Ήπιες διακυμάνσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Με μικτά πρόσημα ολοκλήρωσαν την πρώτη συνεδρίαση της εβδομάδας τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με το σύνολο των κλάδων να κλείνει με θετικό πρόσημο, με τα μεγαλύτερα κέρδη να πραγματοποιεί ο κλάδος των πρώτων υλών.

Παρά τα μικτά πρόσημα που επικράτησαν σήμερα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, οι επενδυτές επηρεάστηκαν θετικά από τα καλά εταιρικά νέα, με την προσοχή τους να παραμένει στραμμένη στην συνεδρίαση της Fed στα μέσα της εβδομάδας.

Οι δύο μεγαλύτερες ιδιωτικές γερμανικές τράπεζες κάνουν προφανώς λαμπρές δουλειές στη Ρωσία.

Σύμφωνα με τους FT, η Deutsche Bank έχει αυξήσει τα κέρδη της στη Ρωσία από 26 εκατ. ευρώ πριν από τον πόλεμο σε 40 εκατ. ευρώ το 2023, ενώ η #Commerzbank έχει υπερτριπλασιάσει τα κέρδη της σε 51 εκατ. ευρώ.

Το γερμανικό κράτος κατέχει μερίδιο 15,8% στην Commerzbank. Οι δυτικοί δανειστές έχουν επωφεληθεί από την επιβολή κυρώσεων στο μεγαλύτερο μέρος του ρωσικού χρηματοπιστωτικού τομέα, ο οποίος έχει αρνηθεί την πρόσβαση στο διεθνές διατραπεζικό σύστημα πληρωμών Swift. Αυτό κατέστησε τις διεθνείς τράπεζες μια οικονομική γραμμή σύνδεσης μεταξύ της Μόσχας και της Δύσης. (περισσότερα εδώ)

Η Πολωνία λαμβάνει μέτρα για να αυξήσει τη διαφάνεια των δημόσιων οικονομικών της, δήλωσε στους δημοσιογράφους ο υπουργός Οικονομικών Andrzej Domanski, εν μέσω της αύξησης του κόστους εξυπηρέτησης του χρέους.

Τα μέτρα θα περιλαμβάνουν μια επισκόπηση των δημόσιων οικονομικών, η οποία θα δημοσιευθεί από το υπουργείο τη Δευτέρα, τον περιορισμό των δαπανών εκτός προϋπολογισμού και τη σύσταση ενός ανεξάρτητου δημοσιονομικού συμβουλίου για την αξιολόγηση της κυβερνητικής πολιτικής, είπε. (περισσότερα εδώ)

Οι μετοχές της Deutsche Bank μειώθηκαν κατά 5% νωρίς τη Δευτέρα μετά την είδηση ότι μια μακροχρόνια αγωγή θα μπορούσε να κοστίσει στον μεγαλύτερο δανειστή της Γερμανίας έως και 1,3 δισ. ευρώ (1,39 δισ. δολάρια).

Το θέμα αποτελεί πλήγμα για την Deutsche, η οποία την περασμένη εβδομάδα ανακοίνωσε καλύτερα από τα αναμενόμενα κέρδη που έδωσαν ώθηση στις μετοχές της. Πρόκειται για το τελευταίο από μια σειρά προβλημάτων που προέκυψαν από την αγορά της Postbank χωρίς κόστος. (περισσότερα εδώ)

Στα κυριότερα μακροοικονομικά νέα:

Στην Ισπανία, τα προκαταρκτικά στοιχεία για τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή για τον μήνα Απρίλιο σε ετήσια βάση έδειξαν αύξηση 3,3% έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για αύξηση 3,4% και αύξησης 3,2% το προηγούμενο έτος, ενώ τα προκαταρκτικά στοιχεία για τον Εναρμονισμένο Δείκτη Τιμών Καταναλωτή για τον μήνα Απρίλιο σε ετήσια βάση έδειξαν αύξηση 3,4% (σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων) και αύξησης 3,3% το προηγούμενο έτος.

Στην Γερμανία, τα προκαταρκτικά στοιχεία για τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή για τον μήνα Απρίλιο έδειξαν αύξηση 0,5% έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για αύξηση 0,6% και αύξησης 0,4% τον προηγούμενο μήνα, ενώ τα προκαταρκτικά στοιχεία για τον Εναρμονισμένο Δείκτη Τιμών Καταναλωτή για τον μήνα Απρίλιο σε ετήσια βάση έδειξαν αύξηση 2,2% έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για αύξηση 2,3% και αύξησης 2,3% το προηγούμενο έτος.

Η ιταλική κυβέρνηση προέβη στην έκδοση ομολόγου πενταετούς διάρκειας με κουπόνι 3,41% έναντι 3,21% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης, καθώς και στην έκδοση ομολόγου δεκαετούς διάρκειας με κουπόνι 3,86% έναντι 3,67% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης.

Ο δείκτης Stoxx 600 έκλεισε στις 508,34 μονάδες με οριακά κέρδη 0,07%.

Στην Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX έκλεισε στις 18.131,78 μονάδες με πτώση 0,16%, με το σήμα να διατηρείται σε strong buy, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 18.329 μονάδες και την στήριξη στις 17.778 μονάδες.

Μεγαλύτερη άνοδος

Μεγαλύτερη πτώση

Στο Λονδίνο ο δείκτης FTSE 100 έκλεισε στις 8.147,03 μονάδες με οριακά κέρδη 0,09%, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδρικά ιστορικό υψηλό στις 8.189,14 μονάδες, με το σήμα να διατηρείται σε strong buy, και με την στήριξη να βρίσκεται στις 8.014 μονάδες.

Μεγαλύτερη άνοδος

Μεγαλύτερη πτώση

Στο Παρίσι ο δείκτης CAC 40 έκλεισε στις 8.065,15 μονάδες με πτώση 0,29%, με το σήμα να παραμένει σε strong buy, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 8.142 μονάδες και την στήριξη στις 7.905 μονάδες.

Μεγαλύτερη άνοδος

Μεγαλύτερη πτώση

Recommendations

Deutsche Bank: Kian Abouhossein from JP Morgan retains his positive opinion on the stock with a Buy rating. The target price is set at 17.70 versus 18.20 EUR.

Volkswagen: Stephen Reitman from Bernstein retains his Neutral opinion on the stock. The target price is unchanged and still at EUR 150.

Porsche: In his latest research note, analyst Jose Asumendi confirms his positive recommendation. The broker JP Morgan is keeping its Buy rating. The target price remains set at EUR 120.

Porsche: In a research note published by Patrick Hummel, UBS advises its customers to buy the stock. The target price remains set at EUR 104.

Porsche: In a research note, Bernstein analyst Stephen Reitman has maintained his recommendation on the stock with a Neutral rating. The target price remains set at EUR 110.

Εταιρικά νέα

Vivendi said first-quarter revenue rose, boosted by strong growth at its three core businesses, Canal+ Group, Lagardere and Havas.

The French media group said Monday that revenue for the period rose 5.4% at constant currency and perimeter to 4.275 billion euros ($4.57 billion) from EUR2.29 billion euros, driven by the consolidation of Lagardere as well as revenue growth at Canal+ Group and Havas.

Vivendi is in the process evaluating a break-up into four businesses that would be structured around its Canal+ television unit, its Havas advertising business, a company grouping its publishing and distribution assets including recently acquired Lagardere, and an investment company.

Canal+ revenue grew 2.6% at constant currency and perimeter to EUR1.54 billion in the first three months of the year, with revenue at its TV operations in mainland France increasing 5.1%, or 3.5% at constant currency and perimeter, driven by growth in the subscriber base and average revenue per user. International operations revenue rose 5.8%, or 4.1% at constant currency and perimeter, reflecting continued growth in the subscriber base, particularly in Africa.

Net revenue at Havas rose 4.8% to EUR617 million, or 2.0% on an organic basis, one of the strongest growth rates in the communications sector and confirming its operating momentum, the company said.

International Consolidated Airlines Group’s proposed $427.7 million acquisition of Air Europa could reduce competition, the European Union said late Friday.

The European Commission–the legal arm of the EU–said the deal could restrict competition in the market for passenger air-transport, in particular for routes within, to and from Spain.

IAG–which houses British Airways, Iberia and Vueling among others–agreed with Air Europa in February last year on a full acquisition valued at 400 million euros ($427.7 million).

The commission is concerned that customers could face increased prices and decreased quality of services following the transaction, it said. It has issued a statement of objections–a formal step in an investigation where the parties are informed in writing of the concerns.

To address the concerns, IAG is working on remedies that creates a more competitive market and benefits consumers, it said in a statement. “Compared with the remedy package we submitted in our previous attempt to acquire Air Europa, we are doubling our offer in terms of divested capacity,” it said.

IAG can submit remedies at any time in the proceedings until the remedy deadline on June 10.

BBVA raised its profit target for the year after first-quarter net profit and earnings beat consensus expectations.

The Spanish lender said Monday that it now expects to post double-digit growth in full-year net profit compared with previous expectations of single-digit growth.

Net profit in the first three months of the year rose to 2.2 billion euros ($2.35 billion) from EUR1.85 billion in the year-earlier period, boosted by recurring revenue at its banking business and rising-net interest income.

Net interest income–the difference between what banks earn on loans and what they pay clients for deposits–jumped 15% to EUR6.51 billion, helping drive BBVA’s gross income–the bank’s top-line figure–up 18% to EUR8.22 billion.

According to a company-compiled consensus, analysts expected the bank to report EUR2 billion in net profit on gross income of EUR7.835 billion, and net interest income of EUR6.34 billion.

The bank’s fully-loaded common equity Tier 1 ratio–a measure of financial strength–was 12.82% at the end of the quarter, up from 12.7% as of Dec. 31.

Royal Philips said that it has reached a $1.1 billion settlement in the U.S. related its Respironics ventilators, and backed its full-year guidance.

The Dutch health-technology group said Monday that the agreement relates to the personal injury litigation and medical monitoring class action in the U.S. but that Philips Respironics hasn’t admitted any fault or liability, or that any injuries were caused by Respironics devices.

The company made the disclosure as it reported a net loss for the first quarter of EUR999 million compared with a loss of EUR665 million for the comparable period a year earlier and a consensus profit of EUR64 million taken from the company’s website.

Sales fell to EUR4.14 billion from EUR4.17 billion, a rise of 2% on a comparable basis. Consensus sales estimate was EUR4.15 billion.

Adjusted earnings before interest, taxes and appreciation was EUR388 million compared with EUR359 million and a consensus of EUR361 million, driven by productivity and pricing actions.

Adjusted Ebita margin was 9.4% while the comparable order intake fell 3.8%, mainly due to China, the company said.

For the year ahead Philips expects comparable sales growth of between 3% and 5%, with an adjusted Ebita and appreciation margin in the 11% to 11.5% range.