Θετικά πρόσημα επικράτησαν σήμερα στο χρηματιστήριο, με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 1.386,38 μονάδες με άνοδο 0,19%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 118,7 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 22,62 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 63 έκλεισαν ανοδικά, 49 πτωτικά, και 46 παρέμειναν αμετάβλητες.
Ήπιες διακυμάνσεις επικράτησαν σήμερα στο χρηματιστήριο, με τους επενδυτές να τηρούν για ακόμη μία συνεδρίαση στάση αναμονής. Το όποιο αγοραστικό ενδιαφέρον εκδηλώθηκε επικεντρώθηκε σε επιλεγμένες μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης, με τον όγκο να παραμένει σε χαμηλά επίπεδα για ακόμη μία φορά.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο κινήθηκε στο στο πρώτο μισό της συνεδρίασης κινήθηκε σε θετικό έδαφος όπου και πραγματοποίησε ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.394,08 μονάδες, διαγράφοντας τα κέρδη του στο δεύτερο μισό αυτής, σημειώνοντας ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 1.376,62 μονάδες, καταφέρνοντας όμως στο τέλος να κλείσει με θετικό πρόσημο. Η σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών διαμορφώθηκε στο 1,3 προς 1.
Υψηλό 52 εβδομάδων
Χαμηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
Good Morning from #Germany, where the housing market seems to have turned the corner. In March, all Europace real estate market indices rose. The price of existing homes rose particularly strongly, namely by 0.8%. The index for new builds even set a fresh ATH. Acc to an analysis by Immowelt, prices in the major cities have risen sharply after 2yrs of dull. Holger Zschaepitz @Schuldensuehner
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης οι δείκτες Dow Jones και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα neutral, και ο δείκτης S&P 500 με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX 40 και FTSE 100 διαπραγματεύονται με σήμα strong buy, και ο δείκτης CAC 40 με σήμα neutral, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Τέλος στο διήμερο πτωτικό σερί για τον Γενικό Δείκτη στο χρηματιστήριο, ο οποίος διατήρησε όμως για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση το σήμα πώλησης, με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.500 μονάδες, και η στήριξη στις 1.261 μονάδες, με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 24,86 εκατ. τεμάχια, έναντι 31,63 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.
Σε θετικό έδαφος έκλεισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, παραμένοντας με σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.918 μονάδες, και την στήριξη στις 3.287 μονάδες.
Με θετικό πρόσημο έκλεισε και ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.462 μονάδες, και την στήριξη στις 2.059 μονάδες.
Με κέρδη έκλεισε και ο τραπεζικός δείκτης στο χρηματιστήριο, παραμένοντας με σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.275 μονάδες και την στήριξη στις 1.031 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 19,44 εκατ. τεμάχια, έναντι 24,56 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.
Η μετοχή της Motor Oil ΜΟΗ έκλεισε στα 26,80 ευρώ με πτώση 0,74%, συνεχίζοντας να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 27,60 ευρώ και η στήριξη στα 26,0 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να περιορίζονται. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 100,0 χιλ. τεμάχια.
Παρά το γεγονός ότι τα οικονομικά αποτελέσματα που ανακοίνωσε η εταιρεία δεν ικανοποίησαν, η μετοχή διαπραγματεύεται με ένα από τα χαμηλότερα P/E στο χρηματιστήριο, με χαμηλό δείκτη EV/EBITDA, πετυχαίνοντας επίσης υψηλούς αριθμοδείκτες ROE και ROA.
Ο κύκλος εργασιών του Ομίλου για την χρήση 2023 διαμορφώθηκε στα 13,31 δισ. ευρώ έναντι 16,63 δισ. ευρώ την χρήση 2022 παρουσιάζοντας μείωση κατά 19,93%. Η εν λόγω εξέλιξη οφείλεται στη μείωση του όγκου πωλήσεων κατά 3,54% (από ΜΤ 15.492.900 σε ΜΤ 14.943.856), σε συνδυασμό με το μειωμένο μέσο όρο των τιμών των προϊόντων πετρελαίου (εκφρασμένες σε Δολάρια Η.Π.Α.) κατά 18,37% σε σχέση με τις τιμές τη χρήση 2022 και την αποδυνάμωση του Δολαρίου Η.Π.Α. έναντι του Ευρώ κατά 2,62% (μέση ισοτιμία 2023: 1$ = 0,9248€ έναντι 1$ = 0,9497€ το 2022) δεδομένου ότι το μεγαλύτερο μέρος των πωλήσεων της μητρικής αφορά εξαγωγές τιμολογούμενες σε Δολάριο Η.Π.Α. Τα EBITDA διαμορφώθηκαν στα 1,38 δισ. ευρώ από 1,69 δισ. ευρώ το 2022, και τα καθαρά κέρδη στα 805,71 εκατ. ευρώ από 967,98 εκατ. ευρώ το 2022.
Η μείωση του όγκου πωλήσεων του Ομίλου τη χρήση 2023 έναντι της χρήσης 2022 οφείλεται στις εργασίες του εκτεταμένου προγράμματος περιοδικής συντήρησης που πραγματοποιήθηκαν σχεδόν στο σύνολο των μονάδων του Διυλιστηρίου της μητρικής Εταιρείας την περίοδο Μαΐου-Ιουλίου 2023 (σχετικά εδάφιο 4. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ-ΑΝΑΠΤΥΞΗ).
Από την ανάλυση των στοιχείων όγκου των ενοποιημένων πωλήσεων προκύπτει ο έντονα εξαγωγικός χαρακτήρας του Ομίλου αφού οι πωλήσεις εξωτερικού και Ναυτιλίας ανήλθαν το 2023 σε 74,78% επί του συνολικού όγκου των πωλήσεων έναντι 79,48% το 2022 καθώς και η σημαντική συμμετοχή της βιομηχανικής δραστηριότητας (διαμορφώθηκε σε 80,04% το 2023 έναντι 85,94% 2022).
Η χαμηλότερη ποσότητα αργού & πρώτων υλών που επεξεργάστηκε η Εταιρεία το 2023 έναντι του 2022 οφείλεται στις εργασίες περιοδικής συντήρησης των μονάδων του Διυλιστηρίου που πραγματοποιήθηκε το διάστημα Μαΐου – Ιουλίου 2023.
Η Διοίκηση της Εταιρείας συνεπής στην πολιτική της για τη μεγιστοποίηση της μερισματικής απόδοσης των μετόχων της θα προτείνει στην ερχόμενη Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση τη διανομή συνολικού μερίσματος για τη χρήση 2023 ποσού Ευρώ 199.409.364 (ή Ευρώ 1,80 ανά μετοχή) που αποτελεί το υψηλότερο ποσό που έχει διανείμει η Εταιρεία από την εισαγωγή της στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Σημειώνεται ότι έχει ήδη καταβληθεί και αναγνωρισθεί ως προμέρισμα χρήσης 2023 ποσό Ευρώ 44.313.192 (ή 0,40 ευρώ ανά μετοχή) από το Δεκέμβριο του 2023, ενώ το υπόλοιπο ποσό 1,40 ευρώ ανά μετοχή θα αναγνωρισθεί στη χρήση 2024.
Το προτεινόμενο συνολικό ποσό μερίσματος ανά μετοχή για τη χρήση 2023 αντιστοιχεί σε μερισματική απόδοση 7,58% με βάση το κλείσιμo της τιμής της μετοχής Εταιρείας στις 29.12.2023 και σε 7,78% με βάση τη μέση τιμή της μετοχής σταθμισμένη με τον ημερήσιο όγκο συναλλαγών (Volume Weighted Average Price).
Η οικονομική έκθεση για την χρήση του 2023 εδώ.
Απόδοση μηνός -2,19%
Απόδοση 3μηνου +11,11%
Απόδοση 6μηνου +17,54%
Απόδοση από 1/1 +12,79%
Απόδοση 52 εβδομάδων +8,94%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 28,0 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 20,80 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 2,66 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2023)
BV 24,64
P/BV 1,09
P/Ettm 3,61
EV/EBITDA* 3,19
EV/Sales 0,33
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,10
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 492,61 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2023, από 871,55 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,8
ROE +30,24%
ROA +10,64%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 42,62%
Συντελεστής Μόχλευσης* 36,29%
FCF Yield* 16,59%
Κεφαλαιοποίηση: 2,96 δισ. ευρώ
Η μετοχή της Helleniq Energy ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,10 ευρώ με πτώση 0,49%, χωρίς να καταφέρει να διατηρήσει τα κέρδη που σημείωνε στην διάρκεια της συνεδρίαση, με το σήμα αγοράς να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 8,32 ευρώ και η στήριξη στα 7,91 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να περιορίζονται. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 591,0 χιλ. τεμάχια.
Σε κρίσιμα διαγραμματικά επίπεδα βρίσκεται η μετοχή, καθώς ολοκλήρωσε κάτω από την ανοδική γραμμή τάσης, με την προσοχή να εστιάζεται στις επόμενες συνεδριάσεις στο εάν θα βρεθεί εκ νέου πάνω από αυτήν ή όχι, καθώς και στο εάν θα διατηρήσει το σήμα πώλησης για τρεις διαδοχικές μέρες (φίλτρο τρία), γεγονός το οποίο θα περιορίσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός -0,12%
Απόδοση 3μηνου +9,16%
Απόδοση 6μηνου +14,25%
Απόδοση από 1/1 +11,26%
Απόδοση 52 εβδομάδων +5,33%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 8,64 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 6,55 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 2,87 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2023)
BV 9,42
P/BV 0,86
P/Ettm 5,19
EV/EBITDA* 4,10
EV/Sales 0,34
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,75
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 703,53 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2023, από 111,44 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,79
ROE +16,59%
ROA +5,89%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 40,05%
Συντελεστής Μόχλευσης* 39,01%
FCF Yield* 28,42%
Κεφαλαιοποίηση: 2,47 δισ. ευρώ
Η μετοχή της Aegean ΑΡΑΙΓ έκλεισε στα 12,47 ευρώ με άνοδο 1,96%, συνεχίζοντας την προσπάθεια για υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 12,80 ευρώ και η στήριξη στα 11,81 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 168,0 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή μετά την πρόσφατη πτώση της καταβάλλει προσπάθεια να κινηθεί προς υψηλότερα επίπεδα, ολοκληρώνοντας σήμερα πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (12,34 ευρώ). Η προσοχή εστιάζεται στην σταθεροποίηση της πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών, καθώς και στην ακύρωση του σήματος πώλησης, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός -2,58%
Απόδοση 3μηνου +9,19%
Απόδοση 6μηνου +16,32%
Απόδοση από 1/1 +9,96%
Απόδοση 52 εβδομάδων +67,83%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 13,80 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 7,35 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 420,76 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2023)
BV 4,68
P/BV 2,67
P/Ettm 6,67
EV/EBITDA* 4,16
EV/Sales 0,98
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,36
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 338,0 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2023, από 264,05 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
Ξένα/Ιδία 4,72
ROE +40,39%
ROA +7,04%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 22,91%
Συντελεστής Μόχλευσης* 56,47%
FCF Yield* 30,06%
Κεφαλαιοποίηση: 1,12 δισ. ευρώ
Η μετοχή της Autohellas ΟΤΟΕΛ έκλεισε στα 13,90 ευρώ με άνοδο 5,30%, καταβάλλοντας νέα προσπάθεια για υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 14,06 ευρώ και η στήριξη στα 13,13 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 27,23 χιλ. τεμάχια.
Πακέτο 50,0 τεμαχίων στα 13,40 ευρώ και υψηλό όγκο πραγματοποίησε η μετοχή, η οποία έκλεισε πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (13,36 ευρώ), με την προσοχή να εστιάζεται στην σταθεροποίηση της πάνω από αυτόν, καθώς και στην διατήρηση του σήματος αγοράς, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός +1,46%
Απόδοση 3μηνου +7,59%
Απόδοση 6μηνου +7,59%
Απόδοση από 1/1 +8,76%
Απόδοση 52 εβδομάδων +11,92%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 14,76 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 11,90 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 441,01 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2023)
BV 9,17
P/BV 1,52
P/Ettm 8,63
EV/EBITDA* 7,04
EV/Sales 1,08
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,68
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 162,18 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2023, από 171,31 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
Ξένα/Ιδία 2,18
ROE +17,51%
ROA +5,45%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 32,92%
Συντελεστής Μόχλευσης* 48,23%
FCF Yield* 24%
Κεφαλαιοποίηση: 675,88 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Papoutsanis ΠΑΠ έκλεισε στα 2,59 ευρώ με άνοδο 6,58%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη ανοδική του τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,59 ευρώ με την επόμενη στα 2,76 ευρώ και η στήριξη στα 2,40 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 8,24 χιλ. τεμάχια.
Αυξημένος ο όγκος και σήμερα για την μετοχή η οποία ολοκλήρωσε πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, πραγματοποιώντας στα τέλη Ιανουαρίου «golden cross», δηλαδή την ανοδική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών (2,30 ευρώ) από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (2,35 ευρώ), σηματοδοτώντας υψηλότερες τιμές σε μεσοπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα.
Απόδοση μηνός +7,02%
Απόδοση 3μηνου +11,16%
Απόδοση 6μηνου +28,22%
Απόδοση από 1/1 +13,10%
Απόδοση 52 εβδομάδων +10,21%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,50 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,80 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 29,8 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2023)
BV 1,11
P/BV 2,34
P/Ettm 17,20
EV/EBITDA* 9,26
EV/Sales 1,41
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,93
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -68.323 ευρώ την οικονομική χρήση του 2023, από -2,44 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,53
ROE +13,66%
ROA +5,40%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 42,80%
Συντελεστής Μόχλευσης* 38,08%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 70,18 εκατ. ευρώ
*ROA: Η απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) μετρά πόσο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη δημιουργία κέρδους από τα συνολικά περιουσιακά της στοιχεία στον ισολογισμό της. Το ROA εμφανίζεται ως ποσοστό και όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη διαχείριση του ισολογισμού της για τη δημιουργία κερδών.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
Πτωτικά κινήθηκε η συντριπτική πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 2,876% με πτώση 4,55%, και του δεκαετούς στο 3,289% με πτώση 3,94%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
