δαπανών για τον μήνα Ιούνιο υποχώρησε 0,5% έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για πτώση 0,2% και αύξησης 0,8% τον προηγούμενο μήνα (αναθεωρημένο από το 1,5%). Τέλος, σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία το ΑΕΠ δευτέρου τριμήνου ενισχύθηκε 0,3% έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για αύξηση 0,2% και αύξησης 0,3% το προηγούμενο τρίμηνο (αναθεωρημένο από το 0,2%).

Στην Ισπανία, σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή για τον μήνα Ιούλιο σε ετήσια βάση πραγματοποίησε αύξηση 2,8% έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για αύξηση 3% και αύξησης 3,4% το προηγούμενο έτος. Επίσης, σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία ο Εναρμονισμένος Δείκτης Τιμών Καταναλωτή για τον μήνα Ιούλιο σε ετήσια βάση πραγματοποίησε αύξηση 2,9% έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για αύξηση 3,3% και αύξησης 3,6% το προηγούμενο έτος. Τέλος, σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία το ΑΕΠ δευτέρου τριμήνου ενισχύθηκε 0,8% έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για αύξηση 0,5% και αύξησης 0,8% το προηγούμενο τρίμηνο.

Στην Γερμανία, σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία το ΑΕΠ δευτέρου τριμήνου επιβραδύνθηκε 0,1% έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για αύξηση 0,1% και αύξησης 0,2% το προηγούμενο τρίμηνο, ενώ σε ετήσια βάση πραγματοποίησε επιβράδυνση 0,1% έναντι στασιμότητας που εκτιμούσαν οι οικονομολόγοι και επιβράδυνσης 0,2% το προηγούμενο έτος. Τέλος, σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή για τον μήνα Ιούλιο πραγματοποίησε αύξηση 0,3% (σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων) και αύξησης 0,1% τον προηγούμενο μήνα, ενώ σε ετήσια βάση ενισχύθηκε 2,3% έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για αύξηση 2,2% και αύξησης 2,2% το προηγούμενο έτος.

Στην ευρωζώνη, σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία το ΑΕΠ δευτέρου τριμήνου πραγματοποίησε αύξηση 0,3% έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για αύξηση 0,2% και αύξησης 0,3% το προηγούμενο τρίμηνο, ενώ σε ετήσια βάση πραγματοποίησε αύξηση 0,6% (σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων και ενίσχυσης 0,4% το προηγούμενο έτος.

Ο δείκτης Stoxx 600 έκλεισε στις 514,48 μονάδες με άνοδο 0,52%.

Στην Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX έκλεισε στις 18.420,15 μονάδες με άνοδο 0,51%, με το σήμα να μετατρέπεται από sell σε strong buy, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 18.490 μονάδες και την στήριξη στις 18.151 μονάδες.

Μεγαλύτερη άνοδος

Μεγαλύτερη πτώση

Στο Λονδίνο ο δείκτης FTSE 100 έκλεισε στις 8.272,68 μονάδες με πτώση 0,24%, με το σήμα να παραμένει σε strong buy, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 8.435 μονάδες και την στήριξη στις 8.249 μονάδες.

Μεγαλύτερη άνοδος

Μεγαλύτερη πτώση

Στο Παρίσι ο δείκτης CAC 40 έκλεισε στις 7.474,94 μονάδες με άνοδο 0,42%, με το σήμα να διατηρείται σε strong sell, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 7.774 μονάδες και την στήριξη στις 7.423 μονάδες.

Μεγαλύτερη άνοδος

Μεγαλύτερη πτώση

Recommendations

EasyJet: In a research note published by Harry Gowers, JP Morgan advises its customers to buy the stock. No major update to the target price set at GBX 640 compared to GBX 650.

Heidelberg Materials: Already positive, the research from Jefferies and its analyst Glynis Johnson still consider the stock as a Buy opportunity. The target price is unchanged and still at EUR 138.60.

Covestro: In a research note, Baader Bank analyst Konstantin Wiechert has maintained his recommendation on the stock with a Buy rating. The target price remains set at EUR 53.

Covestro: Analyst Chris Counihan from Jefferies research considers the stock attractive and recommends it with a Buy rating. The target price is unchanged and still at EUR 62.

Saint Gobain: JP Morgan is positive on the stock with a Buy rating. The target price has been raised from EUR 105 to EUR 111.

Εταιρικά νέα

Foxtons Group said pretax profit rose for the first half as revenue across its three businesses grew in the period, and that its performance in July was in line with the board’s expectations.

The British real-estate agent said Tuesday that it saw little change in customer behavior or market dynamics before the recent general election or in the weeks following. It added that the lettings market dynamics are expected to remain consistent with the first half with broadly-flat rental levels.

Pretax profit was 7.5 million pounds ($9.6 million) compared with GBP6.1 million the year before, it said.

Adjusted operating profit–the company’s preferred metric which strips out exceptional and other one-off items–was GBP8.5 million, compared with GBP6.8 million.

Revenue rose to GBP78.5 million from GBP70.9 million. The company said lettings revenue rose 5% to GBP52.4 million, with sales revenue up 28% to GBP21.6 million and financial services revenue up 7% to GBP4.5 million.

The board declared an interim dividend of 0.22 pence a share, up from 0.20 pence last year.

The company said it was on-track to deliver on its medium-term adjusted operating profit target of GBP25 million to GBP30 million, helped by improving market conditions.

Raiffeisen Bank International posted a better-than-expected second-quarter net profit and said it is making progress on its exit from Russia.

The Vienna-based group–one of the few Western lenders that still has a sizeable operation in Russia–on Tuesday reported a net profit of 661 million euros ($715.2 million) for the three months ended June 30, surpassing expectations of a EUR523 million group result taken from a company-compiled consensus.

Its operating income for the quarter came in at EUR2.26 billion, beating views of EUR2.15 billion. This was driven by net interest income–the difference between what lenders earn from loans and pay for deposits–which came in at EUR1.44 billion, the bank said.

RBI nudged up its net interest income and loan growth expectations for 2024 and confirmed the rest of its outlook for its core operations. Excluding Russia and Belarus, the lender now aims to generate around EUR4.1 billion in net interest income–up from EUR4.0 billion–and still expects to make around EUR1.8 billion in net fee and commission income in the current year.

It also raised its guidance for customer loan growth, which it sees between 4% and 5%–against 3% and 4% previously–and backed its around 10% return on equity view.

The lender’s common equity Tier 1 ratio–a key measure of balance-sheet strength–stood at 17.8% at the end of June. It lifted its guidance by one basis point and expects an around 14.7% ratio at the end of the year in a scenario where it deconsolidates with Russia.

In May, RBI suspended its guidance for the group including Russia and Belarus due to the pressure to speed up its business reduction there. The European Central Bank is pushing the bank to scale back faster in Russia–at a quicker pace than that of its own plans to curtail operations there–and in April issued a draft order for it to slash loans in the country by 65% by 2026 and cut back on international payments.

“RBI is continuing to work on selling or spinning off the Russian subsidiary bank,” the group said Tuesday, adding that it is difficult to make a realistic forecast of when it will be able to complete the deconsolidation. Customer loans in the country are down almost 60% since the peak in the second quarter of 2022 and amount to EUR5.8 billion, it added.