Wall Street: Ο Dow πέφτει 800 μονάδες, ο S&P 500 και ο Nasdaq υποχωρούν εν μέσω των νέων απειλών του Τραμπ για δασμούς και των φόβων για την τεχνητή νοημοσύνη

Οι δείκτες πέφτουν καθώς επανέρχεται ο φόβος για την τεχνητή νοημοσύνη και αναδύεται η αβεβαιότητα για τους δασμούς του Τραμπ

Οι δείκτες έπεσαν τη Δευτέρα εν μέσω της συνεχιζόμενης αβεβαιότητας για την πολιτική δασμών του Προέδρου Τραμπ και των αυξανόμενων ανησυχιών για τις διαταραχές που προκαλεί η τεχνητή νοημοσύνη σε πολλούς κλάδους.

Ο Dow Jones Industrial Average (^DJI) υποχώρησε κατά περίπου 1,7%. Ο S&P 500 (^GSPC) υποχώρησε κατά 1% και ο Nasdaq Composite (^IXIC), με μεγάλη συμμετοχή εταιρειών τεχνολογίας, υποχώρησε κατά 1,1%.

Ο Πρόεδρος Τραμπ ανακοίνωσε ότι θα επιβάλει παγκόσμιο δασμό 15% το Σαββατοκύριακο, μετά την απόφαση του Ανώτατου Δικαστηρίου την Παρασκευή που ακύρωσε την πολιτική έκτακτων δασμών που είχε ανακοινώσει πέρυσι.

Η μετοχή της IBM (IBM) έπεσε 13% μετά την ανακοίνωση της Anthropic για ένα εργαλείο τεχνητής νοημοσύνης που έχει σχεδιαστεί για να αυτοματοποιεί την ανάλυση και τις εργασίες που συνήθως εκτελούνται από ακριβές ομάδες συμβούλων. Οι μετοχές της Accenture (ACN) και της Cognizant Technology (CTSH) επίσης σημείωσαν πτώση.

Η «φρενήρης συναλλαγή» της τεχνητής νοημοσύνης επανήλθε τη Δευτέρα, καθώς οι επενδυτές αξιολόγησαν την απειλή διαταραχής των επιχειρηματικών μοντέλων λόγω των εργαλείων τεχνητής νοημοσύνης σε μια σειρά από κλάδους.

Markets Overview

World Indices

Americas

Symbol		Price	Change %
VIX		21.13	+10.69%
US Dollar Index		97.72	-0.08%
S&P/TSX Composite index		33,776.50	-0.12%
IBOVESPA		188,850.00	-0.88%
S&P 500		6,837.75	-1.04%
Nasdaq		22,627.27	-1.13%
Russell 2000		2,620.99	-1.61%
Dow 30		48,804.06	-1.66%

Europe

Symbol		Price	Change %
British Pound Index		134.91	+0.08%
FTSE 100		10,684.74	-0.02%
Euro Index		117.86	-0.02%
Euronext 100 Index		1,833.23	-0.05%
CAC 40		8,497.17	-0.22%
EURO STOXX 50 I		6,113.92	-0.28%
MSCI EUROPE		2,814.66	-0.36%
DAX P		24,991.97	-1.06%

 

Ο Dow πέφτει 800 μονάδες, ο S&P 500 και ο Nasdaq υποχωρούν εν μέσω των νέων απειλών του Τραμπ για δασμούς και των φόβων για την τεχνητή νοημοσύνη

Η Nvidia θα ανακοινώσει τα κέρδη του 4ου τριμήνου πριν από την ετήσια εκδήλωση GTC

Οι μετοχές της Nvidia (NVDA) δεν παρουσίασαν σημαντικές μεταβολές τη Δευτέρα, καθώς ο υπόλοιπος χρηματιστήριο κατέγραψε πτώση. Ο γίγαντας των τσιπ τεχνητής νοημοσύνης αναμένεται να ανακοινώσει τα κέρδη του αυτή την εβδομάδα.

Ο Dan Howley του Yahoo Finance αναφέρει το χρονοδιάγραμμα των αποτελεσμάτων και τι να περιμένουμε:

Ο γίγαντας της τεχνητής νοημοσύνης θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου μετά το κλείσιμο της αγοράς την Τετάρτη, η πιο αναμενόμενη ανακοίνωση της περιόδου των κερδών.

Για το τρίμηνο, η Nvidia αναμένεται να παρουσιάσει κέρδη ανά μετοχή 1,53 δολάρια και έσοδα 65,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των αναλυτών του Bloomberg. Αυτό αποτελεί αύξηση σε σχέση με τα 0,89 δολάρια και τα 39,3 δισεκατομμύρια δολάρια που κατέγραψε η εταιρεία το 4ο τρίμηνο του περασμένου έτους.

Ακολουθεί επίσης την κυκλοφορία του τελευταίου σούπερ τσιπ τεχνητής νοημοσύνης της Nvidia, Vera Rubin, κατά τη διάρκεια της ετήσιας τεχνολογικής διάσκεψης CES στο Λας Βέγκας τον Ιανουάριο.

BofA: « Η «παραπληροφόρηση» γύρω από την Blue Owl καθιστά τη μετοχή ελκυστική για αγορά

Οι μετοχές της Blue Owl Capital (OBDC) υπέστησαν πτώση την περασμένη εβδομάδα, μετά την είδηση ότι η εταιρεία ανέστειλε τις εξαγορές από ένα από τα ιδιωτικά πιστωτικά της κεφάλαια. Η κίνηση αυτή προκάλεσε νέα έξαρση ανησυχιών γύρω από τις ιδιωτικές πιστωτικές αγορές και οι μετοχές σημείωσαν πτώση περίπου 8% τον τελευταίο μήνα.

Ωστόσο, η Bank of America αναφέρει ότι η «παραπληροφόρηση» γύρω από τη μετοχή και οι πρόσφατες ειδήσεις έχουν καταστήσει τη Blue Owl μια ελκυστική ευκαιρία αγοράς για τους επενδυτές.

«Υπάρχει ένα σημαντικό επίπεδο παραπληροφόρησης που βαραίνει την OWL και τον ιδιωτικό πιστωτικό κλάδο», έγραψαν οι αναλυτές της BofA σε ένα σημείωμα προς τους πελάτες τους το πρωί της Δευτέρας, δημιουργώντας μια «ιδιαίτερα ελκυστική ευκαιρία αγοράς για την OWL και τα πιστωτικά βαριά Alts».

Ο αναλυτής της τράπεζας σημείωσε ότι το επενδυτικό ιστορικό της Blue Owl «είναι σταθερό έως ισχυρό σε όλες τις στρατηγικές της», ενώ η πιστωτική της ποιότητα «παραμένει πάνω από το μέσο όρο». Οι αναλυτές δήλωσαν ότι οι τρέχουσες συνθήκες τους θυμίζουν παρόμοιες πωλήσεις μετοχών των εταιρειών εναλλακτικών επενδύσεων Blackstone (BX), Apollo Global Management (APO) και Ares Management Corporation (ARES), οι οποίες «οδήγησαν σε συνολικές αποδόσεις 80%-190% εντός 12 μηνών από τα χαμηλά επίπεδα».

Οι μετοχές της Blue Owl διαπραγματεύονται επί του παρόντος γύρω στα 11,50 δολάρια. Ο στόχος τιμής της BofA στα 24 δολάρια υποδηλώνει απόδοση άνω του 100%.

«Παρά τις παραπληροφορήσεις που έχουν επηρεάσει αρνητικά τις πρόσφατες συγκεντρώσεις κεφαλαίων/εξαγορές, πιστεύουμε ότι οι gatekeepers και η πλειονότητα των χρηματοοικονομικών συμβούλων παραμένουν προσηλωμένοι στα γεγονότα, τα οποία περιλαμβάνουν +12% ετήσια απόδοση σε τριετή βάση» για την Blue Owl και την εταιρεία ανάπτυξης επιχειρήσεων Blue Owl Credit Income Corp., έγραψαν οι αναλυτές.

«Συνεχίζουμε να θεωρούμε τα ιδιωτικά δάνεια ως έναν ελκυστικό παράγοντα για το χαρτοφυλάκιο των συνταξιούχων των ΗΠΑ, δεδομένων των υψηλών αποδόσεων, της προστασίας από τις πτώσεις και των μηνιαίων μερισμάτων, ενώ τα τελευταία τρία χρόνια έχουν ξεπεράσει σε απόδοση τις περισσότερες στρατηγικές μετοχών».

Το χρυσό ανεβαίνει στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων τριών εβδομάδων, το ασήμι σημειώνει άνοδο λόγω της αβεβαιότητας σχετικά με τους δασμούς

Το χρυσό (GC=F) έφτασε τη Δευτέρα στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων τριών εβδομάδων, καθώς το πολύτιμο μέταλλο συνέχισε να ξεπερνά σε απόδοση την ευρύτερη αγορά.

Ο χρυσός κυμάνθηκε κοντά στα 5.230 δολάρια ανά ουγγιά, αφού ο Πρόεδρος Τραμπ αύξησε τους παγκόσμιους δασμούς στο 15% το Σαββατοκύριακο, μετά την απόφαση του Ανώτατου Δικαστηρίου να ακυρώσει την πολιτική έκτακτων δασμών που ανακοίνωσε η κυβέρνηση πέρυσι.

Ο χρυσός έχει σημειώσει άνοδο 19% από την αρχή του έτους, μετά από μια απότομη πτώση στα τέλη Ιανουαρίου που έριξε τις τιμές των συμβολαίων από το ιστορικό υψηλό των περίπου 5.600 δολαρίων ανά ουγγιά.

Οι στρατηγικοί της Wall Street επιβεβαίωσαν τις αισιόδοξες προοπτικές τους για το χρυσό, ενώ προτρέπουν σε προσοχή όσον αφορά το ασήμι (SI=F), το οποίο έφτασε τα 87 δολάρια ανά ουγγιά τη Δευτέρα.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για το ασήμι έχουν ανέβει 12% τις τελευταίες πέντε συνεδριάσεις, αλλά εξακολουθούν να είναι περίπου 28% κάτω από το ιστορικό υψηλό των 121 δολαρίων που έφτασαν στις 29 Ιανουαρίου.

Οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων πέφτουν καθώς οι επενδυτές στρέφονται προς τα ομόλογα εν μέσω της φυγής προς ασφαλείς επενδύσεις

Καθώς οι δείκτες των ΗΠΑ σημείωσαν πτώση σε όλους τους τομείς τη Δευτέρα, λόγω της αδυναμίας του τεχνολογικού κλάδου και των ανησυχιών για την τεχνητή νοημοσύνη, οι επενδυτές κατέφυγαν στα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ και σε ασφαλείς επενδύσεις όπως ο χρυσός (GC=F). Η άνοδος των τιμών των ομολόγων οδήγησε σε πτώση των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων καθ’ όλη τη διάρκεια της ημέρας.

Η απόδοση των 10ετών ομολόγων (^TNX) υποχώρησε 1,6%, ή 6 μονάδες βάσης, στο 4,01%, ενώ η απόδοση των 30ετών ομολόγων (^TYX) υποχώρησε 4 μονάδες βάσης στο 4,68%. Η απόδοση των 5ετών ομολόγων (^FVX) υποχώρησε 7 μονάδες βάσης στο 3,57%.

Εν τω μεταξύ, ο δείκτης του δολαρίου ΗΠΑ (DX-Y.NYB) υποχώρησε ελαφρώς στο 97, καθώς η σύγχυση γύρω από τον γενικό δασμό 15% του Προέδρου Τραμπ, μετά την ανατροπή των «αμοιβαίων» δασμών από το Ανώτατο Δικαστήριο, αντήχησε στις αγορές.

Οι μετοχές των εταιρειών πληρωμών παρασύρονται από το κύμα αποφυγής κινδύνου

Οι μετοχές των εταιρειών πληρωμών και ηλεκτρονικού εμπορίου πλήττονται σκληρά καθώς η πώληση διευρύνεται, με ορισμένες φήμες να αναφέρονται ακόμη στην απαισιόδοξη έκθεση της Citrini Research από το Σαββατοκύριακο.

Η εικόνα είναι άσχημη σε ολόκληρο τον κλάδο, καθώς οι επενδυτές αξιολογούν την πιθανότητα η τεχνητή νοημοσύνη να μειώσει τις τριβές στις πληρωμές που αυτές οι εταιρείες αξιοποιούν οικονομικά:

Η American Express (AXP) (πτώση 7%) βιώνει την χειρότερη μέρα της από την πτώση μετά την Ημέρα της Απελευθέρωσης και επιστρέφει στο επίπεδο στήριξης των 320 δολαρίων από τον Οκτώβριο του 2025.

Η Visa (V) (πτώση 3%) πέφτει προς το χαμηλότερο επίπεδό της από τον Απρίλιο του 2025 — την ίδια περίοδο μετά την ανακοίνωση των δασμών.

Η Affirm (AFRM) (πτώση 6%), η εταιρεία «αγοράστε τώρα, πληρώστε αργότερα», επιστρέφει επίσης στα επίπεδα του Μαΐου 2025.

Η PayPal (PYPL) ξεχωρίζει στον κλάδο, με άνοδο άνω του 7%.

Πριν πιστέψουμε τα λόγια της Citrini, οι προτεινόμενοι αναστατωτές των πληρωμών στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων σίγουρα δεν προσελκύουν επενδύσεις. Το Bitcoin (BTC-USD), το ethereum (ETH-USD), το solana (SOL-USD) και το cardano (ADA-USD) σημειώνουν πτώση στις συναλλαγές τους τις τελευταίες 24 ώρες.

Η Apple γλιτώνει από την πτώση των μετοχών των μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών, καθώς η εταιρεία αναστέλλει τις επενδύσεις σε πάγια

Η Apple (AAPL) πέρασε μεγάλο μέρος του περασμένου έτους υπό την πίεση επενδυτών και αναλυτών, οι οποίοι ισχυρίζονταν ότι η εταιρεία υστερούσε σε σχέση με τους ανταγωνιστές της στον αγώνα για την τεχνητή νοημοσύνη. Ωστόσο, τον τελευταίο μήνα, οι μετοχές της Apple ανταμείφθηκαν για την απόφαση της εταιρείας να μην επενδύσει εκατοντάδες δισεκατομμύρια δολάρια σε πάγια για την τεχνητή νοημοσύνη.

Ο Dan Howley του Yahoo Finance αναφέρει:

Για μεγάλο μέρος του περασμένου έτους, η Apple βρισκόταν στο επίκεντρο της προσοχής της Wall Street λόγω της έλλειψης σημαντικών εξελίξεων στην ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης.

Βέβαια, η εταιρεία κυκλοφόρησε το Apple Intelligence, αλλά το παρασκήνιο με την εναλλαγή των ειδικών τεχνητής νοημοσύνης και τις καθυστερήσεις στην αναβαθμισμένη έκδοση της Siri οδήγησαν την τιμή της μετοχής της εταιρείας να υστερεί σε σχέση με τους ανταγωνιστές της Big Tech από τον Μάιο έως τον Σεπτέμβριο του 2025.

Ωστόσο, η μεγαλύτερη αδυναμία της Apple για μεγάλο μέρος του 2025 μετατρέπεται σε πλεονέκτημα στις πρώτες εβδομάδες του 2026, καθώς οι αναταραχές κλονίζουν τον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης.

Την Παρασκευή το απόγευμα, η μετοχή της Apple είχε σημειώσει άνοδο 5,9% τον τελευταίο μήνα. Η Microsoft (MSFT) σημείωσε πτώση 13%, η Google (GOOG, GOOGL) πτώση 2,9% και η Amazon (AMZN) πτώση 9,6%. Η Meta (META) αποτελεί την εξαίρεση, με κέρδη 8,3%.
Ένας από τους λόγους για τους οποίους η Apple ξεπέρασε ελαφρώς τις μετοχές των ανταγωνιστών της είναι ότι η εταιρεία δεν επενδύει δεκάδες δισεκατομμύρια δολάρια στην κατασκευή μεγάλων κέντρων δεδομένων. Κατά τη διάρκεια των πιο πρόσφατων ανακοινώσεων των αποτελεσμάτων τους, η Amazon, η Google, η Meta και η Microsoft δήλωσαν ότι οι κεφαλαιουχικές δαπάνες τους για το 2026 θα ανέλθουν συνολικά σε 665 δισεκατομμύρια δολάρια.

Goldman: Οι τιμές του πετρελαίου θα μειωθούν λιγότερο από το αναμενόμενο έως το 2026, καθώς τα αποθέματα παραμένουν χαμηλότερα από τα εκτιμώμενα

Οι τιμές του πετρελαίου είναι πιθανό να μειωθούν λιγότερο από ό,τι αναμενόταν προηγουμένως τόσο στη διεθνή αγορά όσο και στην αγορά των ΗΠΑ κατά το τέταρτο τρίμηνο, δήλωσαν το Σαββατοκύριακο οι αναλυτές της Goldman Sachs, αυξάνοντας τους προηγούμενους στόχους τιμών από σημαντικά χαμηλότερες εκτιμήσεις.

Το Brent crude (BZ=F), το διεθνές σημείο αναφοράς για τις τιμές, αναμένεται τώρα να μειωθεί στα 60 δολάρια ανά βαρέλι κατά το τέταρτο τρίμηνο, σύμφωνα με την Goldman, σε σύγκριση με τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 54 δολαρίων ανά βαρέλι. Οι τιμές του αμερικανικού δείκτη αναφοράς West Texas Intermediate (WTI) (CL=F) αναμένεται να μειωθούν στα 56 δολάρια, από τα 48 δολάρια που είχε προβλέψει προηγουμένως η εταιρεία.

Το Brent και το WTI διαπραγματεύονται επί του παρόντος στα 71,40 δολάρια και 66,60 δολάρια αντίστοιχα, καθώς τα αποθέματα δεν κατάφεραν να αυξηθούν όσο αναμενόταν προηγουμένως. Και τα δύο προϊόντα έχουν σημειώσει άνοδο των τιμών τους κατά περίπου 15% από την αρχή του έτους, λόγω μιας σειράς γεωπολιτικών κινδύνων που έχουν αντισταθμίσει την υπερπροσφορά στην παγκόσμια αγορά.

«Το Brent έχει σημειώσει άνοδο 11 δολαρίων από την αρχή του έτους, φτάνοντας τα 71 δολάρια, καθώς οι ανησυχίες για την προσφορά που σχετίζονται με το Ιράν έχουν οδηγήσει σε ανάκαμψη των θέσεων από τα χαμηλά επίπεδα και του κινδύνου, ενώ τα αποθέματα στα κέντρα τιμολόγησης του ΟΟΣΑ δεν έχουν αυξηθεί», έγραψαν οι αναλυτές.

«Αυτή η σταθερότητα στα αποθέματα του ΟΟΣΑ (σε αντίθεση με τις προσδοκίες για μεγάλη αύξηση) αντανακλά τις διαταραχές στην προσφορά τον Ιανουάριο, ειδικά στο Καζακστάν, και το γεγονός ότι μεγάλο μέρος του παγκόσμιου πλεονάσματος συνεχίζει να υλοποιείται ως αυξανόμενα αποθέματα πετρελαίου που έχει υποστεί κυρώσεις και «έχει κολλήσει στη θάλασσα».

Ενώ τα αποθέματα που έχουν εκφορτωθεί δεν αυξήθηκαν όσο αναμενόταν προηγουμένως, η ποσότητα του αργού πετρελαίου που «έχει κολλήσει στη θάλασσα» σε δεξαμενόπλοια — κυρίως ρωσικό και ιρανικό πετρέλαιο που δεν μπορεί να εκφορτωθεί λόγω των αμερικανικών κυρώσεων — έχει αυξηθεί, πράγμα που σημαίνει ότι υπάρχει λιγότερη πίεση στους χερσαίους κόμβους αποθήκευσης, όπου καθορίζεται μεγάλο μέρος της φυσικής τιμολόγησης.

Ενώ η εκτίμηση της Goldman περιλαμβάνει την πρόβλεψη ότι δεν θα υπάρξουν διαταραχές στην προσφορά στο Ιράν, οι στρατηγικοί αναλυτές έγραψαν ότι «μια πιθανή διαταραχή στην προσφορά [1 εκατομμύριο βαρέλια την ημέρα] — που αντιστοιχεί στο ήμισυ των εξαγωγών αργού πετρελαίου του Ιράν — για 12 μήνες θα αυξήσει την εύλογη αξία του πετρελαίου κατά 8 δολάρια (αν και οι τιμές θα μπορούσαν να αυξηθούν περισσότερο καθώς οι κίνδυνοι κλιμάκωσης επαναξιολογούνται)».

Οι μετοχές των αεροπορικών εταιρειών και των ταξιδιωτικών εταιρειών δέχονται πλήγμα καθώς η χειμερινή καταιγίδα πλήττει τη βορειοανατολική περιοχή

Οι μετοχές των αεροπορικών εταιρειών και των ταξιδιωτικών εταιρειών έπεσαν τη Δευτέρα, καθώς η ευρύτερη αγορά σημείωσε πτώση και μια χειμερινή καταιγίδα έπληξε τη βορειοανατολική περιοχή των ΗΠΑ, προκαλώντας την ακύρωση χιλιάδων πτήσεων.

Οι American Airlines (AAL), United (UAL) και Delta (DAL) σημείωσαν πτώση περίπου 4%. Οι εγχώριες αεροπορικές εταιρείες επίσης επλήγησαν, με τις JetBlue (JBLU) και Southwest (LUV) να σημειώνουν επίσης πτώση.

Οι εταιρείες ταξιδιωτικών πλατφορμών Booking Holdings (BKNG) και Airbnb (ABNB) σημείωσαν πτώση 6% και 5% αντίστοιχα.

Πάνω από 5.500 πτήσεις ακυρώθηκαν και άλλες 12.000 καθυστέρησαν τη Δευτέρα, συμπεριλαμβανομένων των εγχώριων, εισερχόμενων και εξερχόμενων πτήσεων. Το αεροδρόμιο JFK της Νέας Υόρκης και το LaGuardia σημείωσαν τις περισσότερες ακυρώσεις.

Εν τω μεταξύ, η πόλη της Νέας Υόρκης κήρυξε τοπική κατάσταση έκτακτης ανάγκης, απαγορεύοντας την μη απαραίτητη κυκλοφορία μέχρι τις 12 το μεσημέρι της Δευτέρας.

Τα hedge funds πωλούν μετοχές παγκοσμίως με τον ταχύτερο ρυθμό από την κατάρρευση της «Ημέρας της Απελευθέρωσης»

Τα hedge funds πούλησαν μετοχές παγκοσμίως την εβδομάδα που έληξε στις 19 Φεβρουαρίου με τον ταχύτερο ρυθμό από τον Απρίλιο του 2025, σύμφωνα με στοιχεία της Goldman Sachs που δημοσίευσε πρώτα το Bloomberg.

Αν και οι πωλήσεις προηγήθηκαν της απόφασης του Ανώτατου Δικαστηρίου της Παρασκευής, η οποία ακύρωσε μεγάλο μέρος του καθεστώτος δασμών του Προέδρου Τραμπ και πυροδότησε νέα αβεβαιότητα σε όλο το παγκόσμιο εμπορικό τοπίο, η δραστηριότητα πώλησης «υπογραμμίζει τις αμφιβολίες ορισμένων επενδυτών ότι τα κέρδη των μετοχών που συνδέονται με την οικονομική ανάπτυξη μπορούν να διατηρηθούν», », σύμφωνα με το Bloomberg.

Τον τελευταίο μήνα, διάφοροι τομείς — από το λογισμικό και την εφοδιαστική έως τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και τα ακίνητα — έχουν πληγεί από τους φόβους για τον ανταγωνισμό που προκαλεί η τεχνητή νοημοσύνη, ο οποίος θα μπορούσε να μειώσει τα περιθώρια κέρδους και να αποσπάσει πελάτες από κάποτε ισχυρές εταιρείες όπως η Charles Schwab (SCHW) και η C.H. Robinson (CHRW).

«Όλες οι μεγάλες περιοχές σημείωσαν καθαρές πωλήσεις, με επικεφαλής τη Βόρεια Αμερική και την Ευρώπη», ανέφερε το τμήμα prime brokerage της Goldman Sachs. «Τόσο μεμονωμένες μετοχές όσο και μακροοικονομικά προϊόντα σημείωσαν καθαρές πωλήσεις και αντιπροσώπευαν το 58% και το 42% του συνολικού θεωρητικού καθαρού όγκου πωλήσεων, αντίστοιχα, με επικεφαλής τις ανοικτές πωλήσεις».

SaaSpocalypse: το λογισμικό καταστρέφεται ξανά

Το λογισμικό δέχεται ξανά σκληρό πλήγμα σήμερα, καθώς η αφήγηση του SaaSpocalypse ξανακάνει την εμφάνισή της. Οι επενδυτές μελετούσαν μια σημείωση της Citrini Research αυτό το Σαββατοκύριακο, εν μέσω ενός ευρύτερου σκηνικού καταστροφής και απαισιοδοξίας — είναι δύσκολο να εκτιμηθεί η άμεση επίδρασή της, αλλά είναι σαφές ότι συμβάλλει στη σκυθρωπή διάθεση.

Το iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) δοκιμάζει ξανά το χαμηλό του μετά την Ημέρα της Απελευθέρωσης από τις 7 Απριλίου 2025, με τον χάρτη θερμότητας του τομέα να είναι μια θάλασσα από κόκκινο.

Αρκετές εταιρείες με υψηλούς πολλαπλασιαστές ονομάτων ολισθαίνουν σε πολυετή περιοχή τιμών.

Πάρτε για παράδειγμα την Atlassian (TEAM) που επιστρέφει κοντά στα επίπεδα του 2018, την Adobe (ADBE) που πλησιάζει τις τιμές του 2019 ή την Worday (WDAY) που εισέρχεται σε βαθιά επίπεδα πανδημίας του 2020. Οι δύο πρώτες είναι σε πορεία για τους χειρότερους μήνες που έχουν γνωρίσει ποτέ — το είδος της δράσης χωρίς προσφορές που τείνει να εμφανίζεται όταν οι επενδυτές αρχίζουν να επανεξετάζουν τα θεμελιώδη στοιχεία ενός ολόκληρου κλάδου.

Ο τομέας της τεχνολογίας συνολικά παρουσιάζει μόνο μικρή πτώση, καθώς ο δείκτης ημιαγωγών της Φιλαδέλφειας (^SOX) πλησιάζει το ρεκόρ κλεισίματος. Όσον αφορά το λογισμικό, ο IGV πρέπει να διατηρηθεί στα 76-77 δολάρια — διαφορετικά, μια πτώση θα μπορούσε να μετατραπεί σε καθοδική πορεία, καθώς τα stop θα ενεργοποιηθούν κάτω από το επίπεδο του Απριλίου.

Οι τιμές του φυσικού αερίου ανεβαίνουν στις συναλλαγές της Δευτέρας, καθώς μια τεράστια χιονοθύελλα πλήττει τις βορειοανατολικές ΗΠΑ

Οι τιμές του φυσικού αερίου (NG=F) ανέκαμψαν τη Δευτέρα το πρωί, καθώς μια μεγάλη χειμερινή καταιγίδα έπληξε τις βορειοανατολικές ΗΠΑ, ρίχνοντας 30 εκατοστά ή και περισσότερο χιόνι στην μητροπολιτική περιοχή της Νέας Υόρκης.

Οι τιμές του ενεργειακού προϊόντος αυξήθηκαν κατά περίπου 2,5% νωρίς το πρωί της Δευτέρας, πριν μειωθούν τα κέρδη, και τελικά διαπραγματεύτηκαν λίγο κάτω από τα 3 δολάρια.

Αρκετές εταιρείες με υψηλούς πολλαπλάσιους δείκτες εισέρχονται σε πολυετή περιοχή τιμών. Πάρτε για παράδειγμα την Atlassian (TEAM) που επιστρέφει κοντά στα επίπεδα του 2018, την Adobe (ADBE) που πλησιάζει τις τιμές του 2019 ή την Worday (WDAY) που εισέρχεται σε βαθιά περιοχή πανδημίας του 2020. Οι δύο πρώτες εταιρείες είναι σε πορεία για τους χειρότερους μήνες που έχουν γνωρίσει ποτέ — το είδος της μη προσφοράς που τείνει να εμφανίζεται όταν οι επενδυτές αρχίζουν να επανεξετάζουν τα θεμελιώδη στοιχεία ενός ολόκληρου κλάδου.

Ο τεχνολογικός κλάδος συνολικά σημειώνει μόνο μικρή πτώση, καθώς ο δείκτης ημιαγωγών της Φιλαδέλφειας (^SOX) πλησιάζει το ρεκόρ κλεισίματος. Όσον αφορά το λογισμικό, το IGV πρέπει να διατηρήσει τα 76-77 δολάρια — διαφορετικά, μια πτώση θα μπορούσε να μετατραπεί σε καθοδική πορεία, καθώς τα stop θα ενεργοποιηθούν κάτω από το επίπεδο του Απριλίου.

Οι τιμές του φυσικού αερίου ανεβαίνουν στις συναλλαγές της Δευτέρας, καθώς μια τεράστια χιονοθύελλα πλήττει τις βορειοανατολικές ΗΠΑ

Οι τιμές του φυσικού αερίου (NG=F) ανέκαμψαν τη Δευτέρα το πρωί, καθώς μια μεγάλη χειμερινή καταιγίδα έπληξε τις βορειοανατολικές ΗΠΑ, ρίχνοντας 30 εκατοστά ή και περισσότερο χιόνι στην μητροπολιτική περιοχή της Νέας Υόρκης.

Οι τιμές του ενεργειακού προϊόντος αυξήθηκαν κατά περίπου 2,5% νωρίς το πρωί της Δευτέρας, πριν μειωθούν τα κέρδη, και τελικά διαπραγματεύτηκαν λίγο κάτω από τα 3 δολάρια.

Το φυσικό αέριο είναι η κυρίαρχη πηγή θέρμανσης σε όλες τις ΗΠΑ, καλύπτοντας το 47% της ζήτησης θέρμανσης, σύμφωνα με την Υπηρεσία Ενεργειακών Πληροφοριών. Το αέριο αποτελεί επίσης σημαντικό μέρος της παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας. Ο κρύος καιρός αυξάνει τη ζήτηση φυσικού αερίου τόσο για άμεση θέρμανση όσο και για χρήση ηλεκτρικής ενέργειας, όπως για εφεδρικά ηλεκτρικά συστήματα.

Ωστόσο, η μεταβολή των τιμών λόγω αυτής της καταιγίδας ήταν μέχρι στιγμής πολύ πιο περιορισμένη από εκείνη της προηγούμενης χειμερινής καταιγίδας Fern, κατά την οποία οι τιμές αυξήθηκαν κατά 75%. Κατά τη διάρκεια της χειμερινής καταιγίδας Fern, ένα αρκτικό καιρικό φαινόμενο διατήρησε τις θερμοκρασίες σε μονοψήφια και χαμηλά διψήφια επίπεδα για μια εβδομάδα ή και περισσότερο, επιδεινώνοντας τους φόβους για συνθήκες παγετού και προκαλώντας μεγάλες αποσύρσεις αποθεμάτων φυσικού αερίου.

Αυτή τη φορά, στην καταιγίδα Hernando, ενώ η καταιγίδα ρίχνει τεράστιες ποσότητες χιονιού σε μια χιονοθύελλα που προκάλεσε απαγόρευση ταξιδιών στη Νέα Υόρκη, οι θερμοκρασίες δεν αναμένεται να παραμείνουν τόσο χαμηλές για μεγάλο χρονικό διάστημα.

Οι δείκτες των ΗΠΑ ανοίγουν μεικτά, καθώς η Wall Street αντιμετωπίζει την αβεβαιότητα στο εμπόριο

Οι αμερικανικές μετοχές άνοιξαν τη συνεδρίαση της Δευτέρας με μικτές τάσεις, καθώς η Wall Street αφομοίωσε την απόρριψη από το Ανώτατο Δικαστήριο των πιο δραστικών δασμών του Προέδρου Τραμπ, προσθέτοντας ένα νέο κύμα αβεβαιότητας στις παγκόσμιες εμπορικές συμφωνίες.

Ο S&P 500 (^GSPC) και ο Dow Jones Industrial Average (^DJI) σημείωσαν άνοδο κάτω του 0,1% μετά από αρχικές απώλειες, μετά από μια ασταθή αλλά κερδοφόρα συνεδρίαση την Παρασκευή.

Ο Nasdaq Composite (^IXIC), με μεγάλη συμμετοχή εταιρειών τεχνολογίας, παρέμεινε κάτω από το επίπεδο της ισοτιμίας, σημειώνοντας πτώση 0,1%.

Η αυξανόμενη αβεβαιότητα σχετικά με το παγκόσμιο εμπορικό τοπίο ταράζει τις αγορές μετά την απόφαση του Ανώτατου Δικαστηρίου των ΗΠΑ να ακυρώσει μεγάλο μέρος του καθεστώτος δασμών του Προέδρου την Παρασκευή. Η ΕΕ απέρριψε οποιαδήποτε αύξηση των δασμών, δηλώνοντας ότι «η συμφωνία είναι συμφωνία» και καλώντας την Ουάσιγκτον να διευκρινίσει τα μέτρα που θα λάβει μετά την απόρριψη του δικαστηρίου.

Τα αποτελέσματα της εταιρείας κατασκευής τσιπ τεχνητής νοημοσύνης Nvidia (NVDA) την Τετάρτη βρίσκονται στο επίκεντρο των κερδών της εβδομάδας, ενώ η Salesforce (CRM) — της οποίας οι μετοχές επλήγησαν από τους φόβους για διαταραχές στην τεχνητή νοημοσύνη — θα δημοσιεύσει τα αποτελέσματά της την ίδια ημέρα. Πριν από αυτό, η Home Depot (HD) θα δημοσιεύσει την τριμηνιαία ενημέρωσή της την Τρίτη.

Waller της Ομοσπονδιακής Τράπεζας: Οι μειώσεις των επιτοκίων θα εξαρτηθούν από την αγορά εργασίας

Ο κυβερνήτης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας Christopher Waller δήλωσε σε σχόλιά του τη Δευτέρα ότι η άποψή του σχετικά με τις μειώσεις των επιτοκίων θα καθοριστεί από την κατάσταση της αγοράς εργασίας.

«Υποθέτοντας ότι ο υποκείμενος πληθωρισμός συνεχίζει να δείχνει ότι είμαστε κοντά στον στόχο του 2%, το κλειδί για τον καθορισμό της κατάλληλης πολιτικής θα είναι η άποψή μου για την αγορά εργασίας», δήλωσε ο Waller. «Όπως έχουν τα πράγματα σήμερα, θεωρώ ότι αυτά τα δύο πιθανά αποτελέσματα είναι σχεδόν ισοδύναμα», δήλωσε ο Waller σε ομιλία του τη Δευτέρα στην Ουάσιγκτον, στο συνέδριο της Εθνικής Ένωσης για την Οικονομία των Επιχειρήσεων.

Ο κυβερνήτης της Fed προειδοποίησε επίσης ότι εάν τα ισχυρά στοιχεία για την αγορά εργασίας για τον Ιανουάριο αναθεωρηθούν προς τα κάτω — το Υπουργείο Εργασίας ανέφερε αύξηση 130.000 θέσεων εργασίας, περισσότερες από ό,τι τους προηγούμενους εννέα μήνες συνολικά — αυτό θα ενίσχυε τη μείωση των επιτοκίων του Ιανουαρίου και θα σηματοδοτούσε την ανάγκη για μια άλλη μείωση τον Μάρτιο.

Ο Waller διαφώνησε με την ψήφο για μη αλλαγή στην συνεδρίαση της Fed τον Ιανουάριο, υποστηρίζοντας αντίθετα μια μείωση των επιτοκίων κατά ένα τέταρτο του σημείου.

«Εάν τα στοιχεία για την αγορά εργασίας για τον Φεβρουάριο είναι συνεπή με την ισχυρότερη δημιουργία θέσεων εργασίας και το χαμηλό ποσοστό ανεργίας που αναφέρθηκε αρχικά τον Ιανουάριο, υποδηλώνοντας ότι οι κίνδυνοι πτώσης για την αγορά εργασίας έχουν μειωθεί, μπορεί να είναι σκόπιμο να διατηρηθεί το επιτόκιο πολιτικής της FOMC στα τρέχοντα επίπεδα και να παρακολουθηθεί η συνεχιζόμενη πρόοδος στον πληθωρισμό και η ισχύς της αγοράς εργασίας», δήλωσε ο Waller.

Τα hedge funds που συσσωρεύτηκαν στα αμερικανικά bitcoin funds είναι τα πρώτα που αποχωρούν

Τα hedge funds που συνέβαλαν στην άνθηση των αμερικανικών αμοιβαίων κεφαλαίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια και κατέχουν bitcoin (BTC-USD) υποχώρησαν ραγδαία τους τελευταίους μήνες, σύμφωνα με νέα στοιχεία.

Η Bloomberg αναφέρει:

Οι συνολικές τοποθετήσεις σε ETF bitcoin μεταξύ των μεγαλύτερων κατόχων hedge funds μειώθηκαν κατά 28% από το τρίτο στο τέταρτο τρίμηνο του 2025, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε η CF Benchmarks, θυγατρική της κρυπτογραφικής πλατφόρμας Kraken.
Το bitcoin έχει υποχωρήσει σχεδόν 50% από το υψηλό του Οκτωβρίου, που ξεπέρασε τα 126.000 δολάρια. Το token υποχώρησε κατά 4,8% στις αρχές της ασιατικής συνεδρίασης της Δευτέρας, φτάνοντας τα 64.300 δολάρια, το χαμηλότερο επίπεδό του από τις 6 Φεβρουαρίου, καθώς η νέα νευρικότητα για τους αμερικανικούς δασμούς εξαπλώθηκε στις παγκόσμιες αγορές.

Οι απώλειες επεκτείνουν μια παρατεταμένη πώληση που ξεκίνησε τον Οκτώβριο. Από τότε, με την πτώση των τιμών των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και τη μείωση των αποδόσεων μιας κάποτε κερδοφόρας στρατηγικής συναλλαγών, οι επενδυτές γρήγορου χρήματος έχουν μειώσει σταθερά την έκθεσή τους.

… Η υποχώρηση είναι ορατή στις ρυθμιστικές καταχωρήσεις. Η Brevan Howard αναθεώρησε τη θέση της στο iShares Bitcoin Trust (IBIT) της BlackRock, καθιστώντας την τη μεγαλύτερη πωλήτρια του spot ETF στο τέταρτο τρίμηνο. Το μερίδιό της μειώθηκε κατά περίπου 86% σε 5,5 εκατομμύρια μετοχές, μειώνοντας την αξία της spot θέσης της από περίπου 2,4 δισεκατομμύρια δολάρια σε 275 εκατομμύρια δολάρια.

Μέρος της υποχώρησης αντανακλά μια απλή μεταβολή στη δυναμική των τιμών. Το Bitcoin έχει υποχωρήσει παράλληλα — και σε ορισμένες περιπτώσεις ταχύτερα — με τους μακροοικονομικούς κινδύνους που επρόκειτο να αντισταθμίσει, υπονομεύοντας το θεσμικό επιχείρημα ότι θα μπορούσε να αντισταθμίσει τον πληθωρισμό, την υποτίμηση του νομίσματος ή την πίεση στις μετοχές.

Ωστόσο, η υποχώρηση είναι επίσης μηχανική.

Η έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης βοηθά τη Samsung και έρχεται για την Apple

Η Samsung (005930.KS) εκμεταλλεύεται την τεράστια έλλειψη τσιπ μνήμης για να αυξήσει τα περιθώρια κέρδους της. Αυτό θα μπορούσε να βλάψει την Apple (AAPL), την αιώνια αντίπαλό της στον τομέα των smartphone, σημειώνει ο Francisco Velasquez του Yahoo Finance.

Γράφει:

Για τον κορεατικό τεχνολογικό γίγαντα Samsung (005930.KS) … η εποχή της τεχνητής νοημοσύνης αποδεικνύεται μια τεράστια ευκαιρία για κέρδη. Η μετοχή της εταιρείας έφτασε πρόσφατα σε ιστορικό υψηλό, μετά από αναφορές ότι εκμεταλλεύεται την έλλειψη τσιπ για να αυξήσει επιθετικά τις τιμές των τσιπ HBM4 επόμενης γενιάς έως και 30%.
Ωστόσο, σε μια ειρωνική ανατροπή, η Samsung θα μπορούσε επίσης να πληγεί από την έλλειψη, όπως κάθε άλλη τεχνολογική εταιρεία.

Σε σημείωμα προς τους πελάτες, ο αναλυτής της KeyBanc Brandon Nispel υποστήριξε ότι, ενώ αυτή η αύξηση των τιμών «ακούγεται καλή» για τα κέρδη της Samsung, μπορεί επίσης να αναγκάσει την εταιρεία να αυξήσει το κόστος των κορυφαίων smartphone της, όπως το επερχόμενο Galaxy S26, κατά 70 έως 140 δολάρια, μόνο και μόνο για να καλύψει το κόστος των πυριτίων που περιέχει.

Η Apple (AAPL), η αιώνια αντίπαλος της Samsung, η οποία τυγχάνει να είναι και ένας από τους μεγαλύτερους πελάτες της εταιρείας, προβλέπει επίσης ότι θα αντιμετωπίσει πιέσεις στα περιθώρια κέρδους λόγω της έλλειψης.

Ο κατασκευαστής iPhone με έδρα το Cupertino της Καλιφόρνια εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τη Samsung για περίπου το 60% των εξαρτημάτων μνήμης του.
Ο Nispel σημείωσε ότι, ενώ η Apple μπορεί αρχικά να προσπαθήσει να διατηρήσει σταθερές τις τιμές για να κλέψει μερίδιο αγοράς από τα πιο ακριβά τηλέφωνα της Samsung, αυτό είναι ένα ριψοκίνδυνο στοίχημα. Και μια κίνηση που μπορεί να είναι βραχύβια.

Οι ευρωπαϊκές μετοχές πέφτουν, οι ινδικές μετοχές ανακάμπτουν καθώς επιστρέφει η παγκόσμια εμπορική σύγχυση

Η απόφαση του Ανώτατου Δικαστηρίου να ακυρώσει την «αμοιβαία» αρμοδιότητα του Προέδρου Τραμπ για την επιβολή δασμών οδήγησε τις ευρωπαϊκές μετοχές σε πτώση και τις ινδικές μετοχές σε άνοδο τη Δευτέρα, καθώς οι εμπορικοί εταίροι των ΗΠΑ αναζητούσαν ένα νέο status quo εν μέσω των νέων απειλών του Τραμπ για επιβολή δασμών.

Μετά τις αναφορές της Δευτέρας ότι η Ευρωπαϊκή Ένωση ενδέχεται να καθυστερήσει την επικύρωση της εμπορικής συμφωνίας με τις ΗΠΑ, ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 (^STOXX) υποχώρησε 0,3%, ενώ ο γερμανικός DAX (^GDAXI) σημείωσε πτώση 0,6%. Ο CAC (^FCHI) στο Παρίσι υποχώρησε 0,1%.

Ταυτόχρονα, οι δείκτες της ινδικής χρηματιστηριακής αγοράς, ο Nifty 50 (^NSEI) και ο BSE Sensex (^BSESN), σημείωσαν άνοδο 0,5%. Οι ινδοί εμπορικοί αξιωματούχοι ανέβαλαν το ταξίδι τους στις ΗΠΑ και δήλωσαν ότι θα επαναπρογραμματίσουν την επίσκεψή τους για να οριστικοποιήσουν μια προσωρινή συμφωνία.

Η Bloomberg αναφέρει:

Τώρα, το αν θα επιτευχθεί γρήγορα μια νέα κατάσταση ισορροπίας θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από το τι θα κάνουν οι εμπορικοί εταίροι των ΗΠΑ, μετά την έκκληση των αξιωματούχων της κυβέρνησης να τηρήσουν τις προηγούμενες εμπορικές δεσμεύσεις τους.
Οποιαδήποτε υπαναχώρηση από προηγούμενες συμφωνίες, ειδικά δεδομένης της πρόσφατης αντίδρασης της Ευρώπης στην προσπάθεια του Τραμπ να αποκτήσει τον έλεγχο της Γροιλανδίας, ενέχει τον κίνδυνο να πυροδοτήσει ένα νέο κύμα ρίσκων και αναταραχών για την παγκόσμια οικονομία, η οποία μέχρι στιγμής έχει καταφέρει να επιβιώσει από τον εμπορικό πόλεμο 2.0 του Τραμπ.

«Η αβεβαιότητα επέστρεψε και, δεδομένης της πρόσφατης επίδειξης δύναμης από τους Ευρωπαίους ηγέτες, ο κίνδυνος κλιμάκωσης είναι τώρα υψηλότερος από ό,τι πριν από ένα χρόνο», έγραψαν σε σημείωμά τους οι Carsten Brzeski και James Knightley της ING Groep NV. «Οι ανακοινώσεις μετά την απόφαση του Ανώτατου Δικαστηρίου επιβεβαιώνουν με έμφαση ότι ο Τραμπ δεν έχει καμία πρόθεση να αφαιρέσει την «ομορφότερη λέξη» από το αγγλικό λεξικό».

Η μετοχή της Domino’s ανεβαίνει μετά τα καλύτερα από τα αναμενόμενα έσοδα του 4ου τριμήνου, αν και τα κέρδη είναι ελαφρώς χαμηλότερα

Η Domino’s (DPZ) δημοσίευσε μικτά αποτελέσματα για το τέταρτο τρίμηνο και το οικονομικό έτος 2025, καθώς η αλυσίδα διπλασιάζει τις πωλήσεις, τον αριθμό των καταστημάτων και τα κέρδη, ενώ οι καταναλωτές επικεντρώνονται στην αξία.

Η αλυσίδα πιτσαριών ανακοίνωσε έσοδα 1,54 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το τέταρτο τρίμηνο της χρήσης τη Δευτέρα το πρωί. Αυτό αντιστοιχεί σε αύξηση 6,4% σε ετήσια βάση και είναι ελαφρώς υψηλότερο από την πρόβλεψη της Wall Street για 1,52 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με τα στοιχεία της Bloomberg. Η αύξηση οφείλεται στον υψηλότερο όγκο παραγγελιών και στην αύξηση των τιμών των τροφίμων της εταιρείας στα καταστήματα.

Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανήλθαν σε 5,35 δολάρια ανά μετοχή, λίγο κάτω από τις εκτιμήσεις των 5,37 δολαρίων.

Οι μετοχές της Domino’s αυξήθηκαν κατά περίπου 6% πριν από το κλείσιμο της αγοράς. Η μετοχή έχει σημειώσει πτώση 16% κατά το τελευταίο έτος, σε σύγκριση με την αύξηση 15% του S&P 500 (^GSPC).

Ο διευθύνων σύμβουλος Russell Weiner δήλωσε ότι η «στρατηγική MORE» της αλυσίδας οδήγησε σε υψηλότερες πωλήσεις και κέρδη.

Στην ανακοίνωση ανέφερε: «Αυτά τα ισχυρά αποτελέσματα οδήγησαν σε αύξηση των κερδών των franchisees, αναδεικνύοντας την ικανότητά μας να αυξάνουμε την κερδοφορία των καταστημάτων, προσφέροντας παράλληλα απίστευτη αξία στους πελάτες μας».

Οι πωλήσεις των καταστημάτων στις ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 3,7%, πάνω από την πρόβλεψη για άνοδο 3,3%, ενώ τα διεθνή καταστήματα σημείωσαν άνοδο 0,7%, χαμηλότερη από την αναμενόμενη άνοδο 1,1%.

Για το οικονομικό έτος, τα έσοδα ανήλθαν σε 4,9 δισεκατομμύρια δολάρια, μαζί με προσαρμοσμένα κέρδη 17,57 δολάρια.

Οι πωλήσεις των καταστημάτων στις ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 3%, υπερβαίνοντας την πρόβλεψη του 2,85%. Για το έτος, η αύξηση των πωλήσεων των διεθνών καταστημάτων δεν ανταποκρίθηκε στις προσδοκίες, αυξάνοντας κατά 1,9% έναντι του εκτιμώμενου 2,14%.

Το 2025, η εταιρεία πρόσθεσε 776 καταστήματα, ελαφρώς περισσότερα από ό,τι αναμενόταν, φθάνοντας συνολικά τα 22.142 παγκοσμίως.

Τίτλοι με ανοδική τάση πριν την έναρξη της συνεδρίασης: Arcellx, Fortune Brands και Domino’s

Η μετοχή της Arcellx (ACLX), εταιρείας που αναπτύσσει θεραπείες για τον καρκίνο, σημείωσε άνοδο 77% πριν την έναρξη της συνεδρίασης τη Δευτέρα, μετά την είδηση ότι η Gilead Sciences (GILD) θα εξαγοράσει την εταιρεία για 7,8 δισ. δολάρια.

Η μετοχή της Fortune Brands Innovations (FBIN) σημείωσε άνοδο 4% πριν από την έναρξη της συνεδρίασης της Δευτέρας, μετά την απόκτηση μεριδίου στην εταιρεία από τον επενδυτή Ed Garden, σύμφωνα με το Wall Street Journal.

Η μετοχή της Domino’s Pizza (DPZ) σημείωσε άνοδο 4% πριν από την έναρξη της συνεδρίασης της Δευτέρας, αφού ξεπέρασε τις προσδοκίες των αναλυτών για τα έσοδα, αλλά υστέρησε στα κέρδη.

Η μετοχή της Novo υποχωρεί, καθώς το φάρμακο κατά της παχυσαρκίας υστερεί σε σχέση με αυτό της Lilly σε δοκιμές

Η μετοχή της Novo Nordisk (NVO) έπεσε 13% πριν από το κλείσιμο της αγοράς τη Δευτέρα, αφού το φάρμακο νέας γενιάς κατά της παχυσαρκίας CagriSema ‌αποδείχθηκε λιγότερο αποτελεσματικό από το tirzepatide της Eli Lilly ‌σε μια δοκιμή σύγκρισης.

Η μετοχή της Eli Lilly (LLY) αυξήθηκε κατά 4% μετά την είδηση.

Το Reuters αναφέρει:

Η δοκιμή είχε σχεδιαστεί για να δείξει ότι το CagriSema ήταν τουλάχιστον εξίσου αποτελεσματικό με το tirzepatide στη μείωση του βάρους, αλλά δεν κατάφερε να επιτύχει αυτόν τον στόχο, ανέφερε η Novo σε δήλωσή της.

Το αποτέλεσμα αποτελεί πλήγμα για τη Novo Nordisk, η οποία αγωνίζεται να ανακτήσει το χαμένο πλεονέκτημα της πρωτοπορίας στην κερδοφόρα αγορά θεραπειών για την παχυσαρκία, όπου η ζήτηση για φάρμακα με υψηλότερη αποτελεσματικότητα αυξάνεται ραγδαία.

Η Novo Nordisk ανέφερε ότι το CagriSema πέτυχε μείωση του σωματικού βάρους κατά 23% σε διάστημα 84 εβδομάδων, σε σύγκριση με 25,5% για το tirzepatide της Eli Lilly στη δοκιμή.

Σύνοψη αγορών: Μετοχές, δολάριο, χρυσός, bitcoin και πετρέλαιο

Οι επιπτώσεις από την ήττα του Προέδρου Τραμπ σχετικά με τους δασμούς την Παρασκευή ήταν εκτεταμένες και οι αγορές άρχισαν να αντιδρούν στην είδηση.

Μετοχές: Τα μελλοντικά συμβόλαια των μετοχών των ΗΠΑ υποχώρησαν τη Δευτέρα, καθώς η Wall Street αφομοίωσε τις τελευταίες ειδήσεις σχετικά με την ήττα του Τραμπ στο θέμα των δασμών. Τα μελλοντικά συμβόλαια του Dow Jones Industrial Average (YM=F) υποχώρησαν 0,3%. Τα συμβόλαια του S&P 500 (ES=F) υποχώρησαν περίπου 0,3%, ενώ αυτά του Nasdaq 100 (NQ=F), με μεγάλη συμμετοχή εταιρειών τεχνολογίας, υποχώρησαν 0,4%.

Οι κινεζικές μετοχές ενισχύθηκαν από τους δασμούς, καθώς οι επενδυτές αξιολόγησαν τον αντίκτυπο στην τρέχουσα συμφωνία των ΗΠΑ με την Κίνα και το ενδεχόμενο ο Κινέζος ηγέτης Σι Τζινπίνγκ να επιδιώξει την επαναδιαπραγμάτευσή της. Ο δείκτης Hang Seng (^HSI) έκλεισε με άνοδο 2% τη Δευτέρα.

Δολάριο ΗΠΑ: Το δολάριο (DX=F) υποχώρησε τη Δευτέρα, σημειώνοντας πτώση 0,1%.

Χρυσός: Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του χρυσού (GC=F) αυξήθηκαν κατά 1% και το ασήμι (SI=F) κέρδισε 4%, καθώς οι επενδυτές στράφηκαν σε ασφαλή περιουσιακά στοιχεία μετά την ήττα του Τραμπ στον τομέα των δασμών.

Bitcoin: Το Bitcoin (BTC-USD) υποχώρησε κάτω από τα 66.000 δολάρια και σημείωσε πτώση 3% τη Δευτέρα.

Πετρέλαιο: Το Brent (BZ=F) και το West Texas Intermediate (CL=F) υποχώρησαν κατά 0,7% τη Δευτέρα.

Η Wall Street αντιδρά στην απόφαση για τους δασμούς

Ακολουθούν μερικές απόψεις της Wall Street σχετικά με την απόφαση του Ανώτατου Δικαστηρίου για τους δασμούς την Παρασκευή και τον παγκόσμιο δασμό 15% που επέβαλε ο Πρόεδρος Τραμπ ως αντίδραση.

Deutsche Bank:

«Κοιτώντας μπροστά, η πραγματικότητα είναι ότι ο δασμός 15% που επιβλήθηκε σύμφωνα με το Άρθρο 122 μπορεί να παραμείνει σε ισχύ μόνο για 150 ημέρες (τέλη Ιουλίου), μετά τις οποίες θα απαιτηθεί η έγκριση του Κογκρέσου για την παράτασή του. Το Άρθρο 122 σχεδιάστηκε ως προσωρινό μέσο για την αντιμετώπιση έκτακτων ζητημάτων ισοζυγίου πληρωμών και πιθανότατα θα αντιμετωπίσει περαιτέρω νομικές προκλήσεις εάν ανανεωθεί επανειλημμένα.

Αυτό θέτει ένα βασικό πολιτικό ερώτημα: θα είναι μια μικρή ομάδα Ρεπουμπλικάνων σε οποιαδήποτε από τις δύο Βουλές απρόθυμη να υποστηρίξει αυτό που θα μπορούσε να χαρακτηριστεί ως παράταση της αύξησης των φόρων κατανάλωσης μόλις τρεισήμισι μήνες πριν από τις ενδιάμεσες εκλογές; Σε αυτό το σημείο, η κυβέρνηση βρίσκεται αντιμέτωπη με μια διπλή επιλογή: να προσπαθήσει να εξασφαλίσει παράταση ή να αφήσει τους δασμούς να λήξουν.

Το δεύτερο φαίνεται να είναι το πιο πιθανό αποτέλεσμα. Σε αυτό το σενάριο, η κυβέρνηση θα στραφεί πιθανώς σε άλλες νομικές αρχές — κυρίως το άρθρο 232 (εθνική ασφάλεια) ή το άρθρο 301 (αθέμιτες εμπορικές πρακτικές) — για να επανακαθορίσει ένα πιο βιώσιμο καθεστώς δασμών. Αν και οι βάσεις για μια τέτοια κίνηση έχουν σχεδόν σίγουρα τεθεί, τα μέτρα αυτά έχουν στενότερο πεδίο εφαρμογής και θα είναι ευάλωτα σε νομικές αμφισβητήσεις».

Goldman Sachs:

«Οι εισαγωγές από χώρες που θα υποστούν σημαντικές μειώσεις δασμών από τις τελευταίες αλλαγές πολιτικής είναι πιθανό να αυξηθούν τους επόμενους μήνες, αλλά ο αντίκτυπος στο ΑΕΠ θα πρέπει να αντισταθμιστεί σε μεγάλο βαθμό από την αυξημένη συσσώρευση αποθεμάτων και κατανάλωση, τη μείωση των εισαγωγών από άλλες χώρες μέσω των οποίων είχε ανακατευθυνθεί το εμπόριο και τις μικρές μειώσεις στις εισαγωγές από χώρες των οποίων ο δασμολογικός συντελεστής έχει αυξηθεί.

Δημοσιεύουμε την εκτίμησή μας για το ΑΕΠ του 1ου τριμήνου του 2026 στο 3,4%, αν και αυτό περιλαμβάνει συνεισφορά 1,3 ποσοστιαίων μονάδων από το τέλος της διακοπής λειτουργίας της κυβέρνησης το 4ο τρίμηνο του 2025. Συνεχίζουμε να προβλέπουμε αύξηση του ΑΕΠ κατά 2,5% για το 4ο τρίμηνο του 2026, μια επιτάχυνση 0,3 ποσοστιαίων μονάδων από το 2025 Q4/Q4, η οποία αντανακλά εν μέρει την εξασθένιση της αρνητικής επίδρασης των δασμών, η οποία δίνει τη θέση της σε μια ώθηση από τις φορολογικές μειώσεις.
Jefferies:

«Οι λιανοπωλητές αντιμετωπίζουν αποφάσεις σχετικά με το αν θα επανεπενδύσουν τις εξοικονομήσεις από τους δασμούς σε χαμηλότερες τιμές, θα επιτρέψουν την επέκταση των περιθωρίων κέρδους ή θα ανακατευθύνουν τις εξοικονομήσεις στην επιχείρηση. Αναμένουμε ότι τα αποτελέσματα θα ποικίλλουν ανάλογα με την κατηγορία, την ένταση του ανταγωνισμού και τη θέση της μάρκας. Η μείωση της πίεσης των δασμών θα μπορούσε να επιτρέψει στους λιανοπωλητές να επανεξετάσουν τους προμηθευτές ή τις περιοχές προμήθειας που είχαν καταστεί λιγότερο οικονομικές, βελτιώνοντας ενδεχομένως την ποικιλία, την καινοτομία ή την αποδοτικότητα της εφοδιαστικής αλυσίδας».

Η ΕΕ δηλώνει ότι «η συμφωνία είναι συμφωνία» και απορρίπτει την πρόταση του Τραμπ για υψηλότερους δασμούς

Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή δημοσίευσε απάντηση στους παγκόσμιους δασμούς 15% του Τραμπ, η οποία εκδόθηκε μετά την απόφαση του Ανώτατου Δικαστηρίου ότι ο Τραμπ δεν ενήργησε με νομική εξουσία όταν αναστάτωσε το παγκόσμιο εμπόριο στην αρχή της δεύτερης θητείας του.

Το Reuters αναφέρει:

Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ζήτησε την Κυριακή από τις Ηνωμένες Πολιτείες να τηρήσουν τους όρους της εμπορικής συμφωνίας μεταξύ ΕΕ και ΗΠΑ που επιτεύχθηκε πέρυσι, μετά την ακύρωση των παγκόσμιων δασμών του Ντόναλντ Τραμπ από το Ανώτατο Δικαστήριο των ΗΠΑ και την απάντησή του με νέους δασμούς σε όλους τους τομείς.

Η Επιτροπή, η οποία διαπραγματεύεται την εμπορική πολιτική εκ μέρους των 27 κρατών μελών της ΕΕ, δήλωσε ότι η Ουάσιγκτον πρέπει να παρέχει «πλήρη σαφήνεια» σχετικά με τα μέτρα που προτίθεται να λάβει μετά την απόφαση του δικαστηρίου.

Αφού το δικαστήριο ακύρωσε τους παγκόσμιους δασμούς του Τραμπ την Παρασκευή, ο πρόεδρος των ΗΠΑ ανακοίνωσε προσωρινούς, καθολικούς δασμούς 10%, τους οποίους αύξησε σε 15% μια μέρα αργότερα.

«Η τρέχουσα κατάσταση δεν ευνοεί την επίτευξη «δίκαιου, ισορροπημένου και αμοιβαία επωφελούς» διατλαντικού εμπορίου και επενδύσεων, όπως συμφωνήθηκε από τις δύο πλευρές» στην κοινή δήλωση που καθορίζει τους όρους της εμπορικής συμφωνίας του περασμένου έτους, δήλωσε η Επιτροπή. «Η συμφωνία είναι συμφωνία».

Τα σχόλια ήταν πολύ πιο έντονα διατυπωμένα από την αρχική απάντηση της Επιτροπής την Παρασκευή, η οποία είχε δηλώσει μόνο ότι μελετούσε το αποτέλεσμα της απόφασης του Ανώτατου Δικαστηρίου και διατηρούσε επαφή με την αμερικανική κυβέρνηση.

Το Bitcoin πέφτει κάτω από τα 65.000 δολάρια μετά την αστάθεια των δασμών

Η Bloomberg αναφέρει:

Το Bitcoin (BTC-USD) υποχώρησε στις πρώτες συναλλαγές της Δευτέρας στην Ασία, επηρεασμένο από την ανανεωμένη νευρικότητα σχετικά με την κατάσταση των αμερικανικών δασμών.

Το αρχικό ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο υποχώρησε κατά 4,8% σε σχεδόν 64.300 δολάρια, το χαμηλότερο επίπεδο από τις 6 Φεβρουαρίου. Άλλα tokens είχαν χειρότερη απόδοση, με το Ether (ETH-USD), το δεύτερο μεγαλύτερο token, να υποχωρεί κατά 5,2%.

Οι απώλειες έρχονται μετά την δήλωση αξιωματούχων των ΗΠΑ την Κυριακή ότι οι εμπορικές συμφωνίες που έχουν ήδη διαπραγματευτεί με τους εταίρους παραμένουν σε ισχύ, παρά την απόφαση του Ανώτατου Δικαστηρίου που ακύρωσε την χρήση της εξουσίας έκτακτης ανάγκης από τον Πρόεδρο Ντόναλντ Τραμπ για την επιβολή δασμών.

Σε μια ανάρτηση στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης το Σάββατο, ο Τραμπ δήλωσε ότι θα αυξήσει τον παγκόσμιο δασμό 10% που ανακοίνωσε μια μέρα νωρίτερα σε 15%, προκαλώντας περισσότερες οικονομικές αναταράξεις. Το δολάριο και τα αμερικανικά μετοχικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σημείωσαν πτώση στις πρώτες συναλλαγές της Δευτέρας, με τα συμβόλαια για τον S&P 500 να υποχωρούν κατά 0,8% και τον Nasdaq 100 κατά 1%. Ο δείκτης των ασιατικών μετοχών σημείωσε άνοδο 1%.

Το χρυσό σημειώνει άνοδο καθώς η απόφαση για τους δασμούς τρομάζει τους επενδυτές που αποφεύγουν τον κίνδυνο

Η Bloomberg αναφέρει:

Ο χρυσός (GC=F) ανέβηκε μετά από τρεις εβδομάδες κερδών, καθώς η αυξημένη αβεβαιότητα σχετικά με την εμπορική πολιτική των ΗΠΑ αναστάτωσε τις αγορές και έπληξε το δολάριο.

Ο χρυσός ανέβηκε κατά 1,4% στα 5.180 δολάρια την ουγγιά. Ο Πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ δήλωσε το Σάββατο ότι θα επιβάλει παγκόσμιο δασμό 15% για να διατηρήσει τα μέτρα, μετά την απόφαση του Ανώτατου Δικαστηρίου κατά της χρήσης των έκτακτων εξουσιών του για τον καθορισμό δασμών. Το ασθενέστερο δολάριο έκανε το μέταλλο φθηνότερο για πολλούς αγοραστές.

Η απόφαση του δικαστηρίου έθεσε υπό αμφισβήτηση τις συμφωνίες που έχουν διαπραγματευτεί οι ΗΠΑ με σημαντικούς εμπορικούς εταίρους. Ο επικεφαλής εμπορίου του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου δήλωσε ότι θα προτείνει την αναβολή της επικύρωσης μιας συμφωνίας με την Ουάσιγκτον μέχρι να υπάρξει μεγαλύτερη σαφήνεια, οι ινδοί αξιωματούχοι θα αναβάλουν ένα ταξίδι στις ΗΠΑ, ενώ ένα μέλος του κυβερνώντος κόμματος της Ιαπωνίας χαρακτήρισε την κατάσταση «πραγματικό χάος».

Η διακοπή των αναλήψεων της Blue Owl προκαλεί φόβο στην ιδιωτική αγορά πιστώσεων

Η Bloomberg αναφέρει:

Ο συνδιευθυντής της Blue Owl Capital Inc. ανέφερε όλες τις φορές που είχε δει αυτό το είδος φόβου στο παρελθόν. Covid. Η κατάρρευση της Silicon Valley Bank. Η Ημέρα της Απελευθέρωσης.

Ο Marc Lipschultz μιλούσε στους αναλυτές την 11η συνεχόμενη ημέρα απωλειών για τις μετοχές της εταιρείας, η χειρότερη σειρά από τότε που η Blue Owl εισήχθη στο χρηματιστήριο πριν από σχεδόν πέντε χρόνια. Μόλις λίγες εβδομάδες νωρίτερα, οι επενδυτές απέσυραν περισσότερο από το 15% των καθαρών περιουσιακών στοιχείων από ένα από τα τεχνολογικά εστιασμένα αμοιβαία κεφάλαια του διαχειριστή κεφαλαίων.

Όμως, όπως το έβλεπε ο Lipschultz, αυτό ήταν αναμενόμενο όταν οι αγορές γίνονται νευρικές. Ορισμένοι πελάτες ιδιωτικών πιστωτικών αμοιβαίων κεφαλαίων όπως το δικό τους ζητούν την επιστροφή των χρημάτων τους σε περιόδους όπως αυτές. Η εταιρεία αντιμετώπιζε αυτή την τελευταία περίοδο ανησυχίας όπως είχε κάνει και στο παρελθόν.

Τώρα, όμως, η κατάσταση φαίνεται διαφορετική. Την περασμένη εβδομάδα, η Blue Owl έκλεισε οριστικά ένα από αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια — εμποδίζοντας τους επενδυτές να αποσύρουν τα χρήματά τους κάθε τρεις μήνες, όπως τους επιτρεπόταν στο παρελθόν — και άρχισε να πωλεί περιουσιακά στοιχεία για να επιστρέψει το κεφάλαιο των επενδυτών.

Αυτό είναι το τελευταίο σημάδι αναταραχής σε μια αγορά 1,8 τρισεκατομμυρίων δολαρίων που πλήττεται από ανησυχίες για υπερβολικές δαπάνες στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης, την ανατρεπτική δύναμη της τεχνολογίας και τα κριτήρια δανεισμού σε ευρύτερο επίπεδο. Και προκαλεί συγκρίσεις με την περίοδο που προηγήθηκε της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008.