Με απώλειες ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας στο χρηματιστήριο, με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 1.697,11 μονάδες με πτώση 0,34%, πραγματοποιώντας εβδομαδιαία κέρδη 0,21%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 468,3 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 149,4 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 42 έκλεισαν ανοδικά, 68 πτωτικά, και 42 παρέμειναν αμετάβλητες.
Ως φυσιολογική μπορεί να χαρακτηριστεί η σημερινή πτώση στο χρηματιστήριο, έπειτα από τα κέρδη που πραγματοποιήθηκαν το προηγούμενο χρονικό διάστημα, χωρίς αυτή να επηρεάζει μέχρι στιγμής την μακροχρόνια τάση η οποία παραμένει ανοδική. Εξάλλου, ο Γενικός Δείκτης μας έχει συνηθίσει σε τέτοιες πτώσεις, όταν είχε ξεκινήσει από το επίπεδο των 1.180 μονάδων, κινούμενος στην συνέχεια προς υψηλότερα επίπεδα.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο κινήθηκε σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης σε αρνητικό έδαφος, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 1.690,38 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 1,6.
Στο 80% μειώθηκε το ποσοστό των μετοχών του FTSE25 που έκλεισαν με σήμα αγοράς έναντι 92% την προηγούμενη εβδομάδα, με τις μετοχές των συστημικών τραπεζών να κλείνουν με σήμα αγοράς. Οι μετοχές, των OPTIMA, ΑΛΦΑ, ΑΡΑΙΓ, ΟΠΑΠ, και ΠΕΙΡ έκλεισαν πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης.
Υψηλό 52 εβδομάδων
Χαμηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
For 1st time since Feb 2011, Dax dividend yield has fallen below 10y German Bund yield. This is surprising, considering that total Dax dividend payouts for 2025 are set to reach €56bn, which is €2bn more than in the prev year. However, despite these rising payouts, current Dax dividend yield stands at just 2.7%, which is below 20y avg of 3.1%. @Schuldensuehner
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης ο δείκτης Dow Jones διαπραγματεύεται με σήμα sell, και οι δείκτες S&P 500 και Nasdaq με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX 40 και FTSE 100 διαπραγματεύονται με σήμα neutral, και ο δείκτης CAC 40 με σήμα sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Τρίτη εβδομάδα κερδών για τον Γενικό Δείκτη στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με τον όγκο να διαμορφώνεται υψηλότερα του μέσου όρου των τριών μηνών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.886 μονάδες και η στήριξη στις 1.634 μονάδες με την επόμενη στις 1.500 μονάδες, με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 298,8 εκατ. τεμάχια, έναντι 132,4 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.
Ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο πραγματοποίησε εβδομαδιαίες απώλειες 0,14%, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την αντίσταση βρίσκεται στις 4.257 μονάδες, και την στήριξη στις 3.918 μονάδες με την επόμενη στις 3.287 μονάδες.
Ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο έκλεισε με εβδομαδιαια κέρδη 0,75%, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.909 μονάδες, και την στήριξη στις 2.464 μονάδες με την επόμενη στις 2.059 μονάδες.
Ο τραπεζικός δείκτης στο χρηματιστήριο έκλεισε με εβδομαδιαίες απώλειες 1,48%, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στο 38,2% του Fibonacci (2.180 μονάδες) και την στήριξη στις 1.346 μονάδες. Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 235,3 εκατ. τεμάχια έναντι 96,71 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριών μηνών.
Η μετοχή της Αφοί Κορδέλλου (:ΚΟΡΔΕ) έκλεισε στα 0,44 ευρώ με πτώση 1,79%, χωρίς να καταφέρει σήμερα να κινηθεί υψηλότερα, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στον ΚΜΟ200 ημερών (0,4485 ευρώ) με την επόμενη στα 0,48 ευρώ και η στήριξη στα 0,438 ευρώ με την επόμενη στα 0,405 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 9,26 χιλ. τεμάχια.
Μειωμένος σήμερα ο όγκος για την μετοχή, με την προσοχή να εστιάζεται στην διατήρηση του σήματος αγοράς και την Δευτέρα (φίλτρο τρία), και κυρίως στην διάσπαση της σημαντικής (όπως αποδεικνύεται) αντίστασης του ΚΜΟ200 ημερών με όγκο και στην σταθεροποίηση της πάνω από αυτόν, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Η εταιρεία μέχρι στιγμής δεν έχει ανακοινώσει το πότε θα δημοσιεύσει την οικονομική έκθεση για την χρήση του 2024.
Απόδοση μηνός –4,14%
Απόδοση 3μηνου +2,56%
Απόδοση 6μηνου -3,08%
Απόδοση από 1/1 +1,15%
Απόδοση 52 εβδομάδων -25,68%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,612 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,38 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 21,79 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 1,03
P/BV 0,43
P/Ettm αρνητικό
EV/EBITDAttm* 34,51
EV/Sales* 1,21
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 23,14
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 2,68 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 3,46 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 1,50
ROE –3,02%
ROA –1,21%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 43,10%
Συντελεστής Μόχλευσης* 46,59%
FCF Yield* 28,72%
Κεφαλαιοποίηση: 9,33 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Revoil (:ΡΕΒΟΪΛ) έκλεισε στα 1,645 ευρώ με άνοδο 0,30%, συνεχίζοντας να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,70 ευρώ με την επόμενη στα 1,83 ευρώ και η στήριξη στα 1,55 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 14,8 χιλ. τεμάχια.
Μειωμένος ο όγκος σήμερα για την μετοχή, με την προσοχή να εστιάζεται, πέραν της ακύρωσης του σήματος πώλησης, στην διάσπαση της σημαντικής (όπως αποδεικνύεται) αντίστασης των 1,70 ευρώ) με όγκο, σημείο από το οποίο περνάει ο εκθετικός ΚΜΟ50 ημερών, και στην σταθεροποίηση της πάνω από αυτό, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερες τιμές.
Η εταιρεία μέχρι στιγμής δεν έχει ανακοινώσει το πότε θα δημοσιεύσει την οικονομική έκθεση για την χρήση του 2024.
Απόδοση μηνός –6,27%
Απόδοση 3μηνου -3,80%
Απόδοση 6μηνου -7,58%
Απόδοση από 1/1 -4,08%
Απόδοση 52 εβδομάδων -1,79%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,15 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,49 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 32,89 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 1,50
P/BV 1,09
P/Ettm 19,0
EV/EBITDAttm* 6,17
EV/Sales* 0,20
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 3,54
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 4,72 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από –6,17 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 3,65
ROE +1,74%
ROA +0,37%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 22,16%
Συντελεστής Μόχλευσης* 59,52%
FCF Yield* +13,11%
Κεφαλαιοποίηση: 36,04 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Παπουτσάνης (:ΠΑΠ) έκλεισε στα 2,54 ευρώ με πτώση 0,39%, ακυρώνοντας την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,59 ευρώ με την επόμενη στα 2,71 ευρώ και η στήριξη στα 2,47 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 8,24 χιλ. τεμάχια.
Πτωτική πορεία ακολουθεί η μετοχή τις τελευταίες συνεδριάσεις, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης την Δευτέρα (φίλτρο τρία), και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Η εταιρεία θα ανακοινώσει την οικονομική έκθεση για την χρήση του 2024, την Τετάρτη 26 Μαρτίου 2025. Να σημειωθεί, ότι στις 21 Ιανουαρίου 2025 η εταιρεία εξέδωσε ένα flash note με τα βασικά μεγέθη του 2024.
Καλό θα είναι, οι εταιρείες να ανακοινώνουν τα οικονομικά αποτελέσματα εξαμήνου και έτους μαζί με την οικονομική έκθεση, καθώς τα flash notes δεν παρέχουν λεπτομερή οικονομική ενημέρωση.
Απόδοση μηνός –2,68%
Απόδοση 3μηνου +7,17%
Απόδοση 6μηνου +10,43%
Απόδοση από 1/1 +7,17%
Απόδοση 52 εβδομάδων +9,96%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,73 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,18 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 31,52 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2024)
BV 1,17
P/BV 2,16
P/Ettm 13,19
EV/EBITDAttm* 8,26
EV/Sales* 1,82
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 2,02
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –1,55 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση εννεαμήνου του 2024 από –5,72 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 1,51
ROE +12,44%
ROA +4,95%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 41,81%
Συντελεστής Μόχλευσης* 41,16%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 68,83 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Aegean (:ΑΡΑΙΓ) έκλεισε στα 12,13 ευρώ με οριακά κέρδη 0,08%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 12,79 ευρώ και η στήριξη στα 11,50 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 107,0 χιλ. τεμάχια.
Αυξημένη προσοχή στην μετοχή, καθώς συνεχίζει να διαπραγματεύεται πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με την προσοχή να εστιάζεται κυρίως στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να διατηρήσει αυξημένες τις πιθανότητες για ακόμη υψηλότερα επίπεδα.
Αξίζει να σημειωθεί, ότι η μετοχή στα μέσα του μήνα πραγματοποίησε «golden cross», δηλαδή την ανοδική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών (10,76 ευρώ) από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (10,99 ευρώ), κάτι που μεσοπρόθεσμα αυξάνει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός +6,40%
Απόδοση 3μηνου +20,46%
Απόδοση 6μηνου +13,15%
Απόδοση από 1/1 +19,86%
Απόδοση 52 εβδομάδων -4,79%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 13,47 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 9,07 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 499,35 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2024)
BV 5,58
P/BV 2,17
P/Ettm 8,38
EV/EBITDAttm* 4,79
EV/Sales* 1,09
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 2,11
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 357,49 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2024 από 341,99 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 4,76
ROE +26,02%
ROA +4,52%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 21,72%
Συντελεστής Μόχλευσης* 63,15%
FCF Yield* 32,69%
Κεφαλαιοποίηση: 1,09 δισ. ευρώ
Η μετοχή της Autohellas (:ΟΤΟΕΛ) έκλεισε στα 12,40 ευρώ με πτώση 0,16%, εμφανίζοντας σήμερα αδυναμία να κινηθεί υψηλότερα, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 12,45 ευρώ με την επόμενη στα 13,09 ευρώ και η στήριξη στα 11,88 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 18,5 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή συνεχίζει να διαπραγματεύεται πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, αυξάνοντας έτσι τις πιθανότητες στις επόμενες συνεδριάσεις να κινηθεί χαμηλότερα, με την προσοχή να εστιάζεται κυρίως στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερες τιμές.
Αξίζει να σημειωθεί, ότι η μετοχή στην συνεδρίαση της Τετάρτης πραγματοποίησε «golden cross», δηλαδή την ανοδική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών (11,08 ευρώ) από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (11,21 ευρώ), κάτι που μεσοπρόθεσμα αυξάνει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός +12,12%
Απόδοση 3μηνου +19,69%
Απόδοση 6μηνου +12,73%
Απόδοση από 1/1 +21,81%
Απόδοση 52 εβδομάδων -6,20%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 14,10 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 10,0 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 474,16 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2024)
BV 9,87
P/BV 1,26
P/Ettm 7,01
EV/EBITDAttm* 3,88
EV/Sales* 1,09
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 1,74
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –64,47 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2024 από –10,62 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 2,35
ROE +17,90%
ROA +5,29%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 31,44%
Συντελεστής Μόχλευσης* 50,47%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 602,94 εκατ. ευρώ
*ROA: Η απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) μετρά πόσο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη δημιουργία κέρδους από τα συνολικά περιουσιακά της στοιχεία στον ισολογισμό της. Το ROA εμφανίζεται ως ποσοστό και όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη διαχείριση του ισολογισμού της για τη δημιουργία κερδών.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
Πτωτικά κινήθηκε η συντριπτική πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 2,838% με πτώση 0,73%, και του δεκαετούς στο 3,571% με πτώση 1,08%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
