Το ημερολόγιο των αρχικών δημόσιων προσφορών (IPO) στις ΗΠΑ είναι άδειο αυτή την εβδομάδα που έχει μειωθεί λόγω των διακοπών, αλλά ορισμένες πρόσφατες προσθήκες υποδηλώνουν ότι ο Δεκέμβριος θα μπορούσε να είναι πιο ζωντανός και να καλωσορίσει συμφωνίες από ορισμένες κερδοφόρες, αξιοπρεπείς εταιρείες.
Η αγορά των IPO χωλαίνει τον τελευταίο καιρό, αφού μια σειρά από πρόσφατες συμφωνίες απέτυχαν είτε από την πρώτη ημέρα είτε στη μεταγενέστερη αγορά. Η αγορά είναι απίθανο να βγει από την ύφεση έως ότου οι νέες εκδόσεις αρχίσουν να σκαρφαλώνουν πάνω από τις τιμές των IPO τους και οι επενδυτές αρχίσουν να κερδίζουν ξανά χρήματα, δήλωσε ο Ross Carmel, εταίρος της Sichenzia Ross Ference Carmel LLP (SRFC), μιας εταιρείας δικηγόρων κινητών αξιών με πρακτική γύρω από δημόσιες και ιδιωτικές προσφορές.
“Κάθε κερδοφόρα εταιρεία που επιλέγει να εισαχθεί στο χρηματιστήριο είναι ένα καλό σημάδι για τις κεφαλαιαγορές, αλλά ο βασικός δείκτης για την ανάκαμψη της αγοράς είναι το πώς αυτές οι εταιρείες θα διαπραγματεύονται μετά την IPO”, δήλωσε ο Carmel.
Οι περισσότερες από τις IPOs μεγάλων ονομάτων φέτος ήταν από εταιρείες υπερ-ανάπτυξης που δεν είχαν κέρδη, συμπεριλαμβανομένων μεγάλων ονομάτων όπως η εφαρμογή παράδοσης ειδών παντοπωλείου Instacart CART,, η εταιρεία ψηφιακών διαφημίσεων Klaviyo, η βιοτεχνολογία Neumora, και η βιετναμέζικη εταιρεία EV VinFast.
Όλες διαπραγματεύονται τώρα κάτω από την τιμή της δημόσιας εγγραφής τους, μαζί με την Birkenstock Holdings PLC, την εμβληματική γερμανική εταιρεία κατασκευής σανδαλιών που δεν έχει ακόμη φτάσει την τιμή της έκδοσής της, περίπου έξι εβδομάδες μετά τη δημόσια εγγραφή της.
“Πρόσφατα, είδαμε κερδοφόρες εταιρείες, όπως η UL Solutions ULS και η Smith Douglas Homes SDHC, να επιλέγουν την ΑΜΚ, γεγονός που αποτελεί και πάλι καλό σημάδι για τις κεφαλαιαγορές”, δήλωσε ο Carmel στο MarketWatch. “Θα ξέρουμε ότι η αγορά έχει γυρίσει όταν οι νέες εκδόσεις αρχίσουν να διαπραγματεύονται σταθερά πάνω από την τιμή της δημόσιας εγγραφής τους και, συνεπώς, οι επενδυτές αποκομίζουν κέρδη”
Η UL Solutions Inc., μια εταιρεία δοκιμών, επιθεώρησης και πιστοποίησης που εξυπηρετεί πελάτες σε όλο τον κόσμο, κατέθεσε την περασμένη εβδομάδα αίτηση εισαγωγής στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης.
Δεν έχουν γνωστοποιηθεί ακόμη οι όροι, αλλά η Goldman Sachs και η JP Morgan ηγούνται μιας ομάδας 11 τραπεζών που αναλαμβάνουν την αναδοχή της συμφωνίας, γεγονός που υποδηλώνει ότι θα είναι σημαντική.
Η εταιρεία είχε καθαρά κέρδη ύψους 214 εκατ. δολαρίων τους πρώτους εννέα μήνες του έτους, από 227 εκατ. δολάρια πριν από ένα χρόνο. Τα έσοδα αυξήθηκαν σε 1,99 δισ. δολάρια από 1,89 δισ. δολάρια πριν από ένα χρόνο.
Η Smith Douglas Homes Corp. , μια εταιρεία κατασκευής κατοικιών στο Woodstock, Ga. , η οποία απαριθμεί τον πρώην υπουργό Γεωργίας και κυβερνήτη της Georgia, George E. “Sonny” Perdue III ως μέτοχο, σχεδιάζει επίσης να εισαχθεί στο NYSE με το σύμβολο “SDHC”, σύμφωνα με την κατάθεση.
Η J. P. Morgan, η BofA Securities, η RBC Capital Markets και η Wells Fargo Securities είναι οι διαχειριστές του προγράμματος. Η Smith Douglas Homes ανακοίνωσε καθαρά κέρδη ύψους 93,5 εκατ. δολαρίων και έσοδα ύψους 547,3 εκατ. δολαρίων το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου, έναντι καθαρών κερδών ύψους 99,14 εκατ. δολαρίων και εσόδων ύψους 531,9 εκατ. δολαρίων την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους.
Άλλες μεγαλύτερες συμφωνίες που προέκυψαν τελευταία περιλαμβάνουν την Zeekr Intelligent Technology Holding Ltd. ZK, , μια εταιρεία πολυτελών ηλεκτρικών οχημάτων που ελέγχεται από την Geely Auto με έδρα το Χονγκ Κονγκ. Η Zeekr σχεδιάζει να εισαχθεί στο NYSE με τον κωδικό “ZK”, σε μια συμφωνία με επικεφαλής τις Goldman Sachs και Morgan Stanley, ως επικεφαλής μεταξύ 10 τραπεζών.
Η εταιρεία είχε καθαρές ζημίες ύψους 3,7 δισεκατομμυρίων RMB (516 δισεκατομμυρίων δολαρίων) κατά τους πρώτους έξι μήνες του έτους, μεγαλύτερες από τις ζημίες ύψους 2,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων κατά την προηγούμενη περίοδο. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 136% σε RMB21,3 δισ. από RMB9,0 δισ. το προηγούμενο έτος.
Στη συνέχεια, υπάρχει η Waystar Holding Corp., μια πλατφόρμα πληρωμών υγειονομικής περίθαλψης που κατέθεσε την περασμένη εβδομάδα αίτηση για διαπραγμάτευση στον Nasdaq με τον κωδικό “WAY”. Οι JPMorgan, Goldman Sachs και Barclays είναι επικεφαλής bookrunners σε μια ομάδα 10 τραπεζών που εργάζονται για τη συμφωνία.
Η Waystar είναι ζημιογόνος, σημειώνοντας ζημίες ύψους 36,9 εκατομμυρίων δολαρίων κατά το εννεάμηνο έως τις 30 Σεπτεμβρίου, μετά από ζημίες ύψους 35,9 εκατομμυρίων δολαρίων κατά την προηγούμενη περίοδο. Τα έσοδα αυξήθηκαν σε 584,3 εκατ. δολάρια από 522,7 εκατ. δολάρια.
Μακροπρόθεσμα, η Carmel στοιχηματίζει ότι μια συμφωνία με τον γίγαντα των πληρωμών Stripe είναι αυτό που χρειάζεται για να αναζωογονήσει την αγορά. Η Stripe είναι μία από τις πιο υψηλά αποτιμημένες ιδιωτικές εταιρείες, συγκεντρώνοντας αποτίμηση 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων στον τελευταίο γύρο χρηματοδότησής της τον Μάρτιο. Οι ιδρυτές και συνδιευθύνοντες σύμβουλοι της εταιρείας John και Patrick Collison δήλωσαν στους υπαλλήλους τον Ιανουάριο ότι θα λάβουν απόφαση σχετικά με τη δημόσια εγγραφή φέτος.
Αν η συμφωνία αυτή υλοποιηθεί και πετύχει, θα αναζωπυρώσει το ενδιαφέρον για τις εταιρείες μεγάλης τεχνολογίας και θα γίνει η παλίρροια που θα σηκώσει όλες τις βάρκες για τις δημόσιες εγγραφές μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης, είπε.
Η αγορά των IPO έχει δει 102 συμφωνίες να τιμολογούνται μέχρι στιγμής φέτος, σύμφωνα με στοιχεία της Renaissance Capital, παρόχου χρηματιστηριακών διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων ΑΜΚ και θεσμικών ερευνών. Το ποσοστό αυτό είναι αυξημένο κατά 46% σε σχέση με το 2022, αλλά πολύ κάτω από τις πιο φουρτουνιασμένες εποχές πριν από αυτό.
Το Renaissance IPO ETF IPO ενισχύεται 35% από τις αρχές του έτους, ενώ ο S&P 500 SPX έχει κερδίσει 18%.
Πηγή: www.marketwatch.com
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
