Ο διάσημος επενδυτής Warren Buffett είχε μακρά ιστορία υπεραπόδοσης του χρηματιστηρίου. Από τότε που ανέλαβε τη θέση του διευθύνοντος συμβούλου της Berkshire Hathaway (NYSE: BRK. Α) (NYSE: BRK. Β) το 1965, ο Buffett έχει επιστρέψει επενδυτές σχεδόν 20% ετησίως, αρκετό για να μετατρέψει μια επένδυση 100 δολαρίων σε 4,4 εκατομμύρια δολάρια σήμερα.
Η μακροπρόθεσμη επιτυχία του Buffett οφείλεται σε διάφορους παράγοντες, ένας από τους οποίους είναι ότι η Berkshire επενδύει σε εταιρείες υψηλής ποιότητας με ισχυρές οικονομικές τάφρους και αστρικές ταμειακές ροές. Εδώ είναι τρεις μετοχές Buffett που μπορείτε να αγοράσετε και να κρατήσετε με σιγουριά για την επόμενη δεκαετία.
1. Chubb
Οι ταμειακές ροές των ασφαλιστικών εταιρειών τις καθιστούν ελκυστικές επενδύσεις, γι ‘αυτό και ο Buffett έχει επενδύσει σε αυτές εδώ και δεκαετίες. Οι ασφαλιστικές εταιρείες μπορούν να κάνουν ελκυστικές επενδύσεις επειδή τα προϊόντα τους είναι πάντα σε ζήτηση και τα ασφάλιστρα μπορούν να αυξηθούν παράλληλα με την οικονομική ανάπτυξη και τον πληθωρισμό, καθιστώντας τα εξαιρετικά μηχανήματα ταμειακών ροών.
- Ωστόσο, δεν θα το κάνει οποιοσδήποτε ασφαλιστής. Ως μία από τις μεγαλύτερες ασφαλιστικές εταιρείες περιουσίας και ατυχημάτων στον κόσμο, η Chubb (NYSE: CB) έχει επιδείξει εξαιρετική διαχείριση κινδύνου σε σύγκριση με τους ομολόγους της.
Ο Chubb είναι ένας συνετός ασφαλιστής ασφαλίσεων και έχει κάνει εξαιρετική δουλειά στην εξισορρόπηση του κόστους και των εξόδων αξιώσεων με τα ασφάλιστρα που εισπράττονται, κερδίζοντας σταθερά τους συναδέλφους του κλάδου.
- Πέρυσι, η Chubb δημιούργησε 15,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές, τις οποίες μπορεί να χρησιμοποιήσει για να πληρώσει μερίσματα, να επαναγοράσει μετοχές ή να επενδύσει σε ομόλογα και μετοχές.
Οι εξαιρετικές ταμειακές ροές της και η ισχυρή ανταγωνιστική τάφρος είναι ο λόγος για τον οποίο έχει αυξήσει την πληρωμή μερισμάτων για 31 συναπτά έτη.
Η Chubb έχει αναπτύξει τις γνώσεις της μέσα από δεκαετίες αναδοχής και κατανόησης κινδύνων και ανταμοιβών, καθιστώντας δύσκολο για τους νεοεισερχόμενους να πάρουν μερίδιο αγοράς.
- Η εταιρεία είναι σε θέση να αναπτυχθεί παράλληλα με την οικονομία. Μπορεί επίσης να αποτελέσει αντιστάθμιση έναντι της πιθανότητας υψηλότερου πληθωρισμού και επιτοκίων, καθιστώντας το ένα εξαιρετικό απόθεμα για την επόμενη δεκαετία και μετά.
2. American Express
Όταν ο διευθύνων σύμβουλος Stephen Squeri ανέλαβε τον κορυφαίο ρόλο στην American Express (NYSE: AXP) το 2018, ο Warren Buffett του είπε ότι το εμπορικό σήμα της εταιρείας είναι «το πιο σημαντικό πράγμα για την American Express».
- Αυτό που κάνει την American Express να ξεχωρίζει είναι οι ελκυστικές προσφορές της που προσελκύουν καταναλωτές υψηλών δαπανών και η μακροχρόνια αφοσίωση των πελατών της στη μάρκα.
Η φημισμένη American Express Black Card φέρεται να απαιτεί έως και 500.000 δολάρια σε ετήσιες δαπάνες μόνο για να λάβει πρόσκληση. Η Platinum Card της, με ετήσια συνδρομή 695 $, απευθύνεται σε πελάτες υψηλής δαπάνης και προσφέρει προνόμια από ταξιδιωτικούς παρόχους υψηλών προδιαγραφών, πολυτελή ξενοδοχεία, αεροπορικές εταιρείες και γραμμές ένδυσης.
- Η American Express είναι μια μάρκα υψηλών προδιαγραφών που έχει υψηλότερα τέλη επεξεργασίας από τους συνομηλίκους της. Ενώ ορισμένοι λιανοπωλητές δεν παίρνουν την κάρτα, αξίζει τον κόπο για τους χρήστες της American Express που απολαμβάνουν πολύτιμες ανταμοιβές.
Η εταιρεία διατηρεί επίσης δάνεια πιστωτικών καρτών, κερδίζοντας έσοδα από τόκους και έχει επωφεληθεί από το περιβάλλον αυξανόμενων επιτοκίων. Πέρυσι, τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 33% και αυξήθηκαν κατά 20% το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους.
- Ενώ η κατοχή αυτών των δανείων την εκθέτει σε πιστωτικό κίνδυνο, οι πελάτες υψηλού επιπέδου της American Express θα πρέπει να συνεχίσουν να ξοδεύουν περισσότερα από άλλους εν μέσω πληθωρισμού ή οικονομικής επιβράδυνσης.
3. Moody’s
Η Moody’s Corporation (NYSE: MCO) λειτουργεί μια επιχείρηση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας και απολαμβάνει μια ισχυρή οικονομική τάφρο.
- Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η είσοδος στον κλάδο της αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας είναι δύσκολη λόγω των υψηλών φραγμών εισόδου, καθώς χρειάζεται χρόνος για τη δημιουργία φήμης ως αξιόπιστου πόρου για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας των εταιρειών και των χρεωστικών μέσων.
Οι κανονισμοί καθιστούν επίσης δύσκολο για τους νεοεισερχόμενους να χτυπήσουν τους μακροχρόνιους κατεστημένους φορείς.
- Η Moody’s είναι η δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας στις ΗΠΑ, με μερίδιο αγοράς 32%. Μόνο η S&P Global, με μερίδιο αγοράς 50%, είναι μεγαλύτερη.
Η Moody’s έχει δυσκολευτεί τα τελευταία χρόνια λόγω του χαμηλού όγκου έκδοσης χρέους. Ωστόσο, η ισχυρή επιχειρηματική της δραστηριότητα στον τομέα των αναλύσεων βοήθησε στην αύξηση των κερδών της κατά τη διάρκεια της ύφεσης στον τομέα των αξιολογήσεων.
- Τα καλά νέα για τους επενδυτές είναι ότι ο όγκος των εκδόσεων έχει αρχίσει να αυξάνεται σε μεγάλο βαθμό. Κατά τους πρώτους έξι μήνες του τρέχοντος έτους, τα προσαρμοσμένα λειτουργικά έσοδα της Moody’s Investor Services (όπου αντιπροσωπεύει τις δραστηριότητες αξιολόγησης) αυξήθηκαν κατά 51% σε ετήσια βάση.
Με την ισχυρή οικονομική τάφρο της, η εταιρεία είναι σε θέση να επωφεληθεί από τη συσσωρευμένη ζήτηση για έκδοση χρέους και θα πρέπει να συνεχίσει να αποτελεί βασικό παράγοντα στις κεφαλαιαγορές για τα επόμενα χρόνια.
- Μην χάσετε αυτή τη δεύτερη ευκαιρία σε μια δυνητικά προσοδοφόρα ευκαιρία
*****
Νιώσατε ποτέ ότι χάσατε το σκάφος στην αγορά των πιο επιτυχημένων μετοχών; Τότε θα θέλετε να το ακούσετε αυτό.
Σε σπάνιες περιπτώσεις, η εξειδικευμένη ομάδα αναλυτών μας εκδίδει σύσταση μετοχών “Double Down” για εταιρείες που πιστεύουν ότι πρόκειται να σκάσουν. Εάν ανησυχείτε ότι έχετε ήδη χάσει την ευκαιρία να επενδύσετε, τώρα είναι η καλύτερη στιγμή για να αγοράσετε πριν να είναι πολύ αργά. Και οι αριθμοί μιλούν από μόνοι τους:
Amazon: αν επενδύατε 1.000 δολάρια όταν διπλασιάσαμε το 2010, θα είχατε 18.673 δολάρια! *
Apple: αν επενδύατε 1.000 δολάρια όταν διπλασιάσαμε το 2008, θα είχατε 40.306 δολάρια!*
Netflix: αν επενδύατε 1.000 δολάρια όταν διπλασιάσαμε το 2004, θα είχατε 339.942 δολάρια!*
ΕΠΙΜΕΛΕΙΑ – ΑΠΟΔΟΣΗ
Τατιανή Σάγιεχ
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
