Η Amazon (NASDAQ:AMZN) πρόκειται να ανακοινώσει τα κέρδη της για το οικονομικό δεύτερο τρίμηνο την 1η Αυγούστου, με τους αναλυτές της Citi να αναμένουν ισχυρά έσοδα και συνολικά καλύτερη από την αναμενόμενη εκτύπωση.
Οι αναλυτές προβλέπουν ότι τα έσοδα του 2ου τριμήνου της Amazon θα είναι περίπου 149 δισεκατομμύρια δολάρια, δηλαδή 40 μονάδες βάσης πάνω από τις εκτιμήσεις της συναίνεσης.
Εκτιμούν επίσης αύξηση 18% σε ετήσια βάση για την Amazon Web Services (AWS), ελαφρώς πάνω από την εκτίμηση της Street για 17%.
Η επιχείρηση cloud της Amazon θα επωφεληθεί από την ισχυρή αύξηση του ανεκτέλεστου υπολοίπου του 4ου τριμήνου και την αύξηση της καταναλωτικής δαπάνης γύρω από την εκπαίδευση μοντέλων, σημείωσαν οι αναλυτές. Πιστεύουν ότι η αύξηση 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων από τρίμηνο σε τρίμηνο έως 18% από έτος σε έτος θα ήταν υγιής σε σύγκριση με τους ομολόγους τους.
“Είδαμε τα αποτελέσματα του GCP ως θετική ανάγνωση για το AWS, με 1pt q / q accel. & περιθώριο ανόδου που υποδηλώνει περιορισμένη πίεση τιμολόγησης”, έγραψαν.
Τα λειτουργικά κέρδη αναμένεται να ανέλθουν στα 14 δισεκατομμύρια δολάρια, 1% πάνω από την προσδοκία συναίνεσης, αλλά οι αναλυτές προτείνουν ότι θα μπορούσε να υπάρξει ανοδική δυναμική προς τις προσδοκίες των αγοραστών, ενδεχομένως φθάνοντας τα 15-16 δισεκατομμύρια δολάρια, δεδομένου του ρυθμού του 1ου τριμήνου, των νέων χρεώσεων τρίτων, της ράμπας διαφημίσεων Prime και της περιορισμένης ανάπτυξης στα τετραγωνικά μέτρα του κέντρου εκπλήρωσης.
“Ο μεγαλύτερος κίνδυνος είναι ο οδηγός περιθωρίου 3Q, δεδομένων των υψηλών προσδοκιών Street, του υψηλότερου κόστους μεταφοράς και της τάσης να φέρει νέα χωρητικότητα εκπλήρωσης online στο 3Q πριν από τις διακοπές”, προειδοποίησε η Citi.
Ενδεικτικά, οι αναλυτές αναμένουν ότι τα έσοδα του 3ου τριμήνου θα κυμανθούν μεταξύ 155,5 και 160,5 δισ. δολαρίων (με την Street στα 158,4 δισ. δολάρια), υποδηλώνοντας αύξηση 5% από τρίμηνο σε τρίμηνο στο μέσο.
Προβλέπουν ότι τα λειτουργικά κέρδη GAAP θα είναι μεταξύ 12 και 15,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σε σύγκριση με τη συναίνεση των 15,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Παρά τα σημάδια χαλάρωσης των καταναλωτών, η τράπεζα πιστεύει ότι η Amazon κερδίζει μερίδιο αγοράς. Όσον αφορά τα περιθώρια, η πρόσφατη ιστορία και ο τυπικός συντηρητισμός του Q3 υποδηλώνουν έναν οδηγό κέρδους στο μέσο του Street, αν και τα περιθώρια του Q3 έχουν βελτιωθεί από τρίμηνο σε τρίμηνο στα έτη λιανικής συγκομιδής.
Δεδομένων των διευρυνόμενων περιθωρίων λιανικής που υποστηρίζονται από την αύξηση των διαφημίσεων Prime και την αναμενόμενη επιτάχυνση της AWS, οι αναλυτές πιστεύουν ότι η μετοχή είναι τοποθετημένη για πολλαπλή επέκταση το 2024. Η AMZN διαπραγματεύεται επί του παρόντος στα 12,8x EV/EBITDA, κάτω από τον 10ετή μέσο όρο του 17x.
“Έχουμε επισημάνει ότι η βελτίωση των περιθωρίων υποστηρίζει ένα πιο παραδοσιακό πλαίσιο αποτίμησης P/E και βλέπουμε το 30,7x Street ’25 GAAP EPS της Amazon ως λογικό, δεδομένου του 27% που αναμένεται CAGR αύξησης κερδών GAAP 27%”, ανέφεραν, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
πηγή:www.investing.com
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
